Финансовая отчетность в управлении предприятием

      Количественные (формализованные) методы — это приемы, использующие математику. Вследствие их применения можно получить довольно точный результат или несколько результатов для дальнейшего выбора верного уже с помощью логических методов.

     Бухгалтерский баланс характеризует в денежной оценке финансовое положение организации  по состоянию на отчетную дату. По балансу  характеризуется состояние материальных запасов, расчетов, наличие денежных средств, инвестиций

     Данные  баланса необходимы собственникам  для контроля над вложенным капиталом, руководству организации при  анализе и планировании, банкам и  другим кредиторам - для оценки финансовой устойчивости.

     Бухгалтерский баланс состоит из двух равновеликих частей — актива и пассива. В западной практике пассив представлен в виде собственного капитала и обязательств, т.е. Пассив = Обязательства + Собственный капитал.

     В бухгалтерском балансе активы и  обязательства представлены с подразделением в зависимости от срока обращения (погашения) как краткосрочные (запасы, дебиторская задолженность, денежные средства, кредиторская задолженность) и долгосрочные (основные средства, нематериальные активы,  долгосрочные займы). Активы и обязательства представляются как краткосрочные, если срок обращения (погашения) по ним составляет не более 12 месяцев после отчетной даты или продолжительности операционного цикла, превышающей 12 месяцев. Все остальные активы и обязательства представляются как долгосрочные.

     В соответствии с ПБУ 4/99 бухгалтерский  баланс объединяет средства в активе по разделам: «Внеоборотные   активы»; «Оборотные активы», а источники образования этих средств по разделам: «Капитал и резервы»; «Долгосрочные обязательства»; «Краткосрочные обязательства». Каждый раздел баланса объединяет группу статей.

      Анализ  непосредственно по балансу - дело довольно трудоемкое и неэффективное, так  как слишком большое количество расчетных показателей не позволяет  выделить главные тенденции в  финансовом состоянии организации.

     Аналитический баланс полезен тем, что сводит воедино  и систематизирует те расчеты, которые  обычно осуществляет аналитик при ознакомлении с балансом. Схемой аналитического баланса охвачено много важных показателей, характеризующих статику и динамику финансового состояния организации (Приложение 2).  И так далее: все схемы, таблицы, рисунки УБРАТЬ в приложение!Этот баланс фактически включает показатели как горизонтального, так и вертикального анализа [27, стр. 96].

Приложение 2

Схема построения аналитического баланса

 
 

   Непосредственно из аналитического баланса можно  получить ряд важнейших характеристик финансового состояния организации. В число исследуемых показателей, как правило, включают следующие:

1. Общая стоимость активов организации, равная сумме первого и второго разделов баланса (стр. 190 + стр. 290).
2. Стоимость иммобилизованных (т.е. внеоборотных) средств (активов) или недвижимого имущества, равная итогу раздела I баланса (стр. 190).
3. Стоимость мобильных (оборотных) средств, равная итогу раздела II баланса (стр. 290). 
4. Стоимость материальных оборотных средств (стр. 210).
5. Величина собственного капитала организации, равная итогу раздела III баланса (стр. 490).
6. Величина заемного капитала, равная сумме итогов разделов IV и V баланса (стр. 590 + стр. 690).
7. Величина собственных средств в обороте, равная разнице итогов разделов III и I баланса (стр. 490 — стр. 190).
8. Величина финансово-эксплуатационных потребностей (ФЭП), равная разнице между запасами, НДС, дебиторской задолженностью и суммой кредиторской задолженности (стр. 210 ++ стр. 220 + стр. 230 + стр. 240 - стр. 620).
9. Величина устойчивого капитала, равная сумме собственного капитала и долгосрочных обязательств (стр. 490 + стр. 590).
10. Рабочий капитал, равный разнице между оборотными активами и текущими обязательствами (итог раздела II — стр. 290 минус итог раздела V — стр. 690).

    Анализ  динамики валюты баланса, структуры  активов и пассивов организации  позволяет сделать ряд важных выводов, необходимых как для осуществления ее текущей финансово-хозяйственной деятельности, так и для принятия управленческих решений на перспективу.

     В общих чертах признаками «хорошего» баланса являются:

1. валюта баланса в конце отчетного периода должна увеличиваться по сравнению с началом периода;

     2) темпы прироста (в %) оборотных  активов должны быть выше, чем темпы прироста в процентах внеоборотных активов;

3. собственный капитал организации в абсолютном выражении должен превышать заемный и (или) темпы его роста в процентах должны быть выше, чем темпы роста заемного капитала;
4. темпы прироста дебиторской и кредиторской задолженности должны быть примерно одинаковы или кредиторской - чуть выше;
5. доля собственных средств в оборотных активах должна быть более 10%.
6. в балансе должна отсутствовать статья «Непокрытый убыток.

     Задача  анализа ликвидности баланса  возникает в связи с необходимостью давать оценку платежеспособности организации, т.е. ее способности своевременно и полностью рассчитываться по всем своим обязательствам за счет наличия готовых средств платежа (остатка денежных средств) и других ликвидных активов.

     Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств организации ее активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств[13, стр. 240]. И т.д.!

     Анализ  ликвидности баланса заключается  в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.

     В зависимости от степени ликвидности активы предприятия разделяются на следующие группы:

     А1. Наиболее ликвидные активы — к ним относятся все статьи денежных средств предприятия и краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги). Данная группа рассчитывается следующим образом:

      А1 = Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения (или стр. 250 + стр. 260).

     А2. Быстро реализуемые активы — дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты.

     А2 = Краткосрочная дебиторская задолженность (или стр. 240).

     A3. Медленно реализуемые активы  — статьи раздела II актива баланса, включающие запасы, налог на добавленную стоимость, дебиторскую задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты) и прочие оборотные активы.

     A3 = Запасы + Долгосрочная дебиторская задолженность + НДС + Прочие оборотные активы (или стр. 210 + стр. 220 + стр. 230 + стр. 270).

     А4. Трудно реализуемые активы - статьи раздела I актива баланса - внеоборотные активы.

     А4 = Внеоборотные активы (или стр. 190).

     Пассивы баланса группируются по степени  срочности их оплаты.

     П1. Наиболее срочные обязательства  - к ним относится кредиторская задолженность.

     П1= Кредиторская задолженность (или стр. 620).

     П2. Краткосрочные пассивы - это краткосрочные заемные средства, задолженность участникам по выплате доходов, прочие краткосрочные пассивы.

     П2 = Краткосрочные займы и кредиты + Задолженность участникам по выплате доходов + Прочие краткосрочные обязательства (или стр. 610 + стр. 630 + стр. 660).

     ПЗ. Долгосрочные пассивы - это статьи баланса, относящиеся к разделам IV и V, т.е. долгосрочные кредиты и займы, а также доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов и платежей.

     ПЗ  = Долгосрочные обязательства + Доходы будущих периодов + Резервы предстоящих расходов и платежей (или стр. 590 + стр. 640 + стр. 650).

     П4. Постоянные, или устойчивые, пассивы — это статьи раздела III баланса «Капитал и резервы».

     П4 = Капитал и резервы (или стр. 490).

     Сумма групп П1 и П2 составляет показатель «текущие обязательства».

     Баланс  считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения:

       
 
 

     Если  выполняются первые три неравенства  в данной системе, то это влечет выполнение и четвертого неравенства, поэтому важно сопоставить итоги первых трех групп по активу и пассиву. Выполнение четвертого неравенства свидетельствует о соблюдении одного из условий финансовой устойчивости — наличия у предприятия оборотных средств[18, стр. 107].

     Сопоставление ликвидных средств и обязательств позволяет вычислить следующие  показатели:

     - текущую ликвидность, которая свидетельствует о платежеспособности (+) или неплатежеспособности (-) организации на ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени:

     ТЛ = (А1 +А2) - (П1 + П2);

     - перспективную ликвидность - это прогноз платежеспособности на основе сравнения будущих поступлений и платежей:

     ПЛ = A3 - П3.

     Для анализа ликвидности баланса  составляется таблица, состоящая из данных на начало и конец отчетного периода из сравнительного аналитического баланса по группам актива и пассива. Для анализа платежеспособности организации рассчитываются финансовые коэффициенты платежеспособности (Приложение 3).