Кредитная система и ее основные элементы

    В США существенное развитие получили паевые инвестиционные фонды, или трасты. Они используются для инвестиций в активы, которые продаются и покупаются на рынке согласно трастовому договору, в котором оговаривается определенный набор условий. Приобретаемые бумаги обычно представляют собой правительственные ноты или облигации, корпоративные или муниципальные облигации, а также привилегированные акции и иные инструменты денежного рынка. Поскольку большинство ценных бумаг имеет фиксированный доход, то прибыль от инвестиционного траста легко предсказуема. Паевые инвестиционные трасты характеризуются высокой устойчивостью и минимальными рисками для инвесторов.

    В начале 1970-х годов в США появились  взаимные фонды денежного обращения. В этих фондах ставка процента не регулировалась государственными органами. Инвесторы приобретали паи таких фондов, а процедура изъятия состояла в выписке чека против счета в фонде денежного рынка. Взаимные фонды инвестируют средства, как правило, в краткосрочные активы (до 120 дней), не подвергающиеся значительным колебаниям уровня процентных ставок.

    Страховые компании и пенсионные фонды относят  к сберегательным компаниям, действующим  на договорной основе. Эти финансовые институты характеризуются устойчивым притоком средств от держателей страховых  полисов и владельцев счетов в пенсионных фондах. Они имеют возможность инвестировать средства в долгосрочные высокодоходные финансовые инструменты.

    Основным  источником поступлений средств  в страховые компании являются регулярные взносы (премии) полисодержателей. У взаимных страховых компаний долгосрочные схемы внесения платежей зависят от суммы доходов (убытков), получаемых компаниями от активных операций и прежде всего от операций с ценными бумагами. Финансовые ресурсы, накапливаемые страховыми компаниями, используются преимущественно в системах долгосрочного кредитования и прежде всего для коммерческого и жилищного строительства.

    Пенсионные  фонды бывают государственными и  негосударственными. Последние подразделяются на открытые, участником которых может  стать любой гражданин, и закрытые. Наиболее развита негосударственная пенсионная система в США. Профессиональные пенсионные фонды организуются компаниями и охватывают работников наемного труда этих компаний. Для частных предпринимателей существуют пенсионные фонды, работающие по индивидуальным схемам. В США в коллективные договоры между работодателями и работниками в обязательном порядке включаются планы пенсионного обеспечения. Негосударственные пенсионные планы можно разделить на две группы:

1. планы, по которым пенсия пенсионерам выплачивается пожизненно,
2. планы участия в прибылях, по которым выплачивается единовременная сумма при уходе работника на пенсию.

    По  характеру финансирования пенсионные планы бывают:

1. планы с фиксированными выплатами – компания обещает выплачивать через фонд пожизненную пенсию установленного размера
1. страховые – инвестирование через покупку страховых полисов,
2. нестраховые – инвестирование в акции, облигации и иные ценные бумаги;
2. планы с фиксированными взносами – компания сама определяет, какую сумму будет платить и при этом не дает обещаний относительно размера взносов.

4. Некоммерческие  кредитные организации

    К некоммерческим кредитным организациям в основном относят различные  виды кредитных кооперативов, называемых часто организациями малого кредита.

    Кредитная кооперация представляет собой своеобразную форму взаимной финансовой поддержки  кооперирующихся субъектов. При этом основная функция кредитных кооперативов – кредитование – такая же как и коммерческих банков. Однако по своим организационно-правовым и экономическим основам они существенно от них отличаются.

    Для того чтобы лучше понять сущность кредитных кооперативов, особенности  их организации и деятельности, дадим  характеристику кредитной кооперации в развитых странах.

    Принципы  построения кредитных организаций следующие:

1. Финансовая поддержка преимущественно оказывается членам кредитного кооператива. На стадии зарождения кредитных кооперативов финансовая поддержка предоставлялась исключительно членам кредитного кооператива. В наше время многие кредитные кооперативы развились в кооперативные банки, которые расширили свою структуру за счет лиц, не являющихся их членами.
2. Основная цель кредитного кооператива заключается в предоставлении финансовых услуг своим членам, а не в максимизации прибыли. Это положение регулируется и законодательно. Однако это вовсе не означает, что кредитный кооператив, а тем более кооперативный банк не стремится извлекать доход от своих операций. В любом кредитном кооперативе займы предоставляются на условиях возвратности, срочности и платности. А также кредитный кооператив начисляет проценты своим членам по их вкладам, которые представлены сберегательными счетами.
3. Полученные доходы в основном идут на увеличение ссудного фонда, а также на выплату процентов по сберегательным счетам его членов.
4. Для кредитного кооператива характерен демократический характер его управления – его члены могут участвовать в руководящих органах, имея всего один голос.
5. В деятельности низовых кооперативов наблюдается сочетание кредитных, торговых и снабженческих функций.

    Если  говорить о классификации, то можно  выделить две основные модели кредитных  кооперативов – континентальную, образцом которой служит Германия, и американскую.

    Помимо  ряда общих принципов их построения, которые описаны выше, имеется также и ряд общих черт. Во-первых, во всех странах в процессе исторического развития кредитного кооперативного сектора происходило формирование двух групп кооперативов – сельских и городских. Первые стали называть народными банками, они в своей деятельности придерживаются принципов, характерных для коммерческих банков. Во-вторых, в каждой национальной кредитной системе можно выделить два класса кредитных кооперативных организаций. К первому относятся кооперативы, созданные для предоставления кредитов на производственные нужды. Ко второму – кредитные союзы (credit union), которые предоставляют в основном потребительские кредиты.

    Теперь  рассмотрим особенности каждой модели отдельно.

    Континентальная модель кредитной кооперации. В ряде стран Западной Европы многие кредитные кооперативы развились до уровня кооперативных банков, а те,  в свою очередь, создали свои центральные банки кооперативного кредита. Среди них особо выделяются ведущие банки своих стран – Caisse Nationale de Credit Agricole (Франция), DZ Bank AG (Германия), Raiffeisen Bank (Австрия), Rabobank (Голландия). Основные задачи центрального кооперативного банка заключаются в следующем:

1. Он регулирует денежный и кредитный оборот кооперативных организаций;
2. Благодаря связи с денежным рынком имеет возможность регулировать величину ставки процента в рамках кооперативной системы;
3. Привлекает дополнительные ресурсы на национальном и международном рынках и в первую очередь путем выпуска и размещения собственных долговых ценным бумаг.
4. Осуществляет поддержку создания новых и способствует расширению объема деятельности существующих товариществ.

    Кредитная кооперация в странах Западной Европы в основном развивается за счет собственных  ресурсов. Со стороны государства ресурсы в настоящее время не привлекаются.

    Кредитная кооперация в Европе носит стройный, завершенный характер, включает два или три уровня (первичные кооперативы разного типа и центральные кооперативы или первичные кооперативы разного типа, один региональный банк и региональные союзы, и центральный кооператив), а также собственные финансовые институты различной специализации.

    Кредитная корпоративная система значительно  отличается от банковской системы по механизму построения. Так, надо помнить, что кооперативные банки напрямую не подчиняются центральному банку страны, а их связь с ним осуществляется только через собственный центральный банк кооперативного кредита.

    Американская  модель кредитной  кооперативной системы. В США и Канаде (провинция Квебек) наибольшее развитие кредитная кооперации получила в сельской местности среди фермеров.

    Характерной чертой американской модели, отличающей её от континентальной, является то, что  государство оказывает существенную помощь в создании и функционировании кооперативных кредитных организаций. В США эту роль выполняет Ассоциация фермерского кредита (Farmer Credit Association – FCA), которая представляет собой независимое федеральное агентство, ответственное за регулирование и контроль деятельности банков, ассоциаций и других организаций, образующих Систему фермерского кредита (Farmer Credit System – FCS). В последнюю входят низовые фермерские кооперативы, кооперативные банки и некоторые специализированные организации, в частности Федеральная корпорация сельскохозяйственного ипотечного кредита, Строительная ассоциация и Страховая корпорация фермерской кредитной системы.

    Ассоциация  фермерского кредита устанавливает  для кредитных кооперативов нормативы, в частности в отношении размеров рисков, достаточности капитала и уровня нормы прибыли.

    Таким образом, в США финансовая деятельность фермерских кредитных кооперативов и банков регулируется так же, как и деятельность коммерческих банков. Различие заключается в том, что полномочия по регулированию в случае кооперативных организаций выполняет Система фермерского кредита, а большинство коммерческих банков подчинено Федеральной резервной системе. Кроме того, требования, предъявляемые к коммерческим банкам, являются более жесткими, и больший круг операций имеют нормативные ограничения.

    Фермерские  кредитные кооперативы помимо собственных средств получают ресурсы от различных государственных фондов. Зависимость от государственного финансирования приводит, как показывает опыт, к менее устойчивому функционированию кооперативной кредитной системы.

    В американской модели кооперативная  система является двухуровневой – семь кооперативных банков, входящих в Систему фермерского кредита и являющихся низовыми, и головной кооперативный банк – Национальный потребительский кооперативный банк (National Consumer Cooperative Bank – NCB).

    В наше время членами кредитных кооперативов в США являются лишь 20% фермеров, в Германии же – 80%. Но во всех странах кредитный кооперативный сектор до сих пор является весомым элементом национальной кредитной системы, придавая ей необходимую гибкость и укрепляя связи с реальным сектором экономики. 

    Заключение

    В рамках данной работы я подробно рассмотрела  все основные особенности и элементы кредитной системы. Однако стоит  иметь ввиду, что для кредитной  системы каждой отдельно взятой страны будут иметь место некоторые  отклонения в объемах, соотношении тех или иных элементов. 
 
 
 

     Список использованной литературы. 

1. Деньги, кредит, банки / Под ред. Г.Н.Белоглазовой: учебник. – М.: Высшее образование, Юрайт-Издат, 2009. – 620 с.
2. Свиридов О.Ю. – Деньги, кредит, банки: Учебное пособие. – Москва: ИКЦ «МарТ»; Ростов н/Д: Издательский центр «МарТ», 2004. – 480с. (Серия «Экономика и управление»)
3. Владимирова М.П. – Деньги, кредит, банки: учебное пособие/ М.П. Владимирова, А.И.Козлов. – 2-е изд., стер. – М.: КНОРУС, 2006 – 288с.
4. Деньги, кредит, банки: Учебник / Г.Е. Алпатов, Ю.В.Базулин и др.; под ред. В.В.Иванова, Б.И.Соколова – М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2003 – 624с.
5. http://ru.wikipedia.org/ - Википедия, Свободная энциклопедия
6. http://www.ncb.com/ - официальный сайт Национального потребительского кооперативного банка (США)