Проблемы конвертируемости рубля

Очевидно, вопрос о вхождении рубля  в этот элитарный клуб валют не актуален. Тем не менее, введение полной конвертируемости рубля - назревшая  мера, поскольку из-за его неполной конвертируемости российские предприятия  несут существенные убытки, главным  образом в отношениях со странами СНГ и третьего мира.

Итак, формальный ввод внешней конвертируемости не превратил рубль в СКВ, поскольку  у доллара существует отлаженная система международных расчетов через корреспондентские счета  банков с низкими транзакционными  издержками. Поэтому российское государство  могло бы стимулировать экономических  агентов в плане создания международной  платежной системы для рубля.

Через несколько лет, когда выявятся все последствия указанного шага, оптимизируется механизм расчетов и  платежей и российская валюта станет свободно торговаться на международных  денежных рынках, можно будет полностью перейти к расчетам за российский экспорт исключительно в рублях, но это не подразумевает установления в них цен на российские товары. Цены на биржевые товары, к которым "привязываются" цены контракта, формируются, как правило, в долларах США или евро. Однако рубль может выступать в качестве валюты платежа по контракту. При этом плательщик оплачивает товар в рублях по курсу на дату платежа.

После завершения Банком России перехода к использованию бивалютной "корзины" (состоящей наполовину из долларов и наполовину из евро) российская валюта станет устойчивее и доллара, и евро. Таким образом, цены на внебиржевые  товары могут устанавливаться российскими  экспортерами в рублях для уменьшения валютных рисков - как собственных, так и потребителей.

К основным предпосылкам введения полной конвертируемости (обратимости) валют  относят: общую стабилизацию экономики; сокращение дефицита государственного бюджета; низкие темпы инфляции; уменьшение дефицита счета текущих операций; урегулирование внешней задолженности  страны; накопление достаточных официальных  золотовалютных резервов; нормализацию социально-политической обстановки в  стране; высокую степень интеграции национального хозяйства в мировую  экономику; доверие к национальной денежной единице внутри страны и  за рубежом. ¹

Как видим, практически все предпосылки  введения полной конвертируемости национальной валюты, кроме подавления инфляции, в России присутствуют. В ближайшие  годы главные усилия должны быть направлены на прекращение роста цен, в первую очередь прямо или косвенно регулируемых государством. Роль правительства в  сдерживании инфляции необходимо повысить, используя немонетарные методы регулирования  цен, в том числе ограничив  рост тарифов естественных монополий  в среднем 3% в год.

Говоря же о перспективах рубля  как резервной валюты, хочется  отметить российскому рублю еще очень далеко до статуса резервной валюты, даже на региональном уровне. Об заявил в пятницу, 16 октября, 2009 года, бывший глава Федеральной резервной системы США Алан Гринспен. Россия давно призывает к снижению мировой зависимости от доллара и к большему использованию своей собственной валюты в международной торговле. Недавно Россия и Китай согласились увеличить объем двусторонней торговли в рублях и юанях.

“Переход к статусу резервной валюты, даже на региональном уровне, зависит от многих факторов, включая доверие и возможность полной конвертируемости, - заявил Гринспен в интервью с российским агентством РИА “Новости”. - На сегодняшний день у рубля нет никаких перспектив стать резервной валютой, так как он излишне зависим от одного параметра - цены на нефть”.

Подытоживая все выше сказанное  можно выделить как положительные  так и отрицательные последствия  конвертируемости рубля:

Среди положительных последствий  введения режима свободной конвертируемости рубля можно выделить следующие:

• создает основание для нового экономического роста;
• облегчат валютные операции компаний и, в перспективе, могут усилить приток иностранных инвестиций в Россию;
• рубль может стать международным средством для формирования золотовалютных резервов;
• приводит к удешевлению импорта;
• облегчает торговые и валютные отношения России со странами СНГ и с КНР.

Но основной эффект должен заключаться  в повышении темпов роста благосостояния граждан в результате повышения  конкурентоспособности российской экономики.

Что касается отрицательных  последствий, за введением режима конвертируемости рубля:

• шок притока капитала в ситуации неразвитости наших рынков, неготовности банков, инфляционных последствий, который снижает возможности ЦБ по сдерживанию влияния спекулятивного притока и оттока капитала;
• увеличение зависимости рубля от поведения валютных спекулянтов как следствие свободы в операциях с ним;
• снижение конкурентоспособности отечественной продукции по сравнению с импортными аналогами, или же необходимость ЦБ эмитировать больше рублей для сдерживания укрепления национальной валюты;
• уменьшение степени управляемости национальной экономикой.

Таким образом, переход к конвертируемости национальной валюты – это длительный процесс формирования широких связей между национальным и мировым хозяйствами, глубокое интегрирование их экономик. Введение режима конвертируемости национальной валюты требует создания необходимых условий и экономических предпосылок, в том числе валютно-финансовых и имеет свои положительные и отрицательные последствия для страны.

Заключение

Введение реальной конвертируемости рубля предполагает, прежде всего, подъем российской экономики, который бы позволил, с одной стороны, эффективно поглотить  приток иностранных инвестиций, а  с другой стороны, обеспечить спрос  на ее валюту со стороны других стран  мира. И чтобы рубль стал реально  конвертируемым нужно, прежде всего, повышать доверие к нашей валюте.

Современное состояние российского  законодательства и развитость рынка  конверсионных операций позволяют  констатировать, что рублю присущи  все формальные и фактические  признаки валюты, обладающей внутренней и внешней конвертируемостью  по текущим операциям. Однако уровень  развития нашей экономики, ее банковской системы и финансовых рынков, характер участия страны в мирохозяйственных  связях свидетельствуют о том, что  необходимые условия для перехода к полной конвертируемости рубля  еще не созданы.

Список  литературы

1. Федеральный Закон от 26 июля 2006 г. №131-ФЗ «О внесении изменений в Федеральный Закон «О валютном регулировании и валютном контроле»
2. Вечканов Г. С., Вечканова Г. Р. «МАКРОЭКОНОМИКА» Изд. «Питер», 2007г.
3. Кравцова Г.И. . «Деньги, кредит, банки», -2007 год, - Изд. «Кронус», - стр. 337
4. Мочерный С.В., Некрасов В.Н., Овчинников В.Н., Секретарюк В.В., «Экономическая теория» Москва 2008, Изд « Приор» - стр. 455
5. Климович Я. Е. «Международная валютная система. Валютный курс. Конвертируемость»Москва- Изд. «Москва» - стр. 198
6. Навой А. Предпосылки конвертируемости рубля / А. Навой // Экономист. 2008. № 11. С.66-71.
7. Вечканов Г.С. «Макроэкономика» Краткий курс Изд. «Питер» - 2008 - стр. 233-235
8. Мировая валютная система и проблема конвертируемости рубля под ред. Шмелева Н.П., М.: «Международные отношения», 2006, изд. «Юнити» стр. 258
9. Фетисов Г.Г «Валютная политика. Условия достижения полной конвертируемости рубля // Вопросы экономики, №6, июнь 2009 г.
10. Райзберг Б. А., Лозовский Л. Ш., Стародубцева Е. Б. Современный экономический словарь. 5-е изд., перераб. и доп. — М.: ИНФРА-М, 2007. (Б-ка словарей "ИНФРА-М").
11. Электронная газета РБК http://top.rbc.ru/economics/24/02/2011/549204.shtml
12. Статья Воробьевы И.Г. «Финансовая глобализация» http://www.rsue.ru/Fin_issled/2007-1/Vb.pdf
13. Данные Банка международных расчетов /

http://www.bis.org

14. Информационный портал «Иносми» http://www.inosmi.ru/russia/20091017/156276625.html
15. Газета «Ведомости» http://www.vedomosti.ru/glossary/2642

¹ Фетисов Г.Г «Валютная политика. Условия достижения полной конвертируемости рубля // Вопросы экономики, №6, июнь 2009 г.