Диверсификация как метод управления финансовыми рисками

 

Диверсификация  инвестиционного портфеля. При формировании инвестиционного портфеля рекомендуется отдавать предпочтение реализации нескольких проектов относительно небольшой капиталоемкости перед программами, состоящими из единственного инвестиционного проекта. Если все же приходится работать с одним-двумя партнерами, то желательно распределить или рассредоточить риск. В этом случае в договоре должно быть четко предусмотрено разграничение сфер деятельности и ответственности. Непременным условием должно быть отсутствие этапов, операций или работ с размытой или неоднозначной ответственностью.

 

Диверсификация  хозяйственной деятельности. Под ней понимается увеличение числа используемых или готовых к использованию технологий, расширение ассортимента выпускаемой продукции или спектра предоставляемых услуг, ориентация на различные социальные группы потребителей, предприятия разных регионов и т.д. Все это способствует снижению риска, обретению экономической устойчивости и самостоятельности.

 

Диверсификация  видов финансовой деятельности предусматривает использование альтернативных возможностей получения дохода от различных финансовых операций - краткосрочных финансовых вложений, формирование кредитного портфеля, осуществление реального инвестирования, формирования портфеля долгосрочных финансовых вложений.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

 

  Диверсификация в широком смысле - расширение видов деятельности, переход к более разнообразным способам ведения хозяйства, объектам вложения активов и источникам привлечения ресурсов.

  Цели диверсификации - ограничение рисков, создание более устойчивого финансового и хозяйственного положения, когда жизнеспособность компании не будет зависеть от одного или очень небольшого количества факторов.

 

  Диверсификация рисков - стратегия, направленная на понижение уровня и степени концентрации рисков при сохранении оптимальной доходности и необходимого уровня ликвидности. Целью стратегии является такое сочетание объектов вложений или видов операций с высокими, умеренными и низкими уровнями риска, которое бы отвечало принятой политике компании.

  Диверсификация рисков достигается диверсификацией активов, видов деловых операций, источников финансирования, диверсификацией поставщиков и потребителей продукции компании или финансовых услуг, предоставляемых банком или иным финансовым институтом. Тот же эффект оказывает диверсификация сроков вложений и привлеченных ресурсов, условий, на которых ведутся финансово-хозяйственные операции (например, сочетание и связывание ссуд и депозитов с фиксированной и колеблющейся процентной ставкой и т.д.).

Компания может диверсифицировать  производство, создавая товары или  услуги, сходные с уже имеющимися в смысле технологии или рынков, либо за счет создания продуктов, которые  совершенно отличны от существующих. Примером диверсификации может быть строительство автомоек или автосервисов на автозаправочных станциях: все  эти виды деятельности ориентированы  на одних и тех же клиентов - автовладельцев.

 

Преимущества:

 

-может быть необходима для того, чтобы фирма могла выжить в течение продолжительного времени;

 

-снижает и перераспределяет риски;

 

-способствует эффективному использованию избытка средств;

 

-предоставляет организации более широкий набор продуктов или услуг.

 

Недостатки:

 

-для стратегического успеха диверсификация необходима в больших масштабах;

 

-организации могут не иметь знаний и опыта, чтобы хорошо управляться с новыми продуктами или услугами;

 

-могут понадобиться значительные инвестиции в новую технологию;

 

-это приростная стратегия: для получения прибылей необходимо время.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

 

1. Аакер Д. Стратегическое  рыночное управление.7-е изд. / Пер.  с англ. под ред. С.Г. Божук. - СПб.: Питер, 2007. - 497 с.

2. Балдин К.В., Воробьев  С.Н. Риск-менеджмент. - М.: Гардарики, 2005. - 285 с.

3. Бизнес - online: Предпринимательство:  понятие и сущность // http. // www.biz-online.ru // nachin.

4. Грант Р.М. Современный стратегический анализ.5-е изд. /Пер. с англ. Под ред.В.Н. Фунтова. - СПб.: Питер, 2008. - 560 с.

7. Инвестиционная компания  Еврофинансы // Справочник инвестора  // www.eufn.ru

8. Романов А.П. Стратегический менеджмент: учебное пособие/А.П. Романов, И.А. Жариков. - Тамбов: Изд-во Тамб. гос. тех. ун-та, 2006. - 80 с. - 100 экз.

9. Ступаков В.С., Токаренко Г.С. Риск-менеджмент. - М.: Финансы и статистика, 2006. - 288 с.

10. Тэпман Л.Н. Риски в экономике: Учебное пособие для вузов/ Под ред. Проф.В.А. Швандара. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2004. - 380 с.

11. Шапкин В.А. Шапкин А.С. Теория риска и моделирование рисковых ситуаций. - М.: Дашков и К, 2007. - 880 с.