Анализ платежеспособности и ликвидности

     Содержание

Введение 3

Задание 5

1. Анализ платежеспособности  и ликвидности 6

2. Анализ финансовой устойчивости 10

3. Оценка капитала, вложенного в имущество  предприятия 14

4. Анализ рентабельности 15

5. Анализ обеспеченности  предприятия собственными  оборотными средствами 18

6. Коэффициенты оценки  финансового состояния 20

7. Пятифакторная модель  Z-счета Альтмана 22

Заключение 24

Список  использованной литературы 27

Приложение 1 «Бухгалтерский баланс» 28

Приложение 2 «Отчет о прибылях и убытках» 31 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

     Введение

     Цель  любой коммерческой организации - получение  максимальной прибыли. Но в более  широком понимании под основной целью деятельности коммерческой организации следует понимать обеспечение ее устойчивого финансового состояния, а получение максимальной прибыли является основой для достижения этой цели.

     Показатели  финансового состояния отражают наличие, размещение и использование  финансовых ресурсов. В конечном итоге  финансовое состояние в значительной степени определяет конкурентоспособность предприятия, его потенциал в деловом сотрудничестве, оценивает, в какой мере гарантированы экономические интересы самого предприятия и его партнеров по финансовым и другим экономическим отношениям.

     Устойчивое  финансовое состояние формируется  в процессе всей экономической деятельности предприятия, определение его на ту или иную дату помогает ответить на вопрос, насколько правильно предприятие управляло финансовыми ресурсами в течение периода, предшествовавшего этой дате; как оно использовало имущество, какова структура этого имущества, насколько рационально оно сочетало собственные и заемные источники, насколько эффективно использовало собственный капитал; какова отдача производственного потенциала; нормальны ли взаимоотношения с дебиторами, кредиторами, бюджетом, акционерами и т. д.

     Финансовое  состояние может быть устойчивым, неустойчивым и кризисным. Способность предприятия своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе свидетельствует о его хорошем финансовом состоянии.

     Финансовое  состояние предприятия зависит  от результатов его производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Если производственный и финансовый планы успешно выполняются, то это положительно влияет на финансовое положение предприятия. И, наоборот, в результате недовыполнения плана по производству и реализации продукции происходит повышение ее себестоимости, уменьшение выручки и суммы прибыли и как следствие - ухудшение финансового состояния предприятия и его платежеспособности.

     Устойчивое  финансовое положение в свою очередь  оказывает положительное влияние на выполнение производственных планов и обеспечение нужд производства необходимыми ресурсами. Поэтому финансовая деятельность как составная часть хозяйственной деятельности направлена на обеспечение планомерного поступления и расходования денежных ресурсов, выполнение расчетной дисциплины, достижение рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективного его использования. Главная цель финансовой деятельности - решить, где, когда и как использовать финансовые ресурсы для эффективного развития производства и получения максимума прибыли.

     Чтобы выжить в условиях рыночной экономики  и не допустить банкротства предприятия, нужно хорошо знать, как управлять финансами, какой должна быть структура капитала по составу и источникам образования, какую долю должны занимать собственные средства, а какую - заемные. Следует знать и такие понятия рыночной экономики, как деловая активность, ликвидность, платежеспособность, кредитоспособность предприятия, рентабельность, а также методику их анализа.

     Для оценки устойчивости финансового состояния  предприятия используется целая система показателей, характеризующих изменения:

1. структуры капитала предприятия по его размещению и источникам образования;
2. эффективности и интенсивности его использования;
3. платежеспособности и кредитоспособности предприятия;
4. запаса его финансовой устойчивости.

     Главная цель анализа - своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности и находить резервы  улучшения финансового состояния предприятия и его платежеспособности.

     Задание

     Проведите оценку финансового состояния предприятия  по следующим направлениям:

     1) анализ платежеспособности и  ликвидности;

     2) анализ финансовой устойчивости;

     3) оценка капитала, вложенного в  имущество предприятия;

     4) анализ рентабельности;

     5) анализ обеспеченности предприятия  собственными оборотными средствами;

     6) коэффициенты оценки финансового состояния;

     7) диагностика банкротства с помощью пятифакторной модели Z-счета Альтмана.

     Сформулируйте выводы по результатам анализа и  разработайте рекомендации по финансовому оздоровлению. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

     1. Анализ платежеспособности  и ликвидности

     Анализ  ликвидности баланса заключается  в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени убывающей ликвидности (таблица 1), с краткосрочными обязательствами по пассиву, которые группируются по степени срочности их погашения.

     Таблица 1

     Группировка активов по степени ликвидности 

 

     Первая  группа (А₁) включает в себя абсолютно ликвидные активы, такие, как денежная наличность и краткосрочные финансовые вложения (стр. 250 + стр. 260) [2, С. 187].

     Вторая  группа (А₂) — это быстро реализуемые активы: дебиторская задолженность и прочие активы (стр. 230 + стр. 240 + стр. 270).

     Третья  группа (А_з) — это медленно реализуемые активы (производственные запасы, НДС). Значительно больший срок понадобится для превращения их в готовую продукцию, а затем в денежную наличность (стр. 210 + стр. 220).

     Четвертая группа (А₄) — это трудно реализуемые активы: основные средства, нематериальные активы, долгосрочные финансовые вложения, незавершенное строительство (стр. 190).

     Соответственно, на четыре группы разбиваются и обязательства  предприятия (таблица 2).

     Таблица 2

     Группировка пассивов по степени срочности обязательств 

       

     П₁ — наиболее срочные обязательства, которые должны быть погашены в течение месяца (кредиторская задолженность и кредиты банка, сроки возврата которых наступили, просроченные платежи) (стр. 620);

     П₂ — среднесрочные обязательства со сроком погашения до одного года (краткосрочные кредиты банка) (стр. 610 + стр. 630 + стр. 660);

     П₃ — долгосрочные кредиты банка и займы (стр. 590);

     П₄ — собственный (акционерный) капитал, находящийся постоянно в распоряжении предприятия (стр. 490 + стр. 640 + стр. 650).

     Баланс  считается абсолютно ликвидным, если [4, С. 132]:

     А₁ ≥ П₁; А₂ ≥ П₂; А₃ ≥ П₃; А₄ ≤ П₄.

     Проверим  выполнение неравенств (таблица 3). 
 

     Таблица 3

     Оценка  ликвидности баланса