Практические аспекты проведения реструктуризации дебиторской задолженности

Как видно из данных таблицы 2, наибольший удельный вес в текущих активах занимают запасы. На их долю на начало года приходится 73,95%. К концу года абсолютная их сумма увеличилась, однако их доля уменьшилась на 5,07%. Дебиторская задолженность по удельному весу занимает второе место, ее доля составляет 24,96% на начало года и к концу года она увеличивается на 4,46%. Денежные средства занимают незначительную долю в оборотных средствах, их доля составляет 0,93% на начало и 1,69% на конец года.

Для оценки состава и движения дебиторской задолженности составим аналитическую таблицу.

Таблица 3 – Анализ состава и движения дебиторской задолженности

          По данным таблицы 3 видно, что к концу года сумма остатка дебиторской задолженности уменьшилась на 77,57%. Доля краткосрочной и долгосрочной дебиторской задолженности увеличились. Больший удельный вес, как на начало, так и на конец занимает задолженность по расчетам с покупателями и кредиторами – 73,26% и 63,57% соответственно в краткосрочном периоде.

Далее проанализируем оборачиваемость дебиторской задолженности. Ее следует проводить в сравнении с предыдущим отчетным периодом. Посчитаем все необходимые коэффициенты и занесем их в таблицу 4.

Таблица 4 – Анализ оборачиваемости дебиторской задолженности

Из данных таблицы 4 видно, что состояние расчетов с дебиторами по сравнению с прошлым годом ухудшилось. Произошло это из-за увеличения оборачиваемости дебиторской задолженности на 6,9 оборотов. На 100 дней увеличился средний срок погашения дебиторской задолженности. Срок погашения краткосрочной дебиторской задолженности увеличился на 174 дней и составил 240 дней. Если принять во внимание, что доля дебиторской задолженности составляет 25,9 % а доля задолженности покупателей и заказчиков – 22,1 % общего объема текущих активов организации, то можно сделать вывод о снижении ликвидности текущих активов в целом из-за неудовлетворительного состояния дебиторской задолженности.

Исходя из проведенного анализа дебиторской задолженности, можно, сделать вывод, что финансовое положение организации ухудшилось, так как удельный вес дебиторской задолженности в организации занимал 25%, а к концу года он составил 29,5%. Отсюда следует, что на ООО «Низковольтэлектро» необходимо провести реструктуризацию.

2.2 Проведение реструктуризации дебиторской задолженности на ООО «Низковольтэлектро»

На основе анализа предприятия было принято решение о проведение реструктуризации дебиторской задолженности.

Путем оценки дебиторской задолженности выявлено, что наибольший удельный вес в составе задолженности занимают расчеты с покупателями и заказчиками на сумму 2049 тыс. руб. У предприятия имеется пять основных покупателей продукции на сумму 1250 тыс. руб. и сомнительная задолженность на сумму 799 тыс. руб. Эта задолженность считается сомнительной, так как она  не  погашена  в  сроки,  установленные  договором,  и  не  обеспечена  залогом или поручительством.

Таким образом для реструктуризации дебиторской задолженности на ООО «Низковольтэлектро» предлагается провести факторинг.

Для проведения факторинга дебиторской задолженности, нужно выбрать банк, предоставляющий данную услугу и посмотреть условия, предоставляемые им для данного предприятия.

ПромсвязьБанк предоставляет данную услугу и ее условия подходят для ООО «Низковольтэлектро». Первоначальная сумма финансирования составляет 80%, а срок получения денежных средств – 2 дня. При этом, применение факторинга с комиссией в 20% позволит предприятию ликвидировать дебиторскую задолженность.

При реализации дебиторской задолженности банку 80% средств через 2 дня на счет предприятия поступит 639 тыс. руб.

Средняя оборачиваемость дебиторской задолженности возрастет, соответственно сократится и ее срок оборота. Рассчитаем эффективность применения факторинговых операций и занесем полученные данные в таблицу 5.

Таблица 5 - Расчет эффективности применения факторинговых операций

По полученным данным в таблице 5 видно, что дебиторская задолженность сократилась на 799 тыс. руб., выручка от продаж увеличилась на 639 тыс. руб., период погашения дебиторской задолженности сократился на 9 дней, а оборачиваемость увеличилась на 0,2 оборота, при этом плата за факторинг составит 160 тыс. руб.

Вырученные средства предлагается потратить на погашении краткосрочного займа в размере 400 тыс. руб. Остальные средства в размере 239 тыс. руб. могут быть переданы в счет кредиторской задолженности, а именно: 239 тыс. руб. пойдет на погашение задолженности перед персоналом организации.

С учетом проведенных операций составим прогнозный баланс  и полученные данные занесем в таблицу 6.

Таблица 6 - Прогнозный баланс