Методические приемы анализа денежных средств организации

 

      Для рассматриваемого примера скорректированные  данные изменения денежных средств по видам деятельности будут: текущая деятельность + 30 708 тыс. руб., инвестиционная деятельность - 831 399 тыс. руб., финансовая деятельность + 818 230 тыс. руб. Общее изменение денежных средств, очевидно, осталось неизменным: + 17 539 тыс. руб.

      Составленный  отчет о движении денежных средств  позволяет сделать следующие  выводы.

      Основной  причиной расхождения полученного  чистого финансового результата и чистого потока денежных средств  явилось увеличение дебиторской  задолженности (376 020 тыс. руб.) и краткосрочных финансовых вложений (348 448 тыс. руб.), повлекшее отток денежных средств.

      Дополнительный приток денежных средств в рамках текущей деятельности был обеспечен за счет увеличения кредиторской задолженности (155 563 тыс. руб.).

      Полученная чистая прибыль в сумме 609 802 тыс. руб. практически вся была направлена на финансирование возросших оборотных активов. Финансирование инвестиционной деятельности осуществлялось в основном за счет привлечения долгосрочных заемных средств.

      Данные  таблиц 1 и 2 содержат ценную управленческую информацию, в которой заинтересованы как руководство, так и его акционеры (инвесторы). С ее помощью руководство предприятия может контролировать текущую платежеспособность, принимать оперативные решения по ее стабилизации, оценивать возможность дополнительных инвестиций. Кредиторы могут составить заключение о достаточности средств у предприятия и его способности генерировать денежные средства, необходимые для платежей. Акционеры (инвесторы), располагая информацией о движении денежных потоков на предприятии, имеют возможность более обоснованно подойти к разработке политики распределения и использования прибыли. 

 

       Глава 4.

      Эффективность использования денежных средств 

      Эффективность работы организации зависит от многих факторов, которые можно разделить на внешние, оказывающие влияние Ене зависимости от интересов организации, и внутренние, на которые организация может и должно активно влиять. Эти факторы могут быть, как положительными, так и отрицательными. Ущерб от данных факторов может быть снижен при эффективном и правильном использовании денежных средств.

      Внешним проявлением финансовой устойчивости выступает платежеспособность. Платежеспособность - это способность организации своевременно и полностью выполнить свои платежные обязательства, вытекающих из торговых, кредитных и иных операций платежного характера. Оценка платежеспособности организации определяется на конкретную дату.

      Способность организации вовремя и без задержки платить по своим краткосрочным обязательствам называется ликвидностью. Ликвидность организации - это способность организации своевременно исполнять обязательства по всем видам платежей. Иначе говоря, организация считается ликвидным, если оно в состоянии выполнить свои краткосрочные обязательства, реализуя текущие активы. Основные средства (если только они не приобретаются с целью дальнейшей перепродажи), как правило, не являются источниками погашения текущей задолженности организации в силу своей специфической роли в процессе производства и, как правило, из-за затруднительных условий их срочной реализации.

      организация может быть ликвидным в той или иной степени, поскольку в состав текущих активов входят самые разнородные оборотные средства, среди которых имеются как легко реализуемые, так и труднореализуемые. Ликвидность активов - это способность активов трансформироваться в денежные средства, а степень ликвидности определяется продолжительностью временного периода, в течение которого эта трансформация может быть осуществлена. Чем короче период трансформации, тем выше ликвидность активов.

      В ходе анализа ликвидности решаются следующие задачи:

      - оценка достаточности средств, для покрытия обязательств, сроки которых истекают в соответствующие периоды;

      - определение суммы ликвидных средств и проверка их достаточности для выполнения срочных обязательств;

      - оценка ликвидности и платежеспособности организации на основе ряда показателей.

      В то же время в составе краткосрочных  пассивов обычно выделяются обязательства  различной степени срочности. Отсюда одним из способом оценки ликвидности на стадии предварительного анализа является сопоставление определенных элементов актива и пассива между собой. С этой целью обязательства организации группируются по степени их срочности, а его активы - по степени ликвидности (скорости возможной реализации). Так, наиболее срочные обязательства предприятия (срок оплаты которых наступает в текущем месяце) сопоставляются с величиной активов, обладающих максимальной ликвидностью (денежные средства, легко реализуемые ценные бумаги). При этом часть срочных обязательств, остающихся необеспеченными, должна уравновешиваться менее ликвидными активами - дебиторской задолженностью организаций с устойчивым финансовым положением, легко реализуемыми запасами товарно-материальных ценностей. Прочие краткосрочные обязательства соотносятся с такими активами, как дебиторы, готовая продукция, производственные запасы и др.

      Ликвидность означает способность организации переводить активы в ликвидные средства (наличные и безналичные денежные средства), при этом процесс перевода активов в ликвидные средства может происходить как с потерей, так и без потери балансовой стоимости активов, то есть скидками с цены.

      Ликвидность - одна из важнейших характеристик  финансового состояния фирмы, определяющая возможность организации своевременно оплачивать счета и фактически является одним из показателей банкротства.

      Для оценки платежеспособности организации используется три относительных показателя, различающиеся набором ликвидных активов, рассматриваемых в качестве покрытия краткосрочных обязательств:

      -коэффициент абсолютной (мгновенной) ликвидности,

      - коэффициент быстрой ликвидности,

      - коэффициент текущей ликвидности.

      Коэффициент абсолютной (мгновенной) ликвидности  отражает способность предприятия выполнять краткосрочные обязательства за счет свободных денежных средств и краткосрочных финансовых вложений, быстро реализуемых в случае надобности.

      Коэффициент быстрой ликвидности показывает, какую часть текущей задолженности организация может покрыть в ближайшей перспективе при условии полного погашения дебиторской задолженности.

      Коэффициент текущей ликвидности показывает платежные возможности организации при условии погашения краткосрочной дебиторской задолженности и реализации имеющихся запасов.

      На  практике для более точной и достоверной информации организациям лучше наравне с анализом движения денежных средств, производить расчет данных показателей. Затем можно судить об эффективности движения денежных средств, выявлять причины и использовать методы по более эффективному их использованию. 

 

Заключение 

      В курсовой работе рассмотрены вопросы  учета и анализа движения денежных средств организации.

     Одно  из главных направлений анализа  денежных потоков — обоснование  степени достаточности (недостаточности) формирования объема денежной массы в целом, а также по видам деятельности, сбалансированности положительного и отрицательного денежных потоков по объему и во времени. Наряду с анализом денежных потоков в целом по организации целесообразно его проведение по отдельным структурным подразделениям.

     Разным  аналитических задачам служат различные  методические приемы, реализуемые в  рамках прямого, косвенного и коэффициентного  методов анализа денежных потоков.

     На  практике большее распространение  получил прямой метод, поскольку  представленная в отчетности прибыль носит весьма условный характер, а процесс корректировки слишком трудоемок.

     Для более обоснованной оценки денежных потоков организаций и эффективности  их использования на основе отчетной информации требуется отслеживать  тенденцию изменения соответствующих показателей за длительный период времени.

     Используя данные отчета о движении денежных средств, можно сделать вывод  о качестве управления денежными  потоками организации.

     Анализ  структуры денежных потоков на базе показателей финансовой отчетности может быть использован как при оперативном, так и стратегическом финансовом планировании. При среднесрочном и долгосрочном плановых периодах следует основываться на поддержании необходимого балансового соотношения между собственными средствами и обязательствами.

     Прямой  метод позволяет судить о ликвидности  предприятия, детально показывая движение денежных средств на его счетах, но не раскрывает взаимосвязи полученного  финансового результата и изменения  величины денежных средств.

     В завершении косвенного анализа производится расчет денежных средств на начало и конец года, позволяющий говорить об изменениях в финансовом положении организации. Совокупное влияние операций, корректирующих величину чистой прибыли, должно привести к изменению остатка денежных средств. Благодаря косвенному методу можно установить, какие факторы сыграли наиболее существенную роль в плане отвлечения денежных средств и какие источники были привлечены организацией для компенсации денежной массы.

     Показатели  достаточности и сбалансированности денежных потоков характеризуют возможность организации отвечать по тем или иным группам обязательств, то есть осуществлять направления расходования денежных средств в соответствии с их поступлениями.

     Коэффициентный  метод анализа (в отличие от двух предшествующих) представляет собой совокупность отдельных показателей, имеющих методическое единство, но характеризующих противоположные аспекты целесообразного управления денежными: достаточная ли для хозяйственной деятельности наполняемость денежных потоков и эффективность (с точки зрения образования прибыли) денежных потоков по организации.

      Денежные  средства необходимы для осуществления  организацией любой основной деятельности (производственной, посреднической, коммерческой и т. д.). Денежные средства организации образуются при продаже готовой продукции, товаров, от оказания сервисных и иных услуг, а также в виде поступлений от операций с ценными бумагами и т. д.

      Для учета денежных средств, в Плане счетов бухгалтерского учета предусмотрены следующие главные (синтетические) счета:

50. "Касса";
51. "Расчетные счета";
52. "Валютные счета";

      55 "Специальные счета в банках";

      57 "Переводы в пути".

      Все эти счета по отношению к балансу  являются активными и размещены  во II разделе актива баланса на соответствующих статьях.

      Управление  потоком денежных средств заключается  в оптимизации (минимизации) величины денежных средств, находящихся на счетах предприятия, с целью реализации целевых приоритетов деятельности, а также оптимизации величины текущих платежных средств.

      Задачей управления денежным потоком также является осуществление кругооборота денежных активов, их бесперебойное и оперативное перетекание в товарную, производительную и вновь в денежную форму. Целью является и оптимизация остатка денежных средств. Эти средства должны соответствовать долговременной и текущей потребности в них. 

 

      Список  использованной литературы 

1. Федеральный закон от 21.11.96 № 129-ФЗ. -М., 1997.
2. Положение по бухгалтерскому учету и отчетности в РФ от 24.12.98 №34н
3. Инструкция ЦБ РФ №49 от 26.11.93г "О порядке ведения кассовых операций"
4. ПБУ №3/2000 "Учет денежных средств и обязательств, выраженных в иностранной валюте"
5. План счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности организации и инструкция по его применению, утв. Приказом МФ РФ от 31.10.2000г. № 94-н.
6. Нормативная база бухгалтерского учета.: Сб. официальных материалов / Сост. А.С. Бакаев. М., Бухгалтерский учет, 2001.
7. Арутюнова О. Первичные учетные документы и бухгалтерская отчетность в 2004 году. - М.: Изд-во Эксмо, 2004. - (Портфель бухгалтера).
8. Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа: Учебник. - 4-е изд., доп. и перераб. - М.: Финансы и статистика, 1999.
9. Балабанов А.И., Балабанов И.Т. Финансы. - СПб: Изд-во "Питер", 2000. - (Серия "Краткий курс".)
10. Кондраков Н.П. Бухгалтерский учет. Учеб. пособие. 4-е издание, перераб. и доп., М.: ИНФРА-М, 2002.
11. Кондраков Н.П. Основы финансового анализа. М.: 1998.
12. Родионов Н.В., Родионова СП. Основы финансового анализа: математические методы, системный подход. -СП.: Альфа, 1999.
13. Соколов Я.З. Основы теории бухгалтерского учета. М.: Финансы и статистика, 2000.
14. Финансовый менеджмент: Учебник для вузов. / Г.Б. Поляк, И.А.Акодис, Т.А. Краева и др.; Под. ред. проф. Г.Б. Поляка. - М.: Финансы, ЮНИТИ, 2001.
15. Бочаров В.В. Финансовый анализ: Учебник. - СПб: Питер, 2008. - 219с.
16. Васильева Л.С., Петровская М.В. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учебник. – М.: Экзамен, 2008. – 320 с.
17. Ефимова О.В. Финансовый анализ: Учебник. – М.: Бухгалтерский учет, 2007. – 423 с.
18. Канке А.А., Кошевая И.П. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учебное пособие. – М.: Инфра-М, 2008. – 288 с.
19. Негашев Е.В. Методика финансового анализа М.:ИНФРА-М, 2008. - 208с.
20. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Методика финансового анализа. М.: Инфра-М, 2009. – 416 с.
21. Шеремет, А. Д. Комплексный анализ хозяйственной деятельности : учебник для вузов / А. Д. Шеремет – Изд. испр. и доп. – М. : ИНФРА-М, 2009. – 416 с. – (Высшее образование).
22. Савицкая, Г. В. Теория анализа хозяйственной деятельности : учеб. пособие / Г. В. Савицкая – М. : ИНФРА-М, 2008. – 228 с. – (Высшее образование).
23. Пласкова Н. С. Экономический анализ : учебник / Н. С. Пласкова – М. : Эксмо, 2009. – 704 с.