Учет инвестиций

Учен инвестиций

 

Токсеитова Г.

Рсалиева А.

Ф10Р3С

Долгосрочные инвестиции

 

Под долгосрочными инвестициями  понимают затраты на производство, расширение и покупку новых  активов для долгосрочного использования. Такие активы являются внеоборотными  и не предназначены для перепродажи.

 

• Долгосрочные инвестиции, как правило, связываются с такими действиями компаний:
• Капитальный ремонт или реконструкция зданий, объектов и сооружений
• Проведение строительства новых объектов необходимых для расширения бизнеса компании
• Приобретение земельных участков под строительство или другие нужды бизнеса
• Приобретение новой техники и оборудования
• Приобретение готовых зданий и сооружений
• Приобретение нематериальных активов (например, программного обеспечения, патентов, научных и конструкторских разработок)

 

При организации учета долгосрочных  инвестиций встает ряд проблем, решить которые можно тщательно  проанализировав цели учета. Главными  целями учета инвестиций являются:

• Контроль над всеми производимыми расходами при капитальном строительстве и приобретении больших и значимых активов
• Контроль за самим процессом строительства новых объектов, а также вводом их в эксплуатацию
• Контроль над поступлением средств и их источниками

Краткосрочные инвестиции

 

• Краткосрочные инвестиции – инвестиции, которые по своей

природе легко могут быть  реализованы, и в отношении которых

предполагается, что их будут  сохранять на срок не более  одного года.

 

• Первоначально краткосрочные инвестиции признаются в учете по

стоимости приобретения включающей  затраты на приобретение, такие  как брокерское вознаграждение, пошлины и вознаграждение за  банковские услуги.

 

В дальнейшем краткосрочные  инвестиции могут учитываться  по:

• (i) рыночной стоимости; или
• (ii) наименьшему значению из стоимости приобретения и рыночной
• стоимости.

 

Рыночная стоимость

 

• Рыночная стоимость – сумма, которая может быть получена от продажи инвестиции на активном рынке. Она зависит от:
• (i) факторов, влияющих на общие экономические условия;
• (ii) отношения инвесторов к данной корпорации;
• (iii) прибыли, получаемой корпорацией.

 

Если предприятие учитывает  инвестиции по справедливой (рыночной) стоимости, необходимо периодически  учитывать ее изменения.

 

Приобретение инвестций

 

• Приобретение ценных бумаг отражается в учете по дебету счетов “Краткосрочные инвестиции” и “Долгосрочные инвестиции” по стоимости приобретения с учетом расходов, связанных с приобретением.
• Если инвестиции приобретаются в счет выпуска акций собственного капитала, то стоимостью приобретения инвестиционных ценных бумаг является справедливая стоимость выпущенных акций, а не их номинальная стоимость.
• Если инвестиции приобретаются в обмен на другие активы, то их стоимостью приобретения будет справедливая стоимость отданного актива.

 

НОМИНАЛЬНАЯ И РЫНОЧНАЯ ПРОЦЕНТНЫЕ  СТАВКИ 

 

Номинальная процентная ставка  – это ставка процентов, выплачиваемых держателям  облигаций, основанная на номинальной стоимости облигации.

Такая процентная ставка и  сумма остаются фиксированными  в течение всего срока займа.

Рыночная процентная ставка  – это ставка, основанная на  суммах, выплачиваемых на инвестиционном рынке по облигациям с похожими условиями займа и риска. Рыночные процентные ставки колеблются изо дня в день. Поскольку компания не контролирует рыночные процентные ставки, очень часто на дату выпуска облигации возникает разница между рыночной и номинальной процентными ставками.

Если рыночная процентная ставка  выше номинальной, выпускаемая стоимость  облигации будет ниже номинальной  стоимости. В таком случае облигации  выпускаются со скидкой. С другой стороны, если рыночная процентная ставка меньше номинальной, выпускаемая стоимость облигации будет выше номинальной. В этом случае облигации выпускаются с премией (надбавкой). Премия равна сумме превышения выпускаемой стоимости над номинальной.

 

Учет инвестиций на  АО «777»

 

• АО "777" владеет инвестициями в ассоциированные компании и инвестициями в недвижимость. АО "777" владеет 30% акций АО "111", т.е. имеет значительное влияние в управлении зависимой компанией. АО "777" учет инвестиций в АО "111" осуществляет методом долевого участия, при котором инвестор учитывает инвестиции по стоимости приобретения, доля чистого дохода записывается на увеличение, а доля убытков - на уменьшение балансовой стоимости инвестиций, сумма причитающихся дивидендов отражается инвестором в уменьшение балансовой стоимости инвестиций. Приобретение акций в бухгалтерском учете АО "777" отражается по дебету счета 2210 "Инвестиции, учитываемые методом долевого участия" в корреспонденции со счетом 1030 "Денежные средства на текущих банковских счетах в тенге".

 

• Учет дивидендов ведется на счете 1270 "Краткосрочные вознаграждения к получению". Долю причитающихся дивидендов АО "777" отражает по дебету счета 1270 "Краткосрочные вознаграждения к получению" в корреспонденции со счетом 2210 "Инвестиции, учитываемые методом долевого участия". Доля прибыли АО "777" в чистом доходе АО "111" за два года составила 6 132 891 тенге, дивиденды от управления зависимой компанией были получены в размере 4 968 711 тенге.

 

• Инвестиции в недвижимость - это недвижимое имущество, которым компания владеет с целью получения арендных платежей.

 

• Учет инвестиций в недвижимость ведется на счете 2310 "Инвестиции в недвижимость" подраздела 2300 "Инвестиции в недвижимость". На предприятии на счете 2310 "Инвестиции в недвижимость" учитывается здание, сдаваемое в операционную аренду с целью получения дополнительного дохода.

 

 

• Учетной политикой АО "777" определено, что инвестиция в недвижимость учитывается по фактическим затратам на приобретение.

 

• АО "777" 14 января 2006 года приобрело здание, первоначальная стоимость которого составляет 30 760 000 тенге. Приобретение здания в бухгалтерском учете АО "777" отражается по дебету счета 2310 "Инвестиции в недвижимость" в корреспонденции со счетом 1030 "Денежные средства на текущих банковских счетах в тенге", и на сумму НДС − дебет счета 1420 "Налог на добавленную стоимость" в корреспонденции со счетом 1030 "Денежные средства на текущих банковских счетах в тенге". Балансовая стоимость здания за 2006 год составила 29 222 000 тенге. Перевод здания из категории "инвестиции в недвижимость" в категорию "основные средства" отражается по дебету счета 2412 "Здания и сооружения" подраздела 2400 "Основные средства" в корреспонденции со счетом 2310 "Инвестиции в недвижимость", при этом балансовая стоимость здания не изменилась.

 

• АО "777" 12 января 2005 года приобрело 30% акций АО "111" стоимостью 13 116 000 тенге. В 2005 году АО "777" получило доход в виде выплаченных дивидендов в размере 2 229 363 тенге, в 2006 году доход составил - 2 739 348 тенге. В течение оставшихся 5-ти лет компания планирует ежегодно получать доходы, равные 3 438 756, 5 026 995, 7 037 793, 7 810 056 и 8 436 609 тенге, соответственно. При анализе эффективности использования вложенных инвестиций наиболее оптимальной ставкой дисконтирования является ставка, равная 15%. Проведенный анализ эффективности использования вложенных инвестиций в АО "111" позволяет сделать вывод, что чистый доход АО "777" за семь лет управления зависимым товариществом составит 6 076 431 тенге.

 

 

• В работе был проведен анализ эффективности двух инвестиционных проектов с целью отбора наиболее прибыльного и оправдывающего произведенные затраты. Инвестиционный фонд предприятия на 31 декабря 2006 года составлял 36 543 800 тенге. Согласно первому проекту, компания получит доход в размере 56 657 000 тенге, при первоначальном вложении 35 835 000 тенге. Согласно второму проекту, доход предприятия составит 36 383 000 тенге, при первоначальных инвестициях в размере 23 200 000 тенге. Рентабельность первого проекта по сравнению со вторым выше и составляет 1,58. Из проведенного анализа следует, что предприятию выгоднее вложить инвестиции в первый проект, поскольку он обеспечит наибольшую отдачу от вложенных средств.

 

• предложения по совершенствованию учета инвестиций: поскольку АО "777" занимается торговой деятельностью, то для улучшения ведения бухгалтерского учета необходимо вместо используемой на предприятии автоматизированной программы "1С: Предприятие 7.7. Бухгалтерский учет для Казахстана" использовать программу "1С: Предприятие 8.0. Управление торговлей для Казахстана", т.к она предназначена для управления торговой деятельностью и позволяет планировать продажи и закупки, анализировать эффективность торговой деятельности предприятия. Преимуществом данной программы также является тот факт, что в конфигурации "Управление торговлей для Казахстана" существует новый механизм "Рапорт руководителя", который позволяет организовать регулярное формирование и доставку руководству компании информации о текущем состоянии дел на предприятии.