Критерии неплатёжеспособности и банкротства предприятия

Автор работы: Пользователь скрыл имя, 22 Ноября 2011 в 21:26, контрольная работа

Краткое описание

"Антикризисное управление - такая система управления предприятием, которая имеет комплексный, системный характер и направлена на предотвращение или устранение неблагоприятных для бизнеса явлений посредством использования всего потенциала современного менеджмента, разработки и реализации на предприятии специальной программы, имеющей стратегический характер, позволяющей устранить временные затруднения, сохранить и преумножить рыночные позиции при любых обстоятельствах, при опоре в основном на собственные ресурсы".

Актуальность темы исследования обусловлена тем, что банкротство – стало фактом в России, особенно в настоящее время. С одной стороны банкротство – крах, гибель предприятия. Но с другой стороны – это толчок к изменению в лучшую сторону, возможность возрождения с учетом прошлых ошибок. Процедуры, используемые в качестве необходимых для вывода предприятия из кризисного состояния устанавливаются законодательно.

Содержание работы

Введение…………………………………………………………………………..3
Общие положения

1.1.Понятие и критерии банкротства……………………………………………4

1.2 .Процедуры банкротства……………………………………………………..8

1.3. Стадии банкротства…………………………………………………………14

1.4. Признаки и факторы банкротства………………………………………….15

2. Общие принципы неплатёжеспособности и банкротства российских предприятий……………………………………………………………………...19

3. Методы диагностики банкротства предприятия……………………………21

3.1 Система формализованных и неформализованных критериев оценки положения предприятия……………………………………………………………………...24

3.2 Анализ и оценка ограниченного количества показателей платёжеспособности предприятия……………………………………………...27

4. Пути выхода предприятия из кризисной ситуации…………………………30

Заключение…………………………………………………………………….....34

Список использованной литературы…………………………………………...35

Содержимое работы - 1 файл

введение.docx

— 63.70 Кб (Скачать файл)

     Содержание: 

Введение…………………………………………………………………………..3

  1. Общие положения

1.1.Понятие и  критерии банкротства……………………………………………4

1.2 .Процедуры  банкротства……………………………………………………..8

1.3. Стадии банкротства…………………………………………………………14

1.4. Признаки  и факторы банкротства………………………………………….15

2. Общие принципы  неплатёжеспособности и банкротства  российских предприятий……………………………………………………………………...19

3. Методы диагностики  банкротства предприятия……………………………21

3.1 Система формализованных  и неформализованных критериев  оценки положения предприятия……………………………………………………………………...24

3.2 Анализ и  оценка ограниченного количества  показателей платёжеспособности  предприятия……………………………………………...27

4. Пути выхода  предприятия из кризисной ситуации…………………………30

Заключение…………………………………………………………………….....34

Список использованной литературы…………………………………………...35 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

     Введение 

     "Антикризисное  управление - такая система управления  предприятием, которая имеет комплексный,  системный характер и направлена  на предотвращение или устранение  неблагоприятных для бизнеса  явлений посредством использования  всего потенциала современного  менеджмента, разработки и реализации  на предприятии специальной программы,  имеющей стратегический характер, позволяющей устранить временные  затруднения, сохранить и преумножить  рыночные позиции при любых  обстоятельствах, при опоре в  основном на собственные ресурсы".

     Актуальность  темы исследования обусловлена тем, что банкротство – стало фактом в России, особенно в настоящее  время. С одной стороны банкротство  – крах, гибель предприятия. Но с  другой стороны – это толчок к  изменению в лучшую сторону, возможность  возрождения с учетом прошлых  ошибок. Процедуры, используемые в качестве необходимых для вывода предприятия из кризисного состояния устанавливаются законодательно.

       Банкротство является результатом развития кризисного финансового состояния, когда предприятие проходит путь от эпизодической до устойчивой (хронической) неспособности удовлетворять требования кредиторов, в том числе по обязательным платежам в бюджет и внебюджетные фонды.

     Устранение  с рынка обанкротившихся предпринимательских  структур – непременное условие  эффективного рыночного механизма. Однако предотвратить банкротство, обеспечить продолжительное процветание  этих структур – задача значительно  более важная.

     Антикризисный менеджмент особо значим и необходим  для преодоления состояния, угрожающего  существованию предприятия, при  котором основным вопросом становится выживание. 
 

  1. ОБЩИЕ ПОЛОЖЕНИЯ

    1.1 Понятие и критерии банкротства.

Несостоятельность (банкротство) предприятия – это  неспособность удовлетворить требования кредиторов по оплате товаров (услуг, работ), обеспечить обязательные платежи в  бюджет с превышением обязательств должника над стоимостью его имущества  или в силу неудовлетворительной структуры его баланса.

Банкротство – это признанная в судебном порядке или объявленная должником его неспособность в полном объеме удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и по уплате других обязательных платежей.

Критериями  банкротства являются:

  • Убытки от текущей и другой деятельности. Предприятие в состоянии убыточности лишь некоторое время может выполнять свои обязательства в связи с несовпадением моментов поступления денежных средств за реализованную продукцию и осуществления причитающихся платежей. Но в дальнейшем убыточная деятельность приведет к неплатежеспособности предприятия. Однако убыточность может быть переходящим явлением, поэтому этот критерий рекомендуется рассматривать о временном аспекте.
  • Наличие просроченной задолженности. Данный критерий указывает на финансовые затруднения предприятия, так как оно несвоевременно погашает задолженность по ссудам банка, займам, прочим кредитам.
  • Превышение общей суммы финансовых обязательств над стоимостью активов. Этот критерий свидетельствует об отсутствии или недостаточности средств предприятия для покрытия всех обязательств. Данное предприятие не в состоянии оплатить свои обязательства даже при реализации всего имущества.
  • Неспособность погасить краткосрочные обязательства за счет имеющихся оборотных активов. Этот критерий характеризует состояние неплатежеспособности предприятия. В этой ситуации на погашение краткосрочных обязательств предприятие вынуждено направлять долгосрочные финансовые вложения, основные средства и другие внеоборотные активы, что может привести к снижению производственного потенциала, сокращению объема продаж, а также - к неплатежам и банкротству.
  • Дефицит собственных оборотных средств. Недостаток или отсутствие собственных оборотных средств ограничивает деловые возможности предприятия, увеличивает риск непогашения долгов.
  • Низкое качество дебиторской задолженности, т.е. наличие значительных сумм просроченной задолженности. Этот критерий свидетельствует о замораживании средств в расчетах с дебиторами, что приводит к замедлению оборачиваемости активов, недостатку финансовых ресурсов для приобретения материалов, выплаты заработной платы и др.
  • Падение рыночной стоимости ценных бумаг предприятия. При выявлении данного критерия можно говорить о снижении инвестиционной привлекательности, а значит и рыночной активности предприятия.
  • Наличие сверхнормативных запасов сырья и готовой продукции. Этот критерий говорит о снижении активности предприятия. Наличие залежалых запасов и продукции, не пользующейся спросом, приводит к замедлению оборачиваемости оборотных средств, увеличению складских расходов, снижению платежеспособности предприятия.
  • Недостаточная диверсификация деятельности предприятия. Незначительное вложение средств в производство разнообразной продукции может увеличить вероятность банкротства предприятия в условиях насыщенности рынка продукцией основного производства.
  • Нарушение ритмичности работы предприятия и продолжительные остановки производства. Неравномерный впуск и реализация продукции приводят к увеличению объемов незавершенного производства, невыполнению поставок по договорам, уплате штрафных санкций за несвоевременную отгрузку продукции и, как следствие к повышению себестоимости продукции, уменьшению суммы прибыли, ухудшению финансового состояния предприятия.
  • Недальновидная инвестиционная политика. Примером такой политики может быть вложение средств в низколиквидные ценные бумаги других предприятий. Нерациональное вложение средств предприятия снижает его платежеспособность.
  • Неэффективные долгосрочные соглашения. Расходование предприятием значительных средств на реализацию неэффективного долгосрочного проекта может повлечь существенное ухудшение финансового состояния предприятия.
  • Потеря стабильных клиентов и поставщиков. В такой ситуации, прежде чем наладятся связи с другими контрагентами, предприятие находится в состоянии повышенного риска банкротства.
  • Неблагоприятные изменения в портфеле заказов. Следствием этого может быть спад производства, увеличение себестоимости продукции, снижение прибыли и, в конечном счете – банкротство предприятия.
  • Трудовые конфликты. Этот критерий указывает на возможность роста текучести кадров, потери ключевых сотрудников администрации и др.
  • Участие предприятия в судебных разбирательствах сомнительного характера. Это может привести к большим судебным издержкам, потере доверия со стороны кредиторов и инвесторов.

Критерии  потенциального банкротства можно  также классифицировать по такому признаку, как вид деятельности, на финансовые, производственные, инвестиционные, маркетинговые и прочие. 
 
 
 

Критерии  потенциального банкротства предприятий Финансовые Убыточность финансово-хозяйственной  деятельности
Наличие просроченной задолженности по ссудам банка, займам, прочим кредиторам
Дефицит собственных оборотных средств
Низкое  качество дебиторской задолженности
Падение рыночной стоимости ценных бумаг
Превышение  общей суммы финансовых обязательств над стоимостью активов
Неспособность погасить краткосрочные обязательства за счет имеющихся оборотных активов
Производственные Наличие сверхнормативных запасов сырья и готовой продукции
Недостаточная диверсификация деятельности предприятия
Нарушение ритмичности работы предприятия, продолжительные  остановки производства
Снижение  уровня использования производственной мощности
Инвестиционные Недальновидная  инвестиционная политика
Неэффективные долгосрочные соглашения
Маркетинговые Потеря стабильных клиентов и поставщиков
Неблагоприятные изменения в портфеле заказов
Прочие Трудовые конфликты
Участие предприятия в судебных разбирательствах сомнительного характера
 

Банкротство предопределено самой сущностью  рыночных отношений, которые всегда связаны с риском потерь, неопределенностью  достижения поставленных целей или  возможностью постановки ошибочных  целей. На любой стадии хозяйственного процесса могут возникнуть рисковые ситуации.

Следует иметь в виду, что банкротство  может быть не только реальным, но и  умышленным или фиктивным. Умышленное банкротство проявляется в том, то руководитель или собственник  в чьих-либо личных интересах преднамеренно  делает предприятие неплатежеспособным. Фиктивное банкротство – это  заведомо ложное объявление о несостоятельности  предприятия с целью получения от кредиторов отсрочки (рассрочки) платежей или скидки с долгов.

В процессе банкротства предприятие проходит несколько стадий: скрытую (начальную); финансовой нестабильности; неплатежеспособности (реального банкротства); юридического признания банкротства.

В настоящее  время под банкротством понимается целый комплекс антикризисных мероприятий  по оздоровлению должника и лишь в  случае невозможности или неудачной  санации применение к нему ликвидационных процедур.

Суть  банкротства заключается в том, что неплатежеспособность предприятия  приобретает устойчивый характер. Это  отсутствие денег у предприятия  для оплаты своих обязательств, состояние  финансовой необеспеченности, то есть абсолютное расстройство производственно-хозяйственной  деятельности, являющейся причиной разорения  и ликвидации предприятия.

Смысл банкротства заключается в том, что из хозяйственного оборота исключаются  неплатежеспособные предприятия. Поскольку  экономическая несостоятельность  одного предприятия сказывается  на финансовом положении других субъектов  хозяйствования, являющихся его контрагентами, то банкротство позволяет субъектам  хозяйствования улучшить свои дела и  достичь финансовой стабильности.  

1.2. Процедуры банкротства 

Для того чтобы упорядочить процесс банкротства, предотвратить фиктивное банкротство, необходимо иметь соответствующую  нормативную базу, регламентирующую процедуру санации и ликвидации предприятий. Законодательство о банкротстве  должно охранять право собственности  и позволять собственникам принимать  любые решения, не противоречащие закону. Также оно призвано охранять кредиторов от недобросовестных и неплатежеспособных партнеров.

Обеспечить  баланс интересов указанных выше групп очень сложно, так как  радикальная политика в области  банкротства может привести к  уничтожению рентабельных предприятий, которые временно испытывают финансовые затруднения. В то же время чрезмерная опека предприятий может затормозить  процесс ликвидации убыточных предприятий  и привести к появлению неэффективных  отраслей.

Европейское законодательство предусматривает  четыре варианта выхода из состояния  банкротства:

1. Административное управление. Суд назначает администратора управлять предприятием, с целью максимально увеличить его стоимость, это может включать увольнение менеджеров, продажу частей дела и полную остановку деятельности предприятия. Как правило, этот вариант используют большие фирмы, ставящие своей задачей спасение фирмы.

2. Административная ликвидация. Залоговые кредиторы назначают ликвидаторов. Залоговый кредитор – это кредитор, дающий заем под гарантированный залог. Задачей ликвидатора является обеспечение достаточного количества средств для расчетов с кредиторами.

3. Добровольная ликвидация. Компания по своей инициативе перестает заниматься бизнесом. Держатели акций назначают ликвидатора для продажи активов компании, чтобы расплатится с кредиторами.

4. Недобровольная ликвидация. Инициатором банкротства выступают кредиторы. После их обращения в суд назначаются ликвидаторы, которые принимают управление и проводят процедуру банкротства.

Кроме того, предприятие может прийти к  соглашению с кредиторами без  суда.

Процедура банкротства представляет собой  совокупность формализованных факторов, включающих выявление признаков  банкротства, рассмотрение дел о  банкротстве в суде, выбор и  проведение конкретных мероприятий  в рамках дел о банкротстве, удовлетворение требований кредиторов, завершение дел  о банкротстве.

Законодательство  устанавливает следующие процедуры  банкротства:

• защитный период;

• конкурсное производство;

• мировое соглашение;

• иные процедуры, предусмотренные законом.

Защитный  период устанавливается хозяйственным  судом с момента принятия заявления  о банкротстве должника для проведения анализа финансового состояния  и платежеспособности должника в  целях проверки наличия оснований  для возбуждения конкурсного  производства и обеспечения сохранности  имущества предприятия-должника. Защитный период может занимать не более трех месяцев. При введении защитного  периода хозяйственным судом  назначается временный управляющий.

Обязанности временного управляющего:

  • обеспечивать сохранность имущества должника;
  • истребовать у должника список его кредиторов и дебиторов, развернутый баланс его пассивов и активов и другую информацию;
  • устанавливать размер требований кредиторов;
  • оказывать содействие в организации хозяйственной деятельности должника;
  • определять наличие признаков умышленного банкротства;
  • выполнять поручения хозяйственного суда.

Информация о работе Критерии неплатёжеспособности и банкротства предприятия