Преддипломная практика по бухгалтерскому учету на примере ООО «Санторг»

    Анализ  платежеспособности предприятия 

    Для более наглядного изучения финансового  состояния предприятия рассмотрим различные показатели платежеспособности, которые не только дают характеристику устойчивости финансового состояния  организации при разных методах  учета ликвидности средств, но и  отвечают интересам различных внешних  пользователей аналитической информации. Для поставщиков сырья и материалов наиболее интересен коэффициент  абсолютной ликвидности. Банк, дающий кредит данной организации, больше внимания уделяет коэффициенту «критической оценки». Покупатели и держатели  акций предприятия в большей  мере оценивают финансовую устойчивость по коэффициенту текущей ликвидности:

     1. Общую оценку платежеспособности  дает коэффициент покрытия, который  также называют коэффициентом  текущей ликвидности, коэффициентом общего покрытия.

     Коэффициент покрытия равен отношению текущих  активов к краткосрочным обязательствам и определяется следующим образом:

     К_п = Оборотные активы _{(с. 290)}/ Текущие обязательства _{(с. 610+с. 620+с. 630+с. 660)}

     Коэффициент покрытия измеряет общую ликвидность и показывает, в какой мере текущие кредиторские обязательства обеспечиваются текущими активами, то есть, сколько денежных единиц текущих активов приходится на одну денежную единицу текущих обязательств. Если соотношение меньше, чем 1:1, то текущие обязательства превышают текущие активы.

     Установлен  норматив этого показателя, равный 2, для оценки платежеспособности и  удовлетворительной структуры баланса.

     Однако  этот показатель очень укрупненный, так как в нем не учитывается  степень ликвидности отдельных  элементов оборотного капитала.

     2. Коэффициент «критической оценки» является промежуточным коэффициентом покрытия и показывает, какая часть текущих активов за минусом запасов и дебиторской задолженности, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты, покрывается текущими обязательствами. Коэффициент «критической оценки» рассчитывается по формуле: 

 

     Он  помогает оценить возможность погашения  фирмой краткосрочных обязательств в случае ее критического положения, когда не будет возможности продать  запасы.

     Этот показатель рекомендуется в пределах от 0,8 до 1,0, но может быть чрезвычайно высоким из-за неоправданного роста дебиторской задолженности.

     3. Коэффициент абсолютной ликвидности определяется отношением наиболее ликвидных активов к текущим обязательств и рассчитывается по формуле:

 

     Этот  коэффициент является наиболее жестким  критерием платежеспособности и  показывает, какую часть краткосрочной  задолженности  предприятие может погасить в ближайшее время. Величина его должна быть не ниже 0,2

     4. Коэффициент маневренности функционирующего  капитала 

     показывает, какая часть функционирующего капитала обездвижена в производственных запасах и долгосрочной дебиторской  задолженности, положительным фактом, является уменьшение показателя в динамике.

       

         

                     

     Показатели  платежеспособности приведены в  Таблице 8, они важны не только для руководства и финансовых работников предприятия, но и представляют интерес для различных потребителей аналитической информации: коэффициент абсолютной ликвидности – интересен для поставщиков сырья и материалов. Банк, дающий кредит данной организации, больше внимания уделяет коэффициенту «критической оценки». Покупатели и держатели акций предприятия в большей мере оценивают финансовую устойчивость по коэффициенту текущей ликвидности.

Таблица 8

Финансовые  коэффициенты платежеспособности 2009г. 

 

      На  основе приведенных данных в Таблице 8 отражается отрицательная динамика коэффициентов платежеспособности анализируемой организации:

      Коэффициент текущей ликвидности или общего покрытия на момент 2009 года не соответствует  рекомендуемым нормативам, что свидетельствует  о недостаточных платежных возможностях организации. Росту коэффициента общего покрытия способствует рост долгосрочных источников финансирования запасов и снижение уровня краткосрочных обязательств. Соответственно рост долгосрочных источников обусловлен ростом реального собственного капитала и долгосрочных кредитов и займов.

      Коэффициент критической оценки также ниже нормы, это означает, что денежные средства и предстоящие поступления от текущей деятельности не покрывают  текущих долгов предприятия. Для  повышения уровня критической ликвидности  необходимо способствовать росту обеспеченности запасов собственными оборотными средствами и долговременными кредитами  и займами, для чего следует увеличивать  собственные оборотные средства, привлекать долгосрочные кредиты и  займы и снижать уровень запасов.

      Так же наблюдается отрицательная динамика коэффициента маневренности (рост показателя). Платежеспособность нарушена.

      Вместе  с тем, коэффициент абсолютной ликвидности  в пределах нормы, просроченная кредиторская задолженность отсутствует и  предприятие может расплачиваться по своим долгам. Организация на конец 2009 года может оплатить 45,6% своих  краткосрочных обязательств, что  на 12,8% меньше по сравнению с прошлым  годом. Росту коэффициента абсолютной ликвидности способствует рост долгосрочных источников финансирования и снижение уровня внеоборотных активов, запасов, дебиторской задолженности и краткосрочных обязательств.

    Таким образом, предприятию необходимо в  более короткие сроки принять  меры по восстановлению платежеспособности.  
 
 
 
 
 
 
 

    Анализ  финансовой устойчивости предприятия 

    Финансовая  устойчивость  – это такое  состояние финансовых ресурсов организации, их распределение и использование, которое обеспечивает развитие предприятия  на основе роста прибыли и капитала при сохранении платеже- и кредитоспособности в условиях допустимого уровня риска. Это результат наличия определенного  запаса прочности, защищающего предприятие  от случайностей и резких изменений  внешних факторов.

    Анализ  финансовой устойчивости организации  состоит в сопоставлении структуры и величины активов и пассивов баланса. Его цель — определить, насколько структура статей баланса соответствует задачам финансово-хозяйственной деятельности организации. Оценивается финансовая независимость и тенденции ее изменения, прогнозируется способность организации погашать свои долги. Финансовая устойчивость предприятия характеризуется системой  финансовых коэффициентов и зависит от соотношения собственных и заемных средств в составе источников. Ее оценивают, вычисляя по данным баланса следующие коэффициенты (наиболее существенные).

     1. Коэффициент автономии или коэффициент концентрации собственного капитала (Кавт), характеризует долю собственных средств организации в общей сумме источников средств. Его определяют по данным баланса следующим образом:

     Кавт = стр. 490+стр.640 / стр. 700.

     2. Коэффициент финансового рычага (финансовый леверидж) (Кфр), показывает  соотношение привлеченных средств и собственного капитала.

     Кфр = (стр. 590 + стр. 690 - стр. 640) / (стр. 490 + стр. 640)

     Этот  коэффициент дает наиболее общую  оценку финансовой  устойчивости. Он имеет довольно  простую  интерпретацию: показывает,  сколько привлеченных  средств  приходится  на  каждую  единицу собственных.

     3. Коэффициент маневренности собственного капитала (Кмск) показывает какая часть собственного оборотного капитала находится в  обороте,  т.е. в той форме, которая позволяет свободно этими средствами, а какая капитализирована. Коэффициент должен быть достаточно высоким, чтобы обеспечить гибкость в использовании собственных средств.

     Кмск = (стр. 490 + стр. 590 + стр.640 – стр. 190) / (стр. 490 + стр. 640)

     4. Коэффициент постоянного актива (Кпа), характеризует долю собственного капитала, направленную на финансирование внеоборотных активов.

     Кпа = (стр.190 - стр.590) / (стр.490 + стр.640)

     5. Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами (Ксос), характеризует долю формирования оборотных активов за счет собственного капитала.

     Ксос = (стр. 490 + стр. 590 + стр.640 – стр. 190) / стр. 290

     6. Коэффициент финансовой устойчивости (Кфу), характеризует долю формирования активов за счет долгосрочных источников средств.

     Кфу = (стр. 490 + стр. 590 + стр.640) / стр. 700

     Расчет  коэффициентов, характеризующих финансовую устойчивость проведен в Таблице 9.

     Таблица 9

     Коэффициенты  финансовой устойчивости ООО «САНТОРГ»  за 2009г.