Акции высокодоходных кампаний

Уставный капитал  ОАО «Сургутнефтегаз» составляет 43 427 992 940 рублей и разделен на 35 725 994 705 штук обыкновенных акций и на 7 701 998 235 привилегированных акций. Номинальная  стоимость обыкновенных и привилегированных  акций составляет 1 000 рублей. Обыкновенные и привилегированные акции общества торгуются на ЗАО «Московская  межбанковская валютная биржа», ОАО  «Фондовая биржа «Российская  Торговая Система» и на внебиржевом  рынке. На обыкновенные и привилегированные  акции выпущены американские депозитарные расписки.

2. Структура акционерного капитала

Состав акционеров (держателей акций) ОАО «Сургутнефтегаз», владеющих более 5% обыкновенных акций  по данным отчета компании за IV квартал 2008 года:

ИНГ БАНК (Евразия) ЗАО – 2 490 398 658 обыкновенных акций

НП «Национальный  депозитарный центр» – 967 131 269 обыкновенных акций

По неофициальным  данным около 60% акций принадлежит  дочерним компаниям Сургутнефтегаза. Также предполагается, что фактический  контроль над компанией принадлежит  генеральному директору Владимиру  Богданову и другим менеджерам Сургутнефтегаза. На орфициальном сайте сообщается, что общее число акционеров составляет 37 736, а номинальных держателей - 23.

3. Отраслевая специфика

Сфера деятельности компании охватывает разведку, обустройство и разработку нефтяных и нефтегазовых месторождений, добычу и реализацию нефти и газа, производство и сбыт нефтепродуктов и продуктов нефтехимии.

4. Позиция в отрасли

В настоящее  время более чем 50 подразделений  ОАО «Сургутнефтегаз» выполняют  полный комплекс работ по разведке, обустройству и разработке нефтяных и нефтегазовых месторождений, добыче и реализации нефти и газа.

Согласно независимой  оценке, проведенной по международным  стандартам, извлекаемые запасы нефти  и газа Сургутнефтегаза составляют около 2,5 млрд тонн нефтяного эквивалента. Пополнение сырьевой базы происходит за счет приобретения новых перспективных участков и проведения геологоразведочных работ на месторождениях.

Доля компании в российской нефтедобыче за последние несколько лет возросла с 11% до 13%.

Сургутнефтегаз  добывает более 10 млрд кубометров газа в год, что составляет около трети газа, производимого российскими нефтяными компаниями. В перспективе, компания имеет возможность нарастить добычу газа до 22 млрд куб. м в год. Газ, добываемый на месторождениях Сургутнефтегаза, по содержанию метана (94-96%) незначительно отличается от природного газа, где содержание метана составляет 98%. Такие характеристики добываемого газа, в перспективе, позволяют поставлять его в магистральные газопроводы, а также увеличить поставки газа на электростанции, в том числе и на собственные, создаваемые для обслуживания отдаленных нефтепромыслов.

Сектор нефтепереработки ОАО «Сургутнефтегаз» представлен  заводом в городе Кириши Ленинградской  области – ООО «ПО «Киришинефтеоргсинтез». 
Киришинефтеоргсинтез выпускает продукцию 40 наименований. Перспективы развития завода связаны со строительством комплекса глубокой переработки нефти, который позволит увеличить глубину переработки до 96%. Это обеспечит возможность получения светлых нефтепродуктов, отвечающих мировым стандартам.

Третья сфера  деятельности ОАО «Сургутнефтегаз», наряду с добычей нефти и газа и переработкой нефти, - реализация нефтепродуктов. Сбытовые предприятия компании - «Псковнефтепродукт», «Калининграднефтепродукт», «Тверьнефтепродукт» и «Новгороднефтепродукт» - расположены на северо-западе России. Сбытовой сектор Сургутнефтегаза располагает более чем 300 авто- и газозаправочными станциями, 32 нефтебазами и 24 нефтескладами. В среднесрочной перспективе ОАО «Сургутнефтегаз» планирует построить и реконструировать около 200 автозаправочных станций.

В конце марта 2009 года Сургутнефтегаз объявил о  приобретении 21,2 % акций венгерской нефтегазовой компании MOL у австрийской компании OMV. Сумма сделки, по сообщению OMV, составила 1,4 млрд евро.

Согласно отчетности по РСБУ за I квартал 2009 года ОАО «Сургутнефтегаз» показало следующие результаты по сравнению  с аналогичным периодом 2008 года:

• Чистая прибыль выросла в 2,3 раза и составила $2 млрд
• Выручка снизилась на 53% до $2,8 млрд
• Рентабельность чистой прибыли увеличилась с 14% до 70%

 

5. Технический анализ и прогноз цены акций Сургутнефгегаза

Итоги технического анализа акций Сургутнефгегаза: 24-04-2011

• Общий тренд на графике акций медвежий. Локальный тренд на графике акций медвежий.
• Показатели индикаторов теханализа акций говорят о росте
• Сигналы осцилляторов акций свидетельствуют о падении

 

Табл.7. Оценка индикаторов и фигур технического анализа

MACD	Рост  значений индикатора MACD к повышению.
ADX	ADX снижается - признак скорой смены  тренда.		Индикатор ADX находится выше 20-ти
Полосы Боллинджера	курс  пересек нижнюю линию полосы Боллинджера  снизу вверх
+/- DM

 

 

Табл.8. Оценка осцилляторов технического анализа

RSI	RSI смотрит вниз, сигнал к продаже.
CCI	Направление осциллятора ССI говорит о возможном повышении курса.
Стохастик	Стохастик только, что преодолел линию 80 сверху вниз.		Быстрая линия Стохастика только, что пересекла  медленную линию сверху вниз.

 

5. ГМК НОР.НИКЕЛЬ

Количество обыкновенных акций: 190 627 747 шт. Тикер: GMKN, GMKN

Норильский никель и его дочерние предприятия производят сопутствующие  металлы – кобальт, хром, родий, серебро, золото, иридий, рутений, а также  селен, теллур и серу.

Основными видами деятельности предприятий  группы являются поиск, разведка, добыча, обогащение и металлургическая переработка  полезных ископаемых, производство, маркетинг  и реализация цветных и драгоценных  металлов.

1. Позиция на фондовом рынке

Уставный капитал  ОАО ГМК «Норильский никель» состоит только из обыкновенных именных акций. Номинальная стоимость каждой акции — 1 рубль, количество акций, находящихся в обращении, — 190 627 747. В России акции компании котируются на фондовых биржах РТС и ММВБ. Часть акций ГМК «Норильский никель» (40,00%) торгуется в виде АДР первого уровня во внебиржевых секциях Лондонской фондовой биржи, торговой системы NASDAQ и Берлинской фондовой биржи. Конвертация акций в АДР до 19 февраля 2008 года осуществлялась в соотношении – 1:1. С 19 февраля 2008 конвертация акций Компании в АДР осуществляется в соотношении – 1:10. 13 января 2009 года ОАО ГМК «Норильский никель» закончило приобретение собственных размещенных обыкновенных именных акций. Фактически приобретено и оплачено Обществом 7 853 807 обыкновенных именных акций, на общую сумму 48 434 427 769 рублей. Все обыкновенные акции, приобретенные Норильским никелем размещены на балансе Норильского никеля как «казначейские акции» и будут доступны для последующей перепродажи в течение одного года с момента приобретения таких обыкновенных акций.

2. Рейтинги компании

• Международное рейтинговое агентство «Standard & Poor’s»:
• Кредитный рейтинг: «ВВВ-» / прогноз «Стабильный»;
• Нац. Шкала (Россия): «ruAA+».
• Международное рейтинговое агентство «Moody's Investors Service Ltd.»:
• Межд. Шкала в ин. вал.: «Baa2» / прогноз «Стабильный».
• Международное рейтинговое агентство «Fitch Ratings»:
• Межд. Шкала в ин. вал.: «ВВВ-» / прогноз «Стабильный».

3. Структура акционерного капитала

Структура акционеров Группы на 31.12.2007:

• ЗАО «ИНГ Банк (Евразия)» (номинальный держатель) — 43.75%
• ОАО «АКБ «Росбанк» (номинальный держатель) — 16.94%
• ЗАО «Депозитарно-Клиринговая Компания» — 14.09%
• ОАО «Внешторгбанк» (номинальный держатель) – 8.55%
• Некоммерческое партнёрство «Национальный Депозитарный Центр» - 7.33%
• Прочие, менее 5% — 9,34%

Отметим, что  на текущий момент основными акционерами  Норильского Никеля являются г-н  Потанин и компания РусАл с  долями около 30% и 25% соответственно. На прошедшем 26 декабря 2008 года внеочередном собрании акционеров ГМК «Норильский  никель» был избран новый состав совета директоров. В него вошли 3 независимых директора, 4 представителя РУСАЛа и 4 – «Интерроса», а также представитель государства Александр Волошин, который и возглавил совет. В качестве независимых директоров были избраны Джерард Холден (руководитель инвестиционного подразделения Barclays Capital по горнодобывающей и металлургической отраслям), Брэд Миллз (генеральный директор третьего по величине мирового производителя платины Lonmin в 2004-2008 годах), Фархад Мошири (председатель совета директоров холдинга «Металлоинвест», бизнес-партнер совладельца «Металлоинвеста» Алишера Усманова). Вхождение в совет директоров представителя государства обусловлено тем, что Олег Дерипаска отдал государственной корпорации Внешэкономбанк в качестве обеспечения по кредиту 25% акций Норникеля.

4. Отраслевая специфика

Производственные  подразделения «Норильского никеля»  находятся на четырех континентах  в шести странах мира – России, Австралии, Ботсване, Финляндии, США  и ЮАР.

Основными структурными подразделениями Группы на территории России являются Заполярный филиал и  Кольская ГМК. Заполярный филиал находится на Таймырском полуострове, являющемся частью Красноярского края, полностью за Полярным кругом. Транспортное сообщение филиала с другими регионами страны осуществляется по реке Енисей и Северному морскому пути, а также посредством воздушного сообщения. Кольская ГМК, расположенная на Кольском полуострове, является ведущим производственным комплексом Мурманской области и полностью интегрирована в транспортную инфраструктуру Северо-Западного Федерального округа.

В США Норильский Никель является мажоритарным акционером компании Stillwater Mining – крупнейшего  производителя металлов платиновой группы в США. В Австралии Норникель  владеет и управляет предприятием по добыче и выщелачиванию латеритных никелевых руд Norilsk Nickel Cawse, предприятиями по добыче никеля Black Swan, Lake Johnston, Waterloo, крупным проектом по добыче сульфидных никелевых руд Honeymoon Well. Также Норильскому никелю принадлежит 85% акций предприятия по добыче никеля Tati Nickel и пилотного рафинировочного завода Botswana Metals Refinery в Ботсване. Завод Norilsk Nickel Harjavalta, входящий в состав Группы, является единственным никелерафинировочным заводом в Финляндии. Норильскому никелю принадлежит 50% акций предприятия по добыче никеля Nkomati в ЮАР, разрабатываемого совместно с компанией African Rainbow Minerals (ARM).

Норильский  никель имеет собственную глобальную сеть представительских и сбытовых офисов в России, Великобритании, Китае, США, Франции и Швейцарии.

Общий объем  производства товарного никеля за 12 месяцев 2008 года составил 299,7 тысяч  тонн по сравнению с 276 тысячами тонн за этот же период 2007 года (+8,59%). Выпуск товарной меди вырос до 419 тысяч тонн с 415 тысяч тонн в 2007 году (+1%).

Согласно финансовой отчетности по МСФО за I полугодие 2010 года, ОАО «ГМК «Норильский Никель»  показало следующие результаты по сравнению  с аналогичным периодом 2009 года:

• Чистая прибыль выросла на 434% до $2,345 млрд
• Выручка выросла на 68% до $6,837 млрд
• Показатель EBITDA вырос на 141% до $3,374 млрд

5. Технический анализ и прогноз цены акций Норникеля

Итоги технического анализа акций Норникеля: 24-04-2011

• Общий тренд на графике акций бычий
• Текущее направление локального тренда акций бычий.
• Большинство сигналов индикаторов акций свидетельствуют о падении
• Большинство сигналов осцилляторов акций свидетельствуют о падении

 

Табл.9. Оценка индикаторов и фигур технического анализа

MACD	Индикатор MACD растет, это показывает тенденцию  к повышению
ADX	Индикатор ADX направлен вниз - говорит о смене  тренда.		Значения  индикатора ADX находятся ниже 20-ти
Полосы Боллинджера
+/- DM

 

 

 

 

 

Табл.10. Оценка осцилляторов технического анализа

RSI	Направление осциллятора RSI говорит о возможном  повышении курса.
CCI	Направление осциллятора ССI говорит о возможном росте.		Только  что осциллятор CCI преодолел нулевую линиюснизу вверх.
Стохастик	Стохастик только, что преодолел линию 80 снизу  вверх.

 

Заключение

Голубым фишкам свойственно следующее:

• Стабильный рост в течение ряда лет, причем обусловленный не спекуляциями, а в том числе и реальным положением дел в компании. Оговорка насчет реального положения дел важна для небольших (сравнительно) временных периодов, так как порой сложно бывает различить, действительно ли рост курса вызван эффективной деятельностью компании, а не дело рук спекулянтов.
• Большая экономическая мощь (возможно, компания является даже монополией), с большим показателем капитализации (то есть рыночной оценки компании, которая получается путем умножения текущей цены акций на их количество на рынке).
• Высокая ликвидность вследствие большого количества сделок, постоянно совершаемых акционерами этих компаний.