Описание предприятия

 

     Рассматривая  данную таблицу можно сказать  следующее, что на конец отчетного  года активы выросли на 14 620 тыс. рублей. Средства в активах были размещены  следующим образом: внеоборотные активы у предприятия отсутствовали, а вот в оборотные активы были направлены все финансовые ресурсы.

     Сырье и материалы на предприятии имеются, но очень мало, и  на 2005г. составляли 0,01%, в дальнейшем при изменении  структуры увеличились до 0,02%. Так же есть и расходы будущих периодов, но при рассмотрении структуры предприятия влияния не имеют.

     Предприятие занимается в основном торгово-закупочной деятельностью, и большая часть  ее приходиться на готовую продукцию  для перепродажи. Так в 2006г. готовая продукция увеличилась на 5 032 тыс. руб. или на 11,63% и составила на конец года  48 292 тыс. рублей.

     Налог на добавленную стоимость с 2005г. по 2006г. вырос с 8425 тыс. руб. до 9759 тыс. рублей. Увеличение произошло на 1334тыс. руб., или на 15,83%.

     Дебиторская задолженность, большую часть которой  составляют покупатели и заказчики, изменилась за год на 132,96%, и  ее прирост  составил 8 415 тыс. рублей. И так к концу 2006г. дебиторская задолженность покупателей и заказчиков составила 14 691 тыс. рублей. Это произошло в связи с увеличением клиентской базы и открытия нескольких филиалов в городах Челябинской области.

     Рассматривая  отдельные статьи баланса, видим, что  увеличились собственные финансовые ресурсы с  2 629 тыс. руб. до 5 662 тыс. руб., или на 115,37%, что составляет 3 033 тыс. рублей. Стоит заметить, что увеличение происходило лишь за счет нераспределенной прибыли, так как добавочный и резервный капиталы у этого предприятия отсутствуют, а в уставном капитале никаких изменений не происходило.

     Рассмотрим  заемные финансовые ресурсы предприятия. У предприятия долгосрочные обязательства  отсутствуют. Краткосрочные финансовые обязательства в 2006г. увеличились  с  55 584 тыс. руб. до 67 171 тыс. рублей, прирост составил 20,85%. Рост вызван тем, что у предприятия увеличился товарооборот, увеличился рынок сбыта, соответственно и кредиторская задолженность возросла.

     В составе финансовых ресурсов преобладающую  долю занимает кредиторская задолженность. Значительная часть кредиторской задолженности состоит из обязательств перед поставщиками. В 2006г. произошел прирост задолженности на 19,69% или 10 913 тыс. рублей.

     Внеоборотные  средства у предприятия отсутствуют, поэтому они ни как не отражаются в структуре активов данного  предприятия. Все основные средства предприятия используются арендованные, что позволяет не платить налог на имущество предприятия.

     Основную  часть в пассиве баланса занимает краткосрочная задолженность перед  поставщиками, которая составила  на конец 2005г. – 95,19%, и соответственно на конец 2006г. – 91,07%. Как мы видим,  привлеченные средства являются основным источником финансовых ресурсов на предприятии.

     В целом баланс предприятия можно признать удовлетворительным.

     Финансовую  устойчивость можно определить  с помощью следующих коэффициентов:

     1. Коэффициент финансовой независимости  показывает, какую долю занимает  собственный капитал во всем  капитале предприятия.

     К финансовой независимости на 2005г.  = 0,05

     К финансовой независимости на 2006г. =  0,08

     Норматив  коэффициента финансовой независимости составляет 0,6. М

     В нашем случае этот коэффициент очень низок, так как основным источником средств является кредиторская задолженность.

     2. Коэффициент текущей задолженности  (коэффициент концентрации привлеченных  средств). Он является дополнением к коэффициенту финансовой независимости и в сумме они дают 1 (или 100%).

     К т. з. на 2005г. =  0,95; К т. з.  на 2006г. =  0,92

     Он  характеризует долю краткосрочных  обязательств в общей сумме средств. Нормативным является значение равным – 0,4, а на данном предприятии оно превышает его в 2,3 раза (0,95/0,4), что очень сильно снижает финансовую устойчивость предприятии.

     3. Коэффициент платежеспособности  показывает, какая часть деятельности  предприятия финансируется за  счет собственных средств, а  какая за счет заемных.

     К платежеспособности на 2005г. = 4,7%

     К платежеспособности на 2006г. = 8,4%

     Коэффициент платежеспособности показал, что на 100 руб. заемного капитала приходится в 2005г. – 4,7 руб., в 2006г – 8,4 руб. собственного капитала. Отсюда следует, что на 96,3% в 2005г. предприятие финансировалось за счет заемных средств, в 2006г. показатель снизился до 91,6%.

     Рентабельность  – это степень доходности, выгодности, прибыльности бизнеса. Она измеряется с помощью целой системы относительных  показателей, характеризующих эффективность работы предприятия.

     1. Рентабельность всех активов.

     Р_А в 2005г. = 2,16%

     Р_А в 2006г. = 4,43%

     Из  расчетов видно, что рентабельность активов растет, что является положительным  моментом.

     2. Рентабельность затрат показывает  величину прибыли от продаж, приходящейся на 1 рубль произведенных затрат

     Р затрат в 2005г. = 0,006%

     Р затрат в 2006г. =%=0,007%

     3. Рентабельность продаж

     Р продаж 2005г.= 0,62%

     Р продаж 2006г.= 0,69%

     Рентабельность  продаж показывает, сколько прибыли  организация получила с каждого рубля проданных товаров. Рентабельность продаж по  прибыли до налогообложения составила в 2005г. – 0,62%, в 2006г. – 0,69%. Видно, что рентабельность продаж имеет очень низкое значение, это говорит о низкой эффективности деятельности предприятия.

     Все показатели рентабельности имеют тенденцию  к увеличению. Поэтому можно говорить о повышении эффективности  предприятия.

     Анализ  деловой активности характеризуются эффективностью использования финансовых ресурсов предприятия.

     Таблица 3.Коэффициенты деловой активности

Показатель	2005г.	2006г.	Изменения
1.Коэф-т  оборачиваемости оборотных активов	5	9	4
2.Коэф-т  оборачиваемости собств.капитала	94,9	143,2	48,3
3. Срок хранения запасов	54,5	28	-26,5

 

     По  проведенным расчетам можно судить об улучшении финансового состояния предприятия, так как Коэффициент оборачиваемости ОА ускорился на 80% (4/5*100). Оборотные активы в 2005г. оборачивались 5 раз, в 2006г. – 9 раз за год. Это повлияло на общее финансовое состояние предприятия, так как при низкой прибыльности продаж необходимо стремиться к ускорению оборота оборотных активов.

     Также ускорилась оборачиваемость собственного капитала на 51%. Экономический эффект в результате ускорения оборачиваемости капитала выражается в относительном высвобождении средств из оборота, а также в увеличении суммы выручки и суммы прибыли.

     По  запасам наблюдается снижение срока  хранения на 26 дней. Данный показатель характеризует период хранения товаров  до момента продажи. Чем ниже показатель, тем меньше средств связано в  этом наименее ликвидном виде оборотных средств, тем устойчивее финансовое положение организации. Особенно актуально повышение оборачиваемости (снижение времени обращения) запасов, а, следовательно, и уменьшение их объемов, при большой кредиторской задолженности.  

     2.2. Экспресс-анализ финансового состояния предприятия. 

     В целях экспресс-анализа можно  воспользоваться методическими  положениями по оценке финансового  состояния предприятий и установлению неудовлетворительной структуры баланса, в которых определена система критериев для определения неплатежеспособных предприятий. Система состоит из четырех показателей:

     1) коэффициента текущей ликвидности;

     2) коэффициента обеспеченности собственными средствами;

     3) коэффициента восстановления (утраты) платежеспособности;

     4) коэффициент абсолютной ликвидности.

     Структура баланса предприятия признается неудовлетворительной, а предприятие  — неплатежеспособным, если коэффициент  текущей ликвидности на конец отчетного периода имеет значение < 2 и коэффициент обеспеченности собственными средствами < 0,1.

     Рассчитаем  коэффициент текущей ликвидности, который показывает степень, в которой  оборотные активы покрывают краткосрочные  обязательства предприятия.

                            Оборотные активы

     Ктл=       --------------------------------------------

                            Текущие обязательства    

     К тл на 2005г. = = 1,05

     К тл на 2006г. = = 1,08

     Коэффициент текущей ликвидности ООО «Веста» на 2005г. составляет 1,05, а на 2006г. – 1,08, а норма данного коэффициента равна 2, предприятие имеет тенденцию к росту. Он показывает, сколько рублей оборотных средств приходиться на 1 рубль краткосрочной задолженности. В некоторых предприятиях, где высокая оборачиваемость денежных средств могут позволить себе относительно невысокие значения коэффициента. В частности это относиться к предприятиям торговли

     Если  коэффициент текущей ликвидности  меньше норматива, но имеет тенденцию  роста, то определяется коэффициент восстановления ликвидности. Нормативное значение Квл > 1.

     К вл за период, равный 6 месяцам: 

     К вл = ;  

     где Ктл1 - фактическое значение коэффициента (на конец отчетного периода);

           Ктл0 - значение коэффициента на начало отчетного периода. 

     К вл = .

     Мы  видим, что значение коэффициента восстановления платежеспособности < 1, это говорит  о том, что предприятие не сможет восстановить свою платежеспособность в ближайшие шесть месяцев.

     Коэффициент обеспеченности собственными средствами показывает, какая часть оборотных активов финансируется за счет собственных средств предприятия. Нормативное значение Косс = 0,1. 

     Косс (на 2005г.) =

     Косс (на 2006г.) =

     Из  расчетов следует, что показатель обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами намного ниже нормы, хотя на конец отчетного периода коэффициент  увеличился на 0,03 пункта, это говорит  о том, что структура баланса  предприятия неудовлетворительна, а предприятие – неплатежеспособно.

     Для подведения итогов оценки и большей  их наглядности результаты выполненных  расчетов коэффициентов ликвидности представим в виде таблицы 4.

Таблица 4. Относительные показатели ликвидности предприятия

Показатели	На 2005г.	На 2006г.	Оптимальные значения показателей
1. Коэффициент текущей ликвидности	1,05	1,08	≥ 2
2. Коэффициент обеспеченности собственными  средствами	0,04	0,07	≥ 0,1
3.Коэффициент  восстановления  ликвидности	-	0,61	≥ 1

 

     Таким образом, мы видим, что все коэффициенты ниже оптимальных значений. Но при этом наблюдается рост общего показателя ликвидности, коэффициента текущей ликвидности и коэффициента обеспеченности оборотными средствами. Коэффициенты абсолютной ликвидности и  восстановления ликвидности ниже нормы. Предприятие не может восстановить свою платежеспособность в ближайшие 6 месяцев, но все же может рассчитывать на постепенное улучшение финансового состояния.