Методические вопросы организации выхода компании на фондовый рынок с IPO акций
Курсовая работа, 25 Октября 2011, автор: пользователь скрыл имя
Краткое описание
Целью работы является обобщение и анализ опыта российских компаний в области проведения IPO как на российских площадках, так и за рубежом, освещение практических аспектов организации первоначального публичного предложения акций, включая проблемы правового регулирования проведения IPO в России и особенности зарубежной практики публичного размещения акций. В работе рассматривается процедура проведения IPO, тенденции развития первичных размещений на российском рынке и за рубежом, а также анализируется опыт уже проведенных IPO российскими компаниями.
Содержание работы
Введение. 3
Глава 1. Источники привлечения компанией финансовых ресурсов 5
1.1. Потребность компании в финансовых ресурсах. 5
1.2. Способы финансирования: банковский кредит, выпуск векселей, выпуск облигаций, выпуск акций. 6
1.3. IPO как способ привлечения финансовых ресурсов. 9
Глава 2. Методические вопросы организации выхода компании на фондовый рынок с IPO акций. 13
2.1. Способы первоначального предложения акций. 13
2.2. Выбор места размещения. 13
2.3. Выбор схемы проведения IPO. 16
2.4. Требования к компаниям, планирующим проведение IPO. 18
2.5. Этапы подготовки компании к выходу на фондовый рынок. 21
2.6. Размещение акций на фондовом рынке. 34
Заключение. 36
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ………………………
Содержимое работы - 1 файл
РЦБ курсаааач.docx
— 95.11 Кб (Скачать файл) В
работе также приводится информация о
зарубежных площадках и возможностях
размещения на них для российских компаний,
сделаны выводы о проблемах и перспективах
рынка IPO в России, выявлены факторы, мешающие
этому процессу, а также предпосылки для
его развития.
Список использованной литературы
- Распоряжение Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг от 4 апреля 2002 г. № 421/р "О рекомендации к применению Кодекса корпоративного поведения".
- Распоряжение Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг от 18 июня 2003 г. № 03-1169/р "Об утверждении Методических рекомендаций по осуществлению организаторами торговли на рынке ценных бумаг контроля за соблюдением акционерными обществами положений Кодекса корпоративного поведения".
- Распоряжение Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг от 30 апреля 2003 г. № 03-849/р "О методических рекомендациях по составу и форме представления сведений о соблюдении Кодекса корпоративного поведения в годовых отчетах акционерных обществ".
- Порядок расчета рыночной цены эмиссионных ценных бумаг и инвестиционных паев паевых инвестиционных фондов, допущенных к обращению через организаторов торговли, утв. постановлением Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг РФ от 24 декабря 2003 г. N 03-52/пс.
- Гулькин П.Г. Англо-русский толковый словарь терминов по IPO /СПб.: ООО «Аналитический центр Альпари СПб», 2002.
- Гулькин П.Г. Практическое пособие по первоначальному публичному предложению акций (IPO) /СПб.: ООО «Аналитический центр Альпари СПб», 2002.
- Гулькин П.Г., Теребынькина Т.А. Оценка стоимости и ценообразование в венчурном инвестировании и при выходе на рынок IPO /СПб.: ООО «Аналитический центр Альпари СПб», 2002.
- Миркин Я.М., Лосев С.В., Рубцов Б.Б., Добашина И.В., Воробъева З.А.– Руководство по организации эмиссии и обращения корпоративных облигаций/М.: Альпина Бизнес Букс, 2004.
- Миркин Я.М. Рынок ценных бумаг России. Воздействие фундаментальных факторов, прогноз и политика развития./М.: Альпина паблишер, 2002.
- Пособие для эмитентов по процедурам эмиссии и листинга ценных бумаг в Российской Федерации./Тасис ИНВАС, М, 2000.
- Шарп У., Александер Г., Бэйли Д. Инвестиции./М.: Инфра-М, 2001.
- «IPO на российском рынке и роль бирж в их проведении» - доклад Зам. Генерального директора ММВБ В.С. Петрова. //Москва, IPO конгресс 06.04.2005 года.
- «IPO с точки зрения биржи» - материалы доклада Фондовой биржи РТС.// Москва, IPO конгресс 06.04.2005 года.
- «IPO Форум: сравнительный анализ условий листинга российских акций на зарубежных биржах.» // Москва, IPO конгресс 06.04.2005 года.
- Башкина У.И. «Дивидендная политика западных фирм и ее регулирование.» //Акционерное общество: вопросы корпоративного управления, 2005, № 6 (19). - с.8 –
- Иорданский П. «Российский ритейл уходит в IPO»./ Биржевое обозрение, 2005, № 7 (21). - с.16-17.
- «Исследование практики корпоративного управления в России в 2003 и 2004 гг.». Российский институт директоров, 2005.
- Лукашов А. «IPO на зарубежных биржах». //Консультант, 2005, № 7.- стр. 54-57.
- . Лукашов А. «Обратные слияния – альтернатива IPO». //Консультант, 2005, № 21.
- Никитин Л. «Советы консультанта: Как привлечь инвестиции, не потеряв контроль над управлением».//Ведомости, 2004, №128 (1168).
- Одинцова А. «Прогноз развития рынка IPO».// Биржевое обозрение, 2005, № 9 (23). - с.20-23.
- «О состоянии и развитии финансовых рынков в Российской Федерации» - доклад Руководителя ФСФР России О.В.Вьюгина на заседании Правительства РФ 25 ноября 2004 года.
- Петров В. «О кандидатах на IPO на российском рынке».// Биржевое обозрение, 2005, № 9 (23). - с.24.
- Потемкин А. «IPO вчера, сегодня, завтра…»//Биржевое обозрение, 2005, № 5 (19). - с.4-7.
- «Участники рынка считают, что в ближайшие годы число отечественных IPO останется высоким, а доля средств, привлекаемых на российских биржах, вырастет. Российские эмитенты распробовали NYSE и LSE»//КоммерсантЪ, 24.01.2006
- «Уходящий год был переломным для фондового рынка» - интервью О.В. Вьюгина информационному агентству Интерфакс. // Информационная лента ФСФР, 30.12.2005. http://www.fcsm.ru/
- Интернет ресурсы
- www.rusipo.com
- www.ipocongress.ru
- www.sec.gov
- www2.ifc.org
- www.mergers.ru