Рефинансирование кредитных организаций

"justify">     К-т  корреспондентского счета (субсчета) банка (балансовые счета № 30102, 30104, 30106);

     и одновременно

     Д-т  счета № 70201 «Проценты, уплаченные за привлеченные кредиты» (отдельный лицевой счет)

     К-т  счета № 32802 «Предстоящие выплаты по операциям, связанным с привлечением денежных средств по межбанковским кредитам, депозитам и иным привлеченным средствам»;

     – на сумму освобождаемого от залога обеспечения (по внебалансовым счетам):

     Д-т  счета № 99999

     К-т  счета № 91401 «Ценные бумаги, переданные в залог по полученным кредитам» (отдельный лицевой счет).

     При отсутствии или недостаточности  средств на корреспондентском счете (субсчете) банка в балансе банка делаются следующие бухгалтерские проводки:

     – в конце дня наступления срока  возврата кредита Банка России и  уплаты процентов по нему осуществляется перенос непогашенной ссудной задолженности на счет по учету просроченной ссудной задолженности по основному долгу:

     Д-т  счета № 312 «Кредиты, депозиты и иные привлеченные средства, полученные кредитными организациями от Банка России» по соответствующему счету второго порядка (отдельный лицевой счет)

     К-т  счета № 31701 «Просроченная задолженность по кредитам, полученным от Банка России» (отдельный лицевой счет);

     – осуществляется перенос процентов:

     Д-т  счета № 47426 «Обязательства банка по уплате процентов» (отдельный лицевой счет)

     К-т  счета № 31801 «Просроченные проценты по кредитам, полученным от Банка России» (отдельный лицевой счет);

     – отражение начисленных просроченных процентов в балансе банка  производится ежедневно с даты, следующей за датой осуществления проводки до даты погашения просроченной задолженности по кредиту включительно, при этом осуществляется следующая бухгалтерская проводка:

     Д-т  счета № 32802 «Предстоящие выплаты по операциям, связанным с привлечением денежных средств по межбанковским кредитам, депозитам и иным привлеченным средствам»

     К-т  счета № 31801 «Просроченные проценты по кредитам, полученным от Банка России» (отдельный лицевой счет).

     2.3. Анализ действия  системы рефинансирования, как инструмента  денежно-кредитной политики за 2009-2010 гг.

 

     Механизмы денежно-кредитной политики следует  максимально сориентировать на решение  экономических задач в условиях жесткой международной конкуренции  и необходимости прогрессивных  структурных преобразований.

     Рефинансирование – это процесс, в течение которого заемщик выплачивает полученный ранее (уже существующий) кредит с помощью нового кредита. Целью заемщика при рефинансировании, как правило, является решение следующих задач:

     – получение нового кредита на более  выгодных условиях, например по более низкой ставке, что позволяет заемщику снижать свои расходы. И одновременно, это дает возможность банкам менять ставки кредитования клиентов.

     – получение нового кредита с целью  продления срока кредитования. Кредиты  ЦБ для коммерческих банков являются дополнительными ресурсами для кредитования клиентов.

     Ставка  рефинансирования Центрального Банка  Российской Федерации – это процентная ставка, которую Центральный банк РФ использует при предоставлении кредитов коммерческим банкам в порядке рефинансирования.

     Предполагается, что ставка рефинансирования, это  ставка, сформированная рынком по некоторым  наиболее активным операциям Центрального банка, и применяется для взаимодействия с коммерческими банками. На сегодня ставка рефинансирования – это некий «договорной» механизм выявления средней стоимости денег и применяется, прежде всего, в фискальных целях. На самом деле, ставка рефинансирования не является инструментом, который отражает рыночный характер операций. И она нужна только для понимания стоимости денег, так как в рыночной экономике без этого не обойдешься. Величина ставки рефинансирования может устанавливаться (выявляться) путем конкурсного отбора, а может и просто назначаться [5].

     Ставка рефинансирования является и «неким» сопутствующим механизмом по сдерживанию инфляционных процессов в России. При снижении темпов инфляции, снижается и ставка рефинансирования. Так, когда к концу 2005 года уровень инфляции составлял 11,8 %, ставка рефинансирования 2005 года понизилась до 12 %, а к концу 2006 года, когда инфляция снизилась до 9 %, ставка рефинансирования ЦБ была понижена до 11,0 %. А затем в 2007 году до 10,5%, и 10,00%. Но уже с начала 2008 года ставка рефинансирования начала повышаться: сначала до 10,25%, затем до 10,50% и 10,75%.  Это был сигнал о том, что инфляция – выше заданных параметров и продолжает увеличиваться, а Правительство с Центробанком принимают меры к ее сдерживанию. С начала мирового финансового кризиса ставка рефинансирования Центрального Банка России на 2008 год увеличивалась еще трижды. На середину декабря 2008 года ставка Центробанка 13 %. Однако, с 24 апреля 2009 года ставка рефинансирования составила 12,5%, а к 30 октября 2009 года – снизилась до 9,5% [18].

     Динамика ставки рефинансирования представлена на рисунке 3.

     Исходя  из всего сказанного, можно констатировать, что ставка ЦБ России является инструментом, с помощью которого Банк России воздействует на процентные ставки по депозитам и кредитам, предоставляемым кредитными организациями юридическим и физическим лицам. Поэтому, в своей процентной политике, коммерческие банки в значительной степени ориентируются, да порой и зависят от ставки ЦБ России.

     Влияют  ли изменения ставки рефинансирования на финансовое положение населения? В ситуации, когда понижается ставка ЦБ, с одной стороны выиграют заемщики, а с другой стороны проигрывают вкладчики российских банков, лишаясь части прибыли от своих вложений. Каждое изменение ставки рефинансирования, это вестник того, что в ближайшем будущем возможны изменения (пересмотры) коммерческими банками процентных ставок по депозитам и кредитам. Анализ формирования процентных ставок по депозитам большинства ведущих коммерческих банков России подтверждает это. Ставка рефинансирования всегда доходит почти до уровня инфляции, а это значит, что помимо снижения прибылей, проценты по большинству депозитов оказываются ниже уровня инфляции и вклады постепенно еще и обесцениваются.

     Ставка  рефинансирования применяется при  налогообложении доходов по депозитам. В соответствии с Налоговым Кодексом Российской Федерации (НК РФ), процентные доходы по отдельным видам депозитов физических лиц попадают под налогообложение. В соответствии с п.2 ст.224 части второй НК РФ «налоговая ставка устанавливается в размере 35% в отношении процентных доходов по вкладам в банках, в части превышения суммы, рассчитанной исходя из действующей ставки рефинансирования ЦБ РФ. Налог исчисляется в течение периода, за который начислены проценты по рублевым вкладам (за исключением срочных пенсионных вкладов, внесенных на срок не менее шести месяцев)».

     Ставка  рефинансирования также применяется  при расчете материальной ответственности  работодателя за задержку выплаты заработной платы. В соответствии со статьей 236 ТК РФ при нарушении работодателем установленного срока выплаты заработной платы, оплаты отпуска, выплат при увольнении и других выплат, причитающихся работнику, работодатель обязан выплатить их с уплатой процентов (денежной компенсации) в размере не ниже одной трехсотой действующей в это время ставки рефинансирования Центробанка РФ от невыплаченных в срок сумм за каждый день задержки, начиная со следующего дня после установленного срока выплаты по день фактического расчета включительно. Конкретный размер выплачиваемой работнику денежной компенсации определяется коллективным договором или трудовым договором.

     А также ставка рефинансирования учитывается  при расчете пени за просрочку  исполнения обязанности по уплате налога или сбора. В соответствии с пунктом 4 статьи 75 НК РФ пеня за каждый день просрочки определяется в процентах от неуплаченной суммы налога или сбора. Процентная ставка пени принимается равной одной трехсотой действующей в это время ставки рефинансирования Центробанка РФ.

     Ставка  рефинансирования пока не может использоваться как мощный инструмент экономической  политики (хотя для экономики это было бы крайне важно), в отличие, например, от США, где в целях стимулирования экономики ставка только в начале 2000-х гг. снижалась 13 раз, достигнув 1%, в итоге чего экономика возобновила рост. Будем надеяться, что к увеличению роли ставок рано или поздно придет и российская экономика вследствие изменений экономической ситуации и модификации денежно-кредитного регулирования.

     Для реального успеха экономики, функционирующей  в условиях глобальной конкуренции, все правильные мысли о повышении качества работы, конкурентоспособности, дисциплине и т.д. должны подкрепляться реальными методами и инструментами хозяйственной деятельности, аналогичными тем, которыми располагают более сильные конкуренты.

     Если  рефинансирование будет оперативно, а ресурсы, когда это требуется, например, для преодоления негативных тенденций в экономике, будут дешевле, то серьезно расширятся возможности взаимодействия финансового рынка с реальной экономикой.

     Регулирование текущего уровня ликвидности банковской системы важно для нормального функционирования банков и экономики. Это особенно актуально в периоды, когда отмечается напряжение на рынке и необходимо быстро расширить возможности доступа к финансовым ресурсам в целях предотвращения полномасштабного кризиса.

     Рефинансирование важно не только для укрепления банковской системы. Его следует ориентировать на достижение общеэкономических целей, обеспечение структурных и региональных приоритетов. При этом механизмы рефинансирования также должны становиться все более универсальными.

     Представляется, что задача в целом должна включать в себя:

     – оперативное обеспечение текущей  ликвидностью, в том числе в  случае чрезвычайного (кризисного) развития событий на рынке;

     – обеспечение целевого направления  ликвидности в приоритетные сферы;

     – расширение возможностей формирования длинных ресурсов.

     Увеличение  роли процентных при проведении денежно-кредитной  политики, превращение ставки рефинансирования в реально действующий инструмент предполагает модификацию подходов и механизмов, прежде всего, денежного предложения в целях формирования денежных ресурсов в экономике. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

     3 Перспективы развития  системы рефинансирования  Банка России 

     3.1. Проблемы рефинансирования  региональных банков

 

     Существует  признак, позволяющий выделить и идентифицировать средние и малые коммерческие банки как общность, имеющую специфические особенности функционирования и условия деятельности. Этот признак – отсутствие доступа к механизмам рефинансирования, ограничивающее возможности развития активов. Сектор средних и малых банков (ССМБ) включает в себя более 750 банков по всей территории России [9].

     Отсутствие  доступа к механизмам рефинансирования явилось следствием следующих основополагающих причин:

     1. Предлагаемые в настоящее время  Банком России продукты рефинансирования по своим условиям (в том числе по стоимости и срокам размещения) не соответствуют потребностям ССМБ;

     2. Политика крупных коммерческих  банков (преимущественно с государственным  участием) ориентирована на предоставление межбанковских кредитов только 50-ти крупнейшим банкам (TOP-50). По отношению к ССМБ TOP-50 установило практику нулевых лимитов по кредитам, которая стала результатом сознательной политики крупнейших банков (преимущественно с государственным участием), а не деятельности риск-менеджмента. Необходимо отметить, что не существует научных систем рейтингования банков, которые выдают нулевой лимит кредитования финансово-устойчивых банков с более чем десятилетней историей и более чем 2-х миллиардными активами;

     3. Отсутствие в России законодательной базы и практики рефинансирования через секьюритизацию активов.

     Отсутствие  возможностей ССМБ для необходимого увеличения собственного капитала приведет к массовому уходу с рынка банков сектора, что будет иметь серьезные последствия не только для банковской системы, но и для региональной экономики в целом.