Финансовые инструменты. Сравнительная характеристика национальных стандартов и международных

Финансовые инструменты. Сравнительная характеристика национальных стандартов и международных.

Несмотря на то, что российские принципы бухгалтерского учета (РПБУ) построены на основе международных  стандартов финансовой отчетности (МСФО), между ними существуют принципиальные различия. Эти различия в частности  основаны на различиях в подходе  к составлению отчетности. МСФО при  работе с отчетностью рекомендуют  отталкиваться не от законодательных  норм, а от экономической сущности операций. Одним из основных принципов  МСФО является приоритет экономического содержания перед формой. РПБУ также  провозглашают приоритет содержания перед формой, однако в реальности РПБУ в большей степени ориентированы  на юридическую форму, процедуры  учета и требования к оформлению документации и в меньшей на экономическую  сущность операций.

Финансовый инструмент – это любой договор, при котором одновременно возникает финансовый актив у одной организации и финансовое обязательство или долевой инструмент – у другой. Финансовые инструменты – самая дискутируемая и противоречивая тема из всего спектра вопросов, рассматриваемых МСФО. Основные правила были формализованы лишь в последние 10 лет. Много конфликтных вопросов с национальными стандартами разных стран.

Данной теме в МСФО отведено максимальное количество регулирующих документов по объему.

Основные регулирующие документы:

МСФО (IAS) 32 – Финансовые инструменты – представление информации;

МСФО (IAS) 39 – Финансовые инструменты – признание и измерение;

МСФО (IFRS) 2 – Платеж, основанный на акциях;

МСФО (IFRS) 7 – Финансовые инструменты – раскрытие информации.

Совет по международным стандартам финансовой отчетности (СМСФО) выпустил МСФО (IFRS) 9 «Финансовые инструменты» в ноябре 2009 года. Данный стандарт выпущен в рамках поэтапной замены существующего МСФО (IAS) 39 «Финансовые инструменты»: Признание и оценка.

МСФО (IFRS) 9 содержит новые  требования к классификации и  оценке финансовых активов. Стандарт вступает в силу с 1 января 2013. Ранее применение стандарта разрешено. Новые требования к классификации и оценке финансовых обязательств, списание финансовых инструментов, учет обесценения и хеджирования прописан в стандарте в 2010 году. Предприятие, которое решится на ранее применения МСФО (IFRS) 9, должно осознавать, что оно будет вынуждено применять требования МСФО (IAS) 39 в отношении тех вопросов учета финансовых инструментов, которые не раскрыты в МСФО (IFRS) 9, а именно, классификация и оценка финансовых обязательств, признание и списание финансовых активов и финансовых обязательств, учет обесценения финансовых активов и учет хеджирования. В некоторых странах новый стандарт будет переработан, адаптирован к местному законодательству до того, как его можно будет применять. В других странах ранее применение стандарта будет запрещено. Поэтому разумно дождаться выпуска финальной версии нового стандарта.

В соответствии с МСФО оценка финансовых вложений зависит от классификации: удерживаемые до погашения инвестиции, займы и дебиторская задолженность  оцениваются по амортизируемой стоимости, прочие – по справедливой стоимости. Справедливая стоимость, как правило, представляет собой сумму, на которую  можно было бы обменять актив или  с помощью которой можно было бы урегулировать обязательство  в сделке между независимыми и  желающими осуществить такую  сделку сторонами, осуществленной на коммерческой основе. Как правило, цена сделки (цена входа) принимается в качестве справедливой стоимости на момент начала договорных отношений.

В РПБУ учет финансовых инструментов ведется на основании ПБУ 15/2008 «Учет  расходов по займам и кредитам» и  ПБУ 19/2002 «Учет финансовых вложений». 

РПБУ содержит только понятие  финансовых вложений, определение справедливой стоимости в них отсутствует. Финансовые вложения учитываются по исторической стоимости за вычетом  обесценения. Вместо «справедливой  стоимости» используется понятие «текущая рыночная стоимость». Однако руководство  по определению рыночной стоимости  отсутствует. В соответствии с ПБУ 19/2002 «Учет финансовых вложений»  текущей рыночной стоимостью ценных бумаг будет их рыночная стоимость, определенная рынком ценных бумаг.

Плохая разработанность  темы в российской нормативной базе по бухгалтерскому учету открывает  широкие возможности для принятия новых правил, которые не встретят на своем пути препятствий в действующем  российском законодательстве. Это дает возможность разрабатывать российский аналог МСФО, не сильно отклоняясь от прямого  перевода английского оригинального  текста.

Однако, с другой стороны, глубоко укоренившийся в российской практике учета приоритет формы  над содержанием является серьезным  препятствием для практического  применения  аналога МСФО без  каких-либо дополнительных пояснений.  В качестве решения проблемы возможно создание методических рекомендаций по применению ПБУ, где на примерах будут  проиллюстрированы  наиболее сложные  положения ПБУ, применение которых  требует профессионального суждения.

В то же время слабая развитость рынков финансовых инструментов в России обусловливает неактуальность для  российского бухгалтерского учета  многих вопросов, очень подробно рассматриваемых  в МСФО. Для таких вопросов возможно ограничиться общими нормами или вообще их опустить в проекте ПБУ.

В МСФО существует огромное количество специальных терминов, перевод  которых на русский язык очень  разнится, а адекватные русские аналоги  отсутствуют. В РСПБУ терминология фактически ограничивается понятиями  «финансовые вложения», «средства  в расчетах» и «дебиторская и  кредиторская задолженность». По причине  не разработанности темы в российской учетной практике внедрение национального аналога МСФО неизбежно столкнется с терминологическими проблемами. В российском учете отсутствует даже понятие «финансовый инструмент», не говоря уже о более частных понятиях.  Все вводимые положением термины должны быть четко определены. По возможности,  в тексте ПБУ необходимо избегать терминов, имеющих альтернативное толкование в других отраслях права.

В МСФО используются понятия: финансовый инструмент; финансовый актив; финансовое обязательство; долевой инструмент. Для каждого понятия есть определения. Есть понятие производных финансовых инструментов (деривативов), для которых установлены определения, идентификационные признаки, правила признания, оценки и раскрытия.

Согласно МСФО финансовые инструменты представляют собой финансовые активы и финансовые обязательства.

Финансовый актив –  это любой актив, который представляет собой:

1. денежные средства;
2. долевой инструмент другой организации;
3. договорное право: на получение денежных средств или иных финансовых активов, либо на обмен финансовых активов (обязательств) с другой организацией на потенциально выгодных условиях;
4. контракт, расчет по которому будет (может быть) произведен собственными долевыми инструментами и который представляет собой: непроизводный инструмент, по которому организация получит или может быть обязана получить переменное количество собственных долевых инструментов; либо производный инструмент, расчет по которому будет или может быть произведен способом, отличным от обмена на фиксированную сумму денежных средств или на иной финансовый актив за фиксированное количество собственных долевых инструментов.

Финансовое обязательство  – это любое обязательство, которое  представляет собой:

1. обязанность по договору: передать другой организации денежные средства или иные финансовые активы; или обменяться финансовыми активами или финансовыми обязательствами на потенциально невыгодных условиях;
2. контракт, расчет по которому будет или может быть произведен собственными долевыми инструментами организации и представляет собой: непроизводный инструмент, по которому организация поставляет или может быть обязана поставить переменное количество собственных долевых инструментов компании; либо производный инструмент, расчет по которому будет или может быть произведен способом, отличным от обмена фиксированного количества собственных долевых инструментов компании на фиксированную сумму денежных средств или на иной финансовый актив.

В РПБУ используются понятия: финансовые вложения, средства в расчетах, дебиторская и кредиторская задолженность. Понятие финансовый инструмент  не используется. Понятие финансовый актив не используется (в ПБУ 19/02  используется более  узкая категория – финансовые вложения). Понятие финансового вложения не определено, но есть критерии признания, которые на практике используются не для признания, а для классификации финансовых вложений. Есть перечень видов финансовых вложений, который также используется для их классификации. Понятия долевых инструментов нет. На практике выделяются статьи капитала по формальным признакам. Понятия производных финансовых инструментов (деривативов) нет. На практике они не учитываются.

В МСФО финансовый  инструмент определяется как договор, результатом  которого является финансовый актив или обязательство, введение аналогично определяемого термина может привести к коллизии с гражданским законодательством. Возможно расширить (заменить) термин договор, дав ему самостоятельное определение.

Для воспроизводства норм, регулирующих отличия финансовых обязательств от капитала можно использовать понятия статей собственного капитала.

В любом случае от понятия  финансовые вложения в их нынешней трактовке РПБУ необходимо отказаться, так как выделение этого понятия не несет в себе полезности для пользователя отчетности.

В МСФО понятие справедливой стоимости определяется через гипотетическую свободную сделку. На практике часто используются оценки, призванные быть эквивалентами справедливой стоимости, например, стоимость, рассчитанная путем дисконтирования денежных потоков или стоимость замещения. Использование понятия справедливой стоимости охватывает большинство аспектов оценки финансовых инструментов. В частности, первоначальное признание происходит всегда по справедливой стоимости. При последующей оценке справедливая стоимость используется не всегда, но для большинства случаев, когда она может быть определена. Определимость справедливой стоимости не привязана к организованному рынку ценных бумаг.

В РПБУ используется понятие рыночной стоимости. В российском законодательстве об оценочной деятельности определение фактически совпадает с понятием справедливой стоимости, дается даже более развернуто и точно, чем в самих МСФО. Используется только для последующей оценки ценных бумаг, для которых она определяется. В первоначальной оценке не используется, за исключением операций обмена. При обмене может применяться для первоначальной оценки, если это существующая практика организации. Для оценки финансовых обязательств не используется. Определимость рыночной стоимости для финансовых вложений значительно уже, чем в МСФО, так как строго привязана к организованному рынку ценных бумаг.

МСФО требуют отражать в балансе все производные  инструменты и разрешают отражать в учете операции хеджирования.

Оценка производных финансовых инструментов и инструментов хеджирования производится по их справедливой стоимости. Изменение справедливой стоимости  отражается в отчете о прибылях и  убытках за исключением эффективной  части хеджирования денежных потоков. В этом случае изменения признаются по статьям капитала до тех пор, пока результат соответствующей сделки не будет признан в отчете о  прибылях и убытках 

В РПБУ не применяются ни признание производных инструментов, ни учет хеджирования. В отчетности отражаются по исторической стоимости  только активы и обязательства, возникающие  в связи с данными операциями. Финансовые результаты отражаются в  отчете о прибылях и убытках только по завершении сделки (закрытии позиции).

В МСФО классификация инструментов, имеющих характеристики как долговых, так и долевых инструментов, производится на основании договорного обязательства  по предоставлению денежных средств, активов  или собственных акций компании. Экономическое принуждение не является договорным обязательством.

Контракты, индексированные  и потенциально погашаемые собственными акциями компании, классифицируются в составе капитала при погашении  путем предоставления фиксированного числа акций в обмен на фиксированную  сумму денежных средств.

Согласно РПБУ акционерный  капитал, добавочный капитал, резервный  капитал, прочие фонды и нераспределенная прибыль классифицируются как капитал. Такие финансовые инструменты как  займы и кредиторская задолженность  классифицируются как обязательства.

РПБУ не содержат соответствующих  указаний относительно принципов классификации  конвертируемых инструментов в качестве долговых или долевых. Как правило, инструмент классифицируется, исходя из его юридической формы.

В МСФО долевые инструменты  классифицируются в зависимости  от характера договорных обязательств эмитента на относимые на капитал  или обязательства.

Привилегированные акции, подлежащие обязательному погашению, классифицируются как обязательства.

В РПБУ акции, независимо от вида, являются частью капитала

В МСФО требуется обязательное разделение составных (гибридных) финансовых инструментов на долговой и долевой  компоненты, а также, если это применимо, на производный компонент, который  может подлежать оценке по справедливой стоимости.

В РПБУ составные финансовые инструменты классифицируются в зависимости от юридической формы.

Как правило, к обесценению  долгового инструмента, имеющегося в наличии для продажи, приводит неисполнение обязательств. Согласно МСФО убытки от обесценения, признанные в отчете о прибылях и убытках  по долевым ценным бумагам, имеющимся  в наличии для продажи, не могут  быть восстановлены в отчете о  прибылях и убытках для отражения  их возмещения в будущем. Однако убытки от обесценения по долговым инструментам, классифицированным как имеющиеся  в наличии для продажи, могут  быть восстановлены в отчете о  прибылях и убытках, если справедливая стоимость актива увеличивается  в последующем периоде, и это  увеличение можно объективно связать  с событием, которое произошло  после признания убытка от обесценения.