Глава 1. Финансовая отчетность в управлении предприятием                          

1.1. Отчетность как информационная база финансового анализа                 

 

       В современных экономических условиях деятельность каждого хозяйственного субъекта является предметом внимания обширного круга участников рыночных отношений, заинтересованных в результатах его функционирования.

       Чтобы обеспечивать выживаемость предприятия  в современных условиях, управленческому персоналу необходимо уметь реально оценивать финансовые состояния, как своего предприятия, так и существующих потенциальных конкурентов. Финансовое состояние - важнейшая характеристика экономической деятельности предприятия Она определяет конкурентоспособность, потенциал в деловом сотрудничестве, оценивает, в какой степени гарантированы экономические интересы самого предприятия и его партнёров в финансовом и производственном отношении. Однако одного умения реально оценивать финансовое состояние недостаточно для успешного функционирования предприятия и достижения им поставленной цели.

      Целью анализа финансовой отчетности является получение ключевых (наиболее информативных) параметров, дающих объективную и  наиболее точную картину финансового  состояния и финансовых результатов  деятельности предприятия. Цель анализа достигается в результате решения определенного взаимосвязанного набора аналитических задач.

      В зависимости от поставленных задач  объектами анализа финансовой отчетности могут быть: финансовое состояние  организации, или финансовые результаты, или деловая активность организации и т.д.

      Финансовый  анализ решает следующие задачи [10, стр.7]:

      - оценивает структуру имущества организации и источников его формирования; № страницы в ссылке НЕ указывать!

      - выявляет степень сбалансированности между движением материальных и финансовых ресурсов;

      - оценивает структуру и потоки собственного и заемного капитала в процессе экономического кругооборота, нацеленного на извлечение максимальной или оптимальной прибыли повышение финансовой устойчивости, обеспечение платеже способности и т.п.;

      - оценивает правильное использование денежных средств для поддержания эффективной структуры капитала;

      - оценивает влияние факторов на финансовые результаты деятельности и эффективность использования активов организации;

      - осуществляет контроль за движением финансовых потоков организации, соблюдением норм и нормативов расходования финансовых и материальных ресурсов, целесообразностью осуществления затрат.

      В сегодняшних условиях для большинства предприятий характерна «реактивная» форма управления деятельностью, т.е. принятие управленческих решений как реакция на текущие проблемы. Такая форма управления порождает ряд противоречий между: интересами предприятия и фискальными интересами государства; ценой денег и рентабельностью производства; рентабельностью собственного капитала и рентабельностью финансовых рынков; интересами производства и финансовой службы и т.д.

      Анализ  финансовой отчетности выступает как инструмент для выявления проблем управления финансово-хозяйственной деятельностью, для выбора направлений инвестирования капитала и прогнозирования отдельных показателей [4, стр.20].

      К числу основных стратегических задач  развития любой организации в  условиях рыночной экономики относятся:

      - оптимизация структуры капитала предприятия и обеспечение его финансовой устойчивости;

      -    максимизация прибыли;

      -    обеспечение инвестиционной привлекательности предприятия;

      -    создание эффективного механизма управления предприятием;

      - достижение прозрачности финансово-хозяйственного состояния предприятия для собственников (участников и учредителей), инвесторов, кредиторов;

      -    использование предприятием рыночных механизмов привлечения финансовых средств.

      Оптимальность принимаемых управленческих решений  зависит от разных направлений политики развития деятельности предприятия:

      - от качества экономического анализа;

      - от разработки учетной и налоговой политики;

      - от выработки направлений кредитной политики;

      - от качества управления оборотными средствами, кредиторской и дебиторской задолженностью;

      - от анализа и управления затратами, включая выбор амортизационной политики.

      Значение  финансового анализа организации  здесь трудно переоценить, поскольку  именно он является той базой, на которой  строится разработка экономической  стратегии предприятия. Анализ опирается  на показатели промежуточной и годовой бухгалтерской отчетности. Предварительный анализ целесообразно проводить перед составлением бухгалтерской (финансовой) отчетности, когда еще имеется возможность изменить ряд статей баланса. На основе данных итогового анализа финансово-хозяйственного состояния осуществляется выработка почти всех направлений экономической (в том числе и финансовой) политики предприятия. От того, насколько качественно он проведен, зависит эффективность принимаемых управленческих решений [6, стр.25]. и т.д.!!!

      Качество  же самого финансового анализа зависит  от применяемой методики, достоверности  данных финансовой отчетности, а также  от компетентности лица, принимающего управленческое решение.

      Основным  источником информации для проведения финансового анализа служит отчетность предприятия (организации). Согласно Концепции развития бухгалтерского учета и отчетности в Российской Федерации на среднесрочную перспективу главная задача в области бухгалтерского учета заключается в обеспечении относительной независимости организации учетного процесса от какого-либо определенного вида отчетности. [7]. В Концепции предусматривается формирование следующих видов отчетности хозяйствующих субъектов:

      -    индивидуальная бухгалтерская отчетность;

      -    консолидированная финансовая отчетность;

      -   управленческая отчетность;

      -    налоговая отчетность.

      В соответствии с Законом о бухгалтерском  учете, ПБУ 4/99, и также Указаниями об объеме форм бухгалтерской отчетности, утвержденными приказом Минфина России от 22.07.2003 № 67н, (Здесь ссылку сделать на этот документ, а № и дата нужны только в списке литературы, а не здесь»)и состав стандартной годовой отчетности включаются:

      - Бухгалтерский баланс (форма № 1);

      - Отчет о прибылях и убытках (форма № 2);

      - Отчет об изменениях капитала (форма № 3);

      - Отчет о движении денежных средств (форма № 4);

      - Приложение к бухгалтерскому балансу (форма № 5);

      - Пояснительная записка;

      - Аудиторское заключение (если данная организация в соответствии с федеральными законами подлежит обязательному аудиту);

      - Отчет о целевом использовании полученных средств (форма № 6).

      Значение  баланса как основной отчетной формы  исключительно велико. Данный документ позволяет получить достаточно наглядное  и непредвзятое представление об имущественном и финансовом положении предприятия. В балансе отражается состояние средств предприятия в денежной оценке на определенную дату по составу и по источникам формирования.

1.2. Методологические основы  финансового анализа

 

      Методика  анализа финансовой отчетности организации состоит из трех больших взаимосвязанных блоков:

      - анализа финансового положения  и деловой активности;

      - анализа финансовых результатов;

      - оценки возможных перспектив  развития организации.

      Последовательность  анализа можно представлена в Приложении 1.

      Анализ финансовой отчетности является неотъемлемой частью большинства решений, касающихся кредитования, инвестирования и др.

      При принятии решения о предоставлении кредита кредитор рассматривает  организацию заемщика главным образом  с точки зрения возможного возврата денег и вознаграждения, которое он получит в виде процента. Поэтому анализ финансовой отчетности является для кредитора важной частью общего процесса принятия решения.

      С позиции организации-заемщика ответ  на вопрос, нужен кредит или нет, также можно получить, детально изучив и проанализировав финансовую отчетность за отчетный период.

      Роль, которую играет анализ финансовой отчетности в решениях об инвестировании в собственный  капитал организации, совершенно другая. Это связано с тем, что инвестор требует отдачи как в виде прироста стоимости капитала, так и в виде дивидендов.

      Поскольку анализ финансовой отчетности связан с логическим процессом, его относительное  значение в принятии инвестиционных решений изменяется в зависимости  от обстоятельств, складывающихся на рынке. Его значение всегда больше, когда анализ нацелен на оценку риска, выявление узких мест и потенциальных проблем. Однако всегда следует помнить, что решение включает очень большую совокупность факторов (особенности отрасли, способности и квалификацию руководства, экономические условия и др.) [10, стр. 63].

      Вынести в приложение!

Приложение 1

Последовательность  анализа финансовой отчетности 

 
 

      Анализ  финансовой отчетности оформляется  в виде аналитической (пояснительной) записки, которая включает следующие разделы:

      1)  общие данные по анализируемой  организации, отрасли частью которой  она является, экономической среде,  в которой она действует;

      2)  финансовые и другие данные, используемые  при анализе, коэффициенты и  другие аналитические показатели;

      3)  выявление и оценку положительно  и отрицательно влияющих количественных  и качественных факторов по  важнейшим направлениям анализа;

      4)  оценки и выводы на основании  полученных результатов анализа,  а также построение прогнозных моделей анализа.

      Все аналитические методы можно разделить  на две большие группы: качественные (логические) и количественные (формализованные).

      К качественным (неформализованным, логическим) методам относятся аналитические приемы и способы, основанные на логическом мышлении, на использовании профессионального опыта аналитика, на профессиональной интуиции. К ним относятся:

      - метод сравнения;

      - метод построения систем аналитических таблиц;

      - метод построения систем аналитических показателей;

      - метод экспертных оценок;

      - метод сценариев;

      - психологические и морфологические методы и т.п.