Валютная система

Международный Институт Рынка

Тольяттинский филиал

 

 

 

 

 

 

 

 

Реферат

по дисциплине: Введение в специальность

на тему: "Валютная система"

 

 

 

Преподаватель: Бринь О.В.

Выполнила: Вечканова  Анастасия

Факультет: "Финансы  и кредит"

Группа: ДФ-181

 

 

 

 

 

 

 

 

Тольятти 2008

 

СОДЕРЖАНИЕ

 

Введение 3

1. Валютная система 4

1.1. Национальная валютная система 5

1.2. Мировая валютная система 5

1.3. Валюта и ее виды 7

2. Основные элементы валютной системы 8

2.1. Золотой "золотомонетный" стандарт 8

2.2. Золотовалютный стандарт (Бреттон-Вудская система) 10

2.3. Система плавающих курсов 12

2.4. Ямайские соглашения 1976-1978гг. 13

2.5. Европейская валютная система 13

3. Режим валютной системы в Российской Федерации 15

3.1. Режим валютного курса РФ 15

3.2. Валютно-финансовой положение России в 1993-1998гг. 18

Заключение 20

Список используемой литературы 21

 

Введение

 

Валютная система не стоит  на месте. Мне, как будущему экономисту, важно знать истоки происхождения  валютной системы. Ведь, рано или поздно, каждый человек сталкивается с валютой, то есть с деньгами. Ведь в наше время невозможно прожить без денег и также невозможно прожить без знаний.

Динамика изменения валютной системы, влияние курса национальной валюты на экономическую ситуацию в  стране стала очевидной даже для  далеких от экономики людей. Поэтому, я считаю, что каждому человеку важно знать истоки формирования валютной системы. А также необходимо знать режим валютного курса в России, чтобы понимать, как каждодневные изменением курса валюты повлияют на жизнь отдельного человека или на жизнь целой организации и вовремя предпринять нужные средства для сохранения финансового благополучия в отдельной семье или целой организации.

 

1. Валютная система

 

Формирование мировой  валютной системы шло вслед за промышленной революцией и образованием мировой системы хозяйства. Она прошла в своем развитии три этапа, каждому из которых соответствует свой тип организации международных валютных отношений. Первым этапом в развитии мировой валютной системы период от ее возникновения в XIX в. до начала Второй мировой войны. Переход ко второму этапу начался с конца 30-х годов. Свое юридическое оформление мировая валютная система этого этапа получила на Бреттон-Вудской конференции (США) в 1944г. Третий этап – это существующая в настоящее время мировая валютная система, которая сформировалась в 70-е годы. Организационно она оформилась после освещения 1976г. в Кингстоне (Ямайка).

Международные валютные отношения  возникли с началом функционирования денег в международном платежном обороте. На протяжении истории менялись формы мировых денег и условия международных расчетов. Одновременно возрастала значимость системы мирового денежного обращения и повышалась степень ее относительности самостоятельности.

Закономерное стремление упорядочить процессы, происходящие в сфере международных финансов, привело к формированию международных  валютных систем и мировой валютной системе.

Каждая страна проводит собственную  экономическую политику и отстаивает в условиях конкуренции свои интересы. Последние, в свою очередь, зависят от курса национальной денежной единицы и ее роли в международных расчетах.

Валюта (буквально – "цена, стоимость") – это денежная единица  страны (например, рубль в России). В узком смысле – это денежные знаки иностранных государств. Каждый национальный рынок имеет собственную  национальную валютную систему.

 

1.1. Национальная валютная система

 

Национальная валютная система  есть часть денежной системы страны, в рамках которой формируются  и используются валютные ресурсы, осуществляется международные платежный оборот. В ее состав входят следующие элементы:

• Национальная валютная единица;
• Режим валютного курса;
• Условия обратимости валюты;
• Система валютного рынка и рынка золота;
• Порядок международных расчетов страны;
• Состав и система управления золотовалютными резервами страны;
• Статус национальных учреждений, регулирующих валютные отношения страны.

Национальные валютные системы  формируются на основе национального законодательства с учетом норм международного права. Их особенности определяются условиями и уровнем развития экономики страны, ее внешнеэкономическими связями, задачами социального развития.

1.2. Мировая валютная  система

 

На базе национальных систем функционирует мировая валютная система – форма организации  международных валютных отношений, сложившаяся на основе развития мирового рынка и закрепленная межгосударственными соглашениями. Её составными элементами являются:

• Основные международные платежные средства(национальные валюты, золото, евро);
• Механизм установления и поддерживания валютных курсов;
• Порядок балансирования международных платежей;
• Условия обратимости валют;
• Режим международных валютных рынков и рынков золота;
• Статус межгосударственных институтов, регулирующих валютные отношения.

В условиях рыночной экономики  движение денежных средств из страны в страну, обмен и продажа валют осуществляется, прежде всего, через деятельность крупных коммерческих банков. Эти банки располагают сетью филиалов в разных странах или валютными счетами в банках других стран. Проводя через такие банки торговые и иные внешнеэкономические операции, клиент имеет возможность вносить средства на счет банка в одной стране и при необходимость переводить эти вклады в другую страну в иной валюте.

Главными экономическими агентами внешнего валютного рынка  выступают экспортеры, импортеры, держатели портфелей активов. Наряду с "первичными" субъектами валютного рынка – экспортерами и импортерами, формирующими базисный спрос и предложения валюты, выделяют и "вторичных" – тех участников валютного рынка, которые торгуют непосредственно валютой. Это – коммерческие банки, валютные брокеры и дилеры. Определение "вторичных" весьма условно, поскольку в настоящее время около 90% всех валютных сделок на внешнем валютном рынке не связанны с торговыми операциями. Если дневной оборот валютных бирж мира 1.5трл. долл.,¹ то дневной объем международной торговли меньше 2% от этой величины. Большая часть торговлей валюты – это обычная биржевая игра, с целью получения прибыли, где в качестве объекта фигурируют обменные курсы валют. Наиболее крупные центры такого рынка расположены в Лондоне, Токио, Нью-Йорке, Франкфурте-на-Майне, Брюсселе.

Важнейшими субъектами в  сфере международного денежного  обращения выступают правительственные органы. Денежно-кредитные отношения в мировой экономике затрагивают национальные интересы государств. Закономерно, что в ходе эволюции этих отношение вырабатывались правила и законы, регулирующие эти отношения, приемлемые с точки зрения национальных интересов.

1.3. Валюта и  ее виды

 

Любая национальная денежная единица является валютой, она приобретает целый ряд дополнительных функций и характеристик, как только начинает рассматриваться не в узких рамках национальной системы макроэкономических координат, а с позиции участника международных экономических отношений и расчетов.

С точки зрения материально-вещественной формы валютой является любые  выраженные в той или иной национальной денежной единице платежные документы  или денежные обязательства, используемые в международных расчетах. Обычно речь идет о банкнотах, казначейских билетах, различных видах банковских счетов, а также чеках, векселях, аккредитивах и других платежных средствах.

Эти платежные документы, выраженные в различных валютах, покупаются и продаются на специальном рынке - валютном. Спрос и предложение на национальном валютном рынке формируются в результате столкновения денежных требований и обязательств, выраженных в различных валютах, опосредующих международный обмен товарами, услугами и движение капитал.

Спрос и предложение валюты формируются и в связи со всеми  другими операциями, которые опосредуют международный обмен и находят свое отражение в платежном балансе любой страны. Речь идет об операциях не только экспортно-импортных (торговых), но и неторговых (транспорт, страхование, туризм т.д.), а также о движении капитала, как краткосрочного, так и средне - и долгосрочного (предоставление и погашение кредитов) и т.д.

 

2. Основные элементы валютной  системы

 

Одним из важнейших элементов  любой валютной системы является валютный курс, который показывает цену валюты одной страны, выраженную в валюте другой. Существует 3 режима установления валютных курсов:

На основе золотых паритетов "при золотом стандарте";

Система фиксированных курсов валют;

Система плавающих курсов валют, колеблющихся в зависимости  от спроса и предложения.

2.1. Золотой "золотомонетный" стандарт

 

Данная организация системы  денежного обращения и международных  расчетов предполагала закрепление  за золотом денежных функций и  официальное установление фиксированного золотого содержания национальной денежное единице. Установленный золотой паритет являлся и официальной ценой золота. Золотые монеты находились в обращении и мели силу законного платежного средства. Центральные банки были обязаны обменивать бумажные деньги (банкноты, казначейские билеты) на золото по номиналу. Был разрешено свободный ввоз и вывоз золота в любом виде. Валютные курсы стран фиксировались на базе золотых паритетов национальных денежных единиц и колебались в узких пределах "золотых точек", которые определялись расходами (в основном на транспортировку и страхование), связанными с перемещением золота между странами.

Исторически в своем классическом виде золотой стандарт сформировался в Великобритании в начале XIX вв., а концу его он был установлен практически во всех основных промышленно развитых странах (в России – с 1897г), тем самым, превратившись в мировую систему. ²

В условиях золотого стандарта  регулирование платежного баланса  осуществлялось в основном стихийно, путем переливов золота из одной  страны в другие через частные  каналы. Государство практически  не участвовало в процессе регулирования международных расчетов, а официальные золотые резервы были главным регулятором несбалансированности платежного баланса.

Объективная основа для ликвидации системы золотого стандарта в  его классическом варианте была подготовлена развитием международного движения капитала и эволюцией внутреннего платежного механизма, в котором кредит и безналичные деньги заняли господствующее положение.

Следствием этого явилось  качественное изменение механизма  образования и покрытие сальдо платежного баланса. Значительно расширился экономический инструментарий, находившейся в распоряжении государственных органов и предназначенный для текущего балансирования международных расчетов. Манипулирование валютным курсом путем девальвации или ревальвации валюты, изменение учетной процентной ставки, проведение инфляционной или дефляционной плотики для регулирования движения товаров, услуг и капиталов, использование международных займов и кредитов и, наконец, реструктуризация внешней задолженности – все это позволяло поддерживать платежные баланса в известной степени временно уравновешенными и отодвигать погашение отрицательного сальдо (за счет резервов золота) на неопределенное время, например, периодически продлевая сроки погашения полученных кредитов или привлекая новые кредиты.

Одновременно становилось  ясно, что регулярное возобновление  экономических отношений между  партнерами различных стран делает возможным и необходимым накопление ими иностранные валюты в наличной (и безналичной) формах в качество своеобразного резерва для быстрого погашения своих обязательств перед партнерами страны с данной национальной валютой. Непрерывность перевода денежных средств обеспечивается наличием определенных валютных запасов на счетах как коммерческих, так и центральных банков. При этом накапливаются в основном так называемые резервные валюты, т.е. национальная валюта, наиболее широко применяющаяся в международных расчетов.

Такими образом были подготовлены объективные условия для замены системы золотого стандарта на более  эффективную систему. При этом катализатором  послужило политическая и экономическая  нестабильность в мировой экономике  и международных отношениях в  период между двумя мировыми войнами и сама Вторая мировая война.

2.2. Золотовалютный  стандарт (Бреттон-Вудская система)

Планы реконструкции международной  валютной системы начали разрабатываться еще во время Второй мировой войны, а принципа действия ее нового механизма были определены на валютно-финансовой конференции ООН в Бреттон-Вудсе (США, в 1944г). Эта валютная система – мировая валютная система, при которой доллар США, а также в значительно меньшем объеме английский фунт стерлингов осуществляли резервные функции на ряду с золотом и для этих целей разменивались на него, цена золота была неизменной и составляла 35долл. за тройскую унцию, т.е. за 31,1г.,³ валютные курсы были фиксированы, а все регулирование валютных отношений между странами (кроме социалистических) осуществлялось через международный валютный фонд (МВФ).

Для нормального функционирования золотовалютного стандарта требовалось постоянное увеличение резервов в соответствии с потребностями расширения экономических и соответственно платежных отношений в условиях роста мировой экономики и поддержания оптимального соотношения между золотыми и валютными (долларами) резервами, с тем, чтобы цена на золото была равновесной. Невыполнение этих условий закономерно должно было вести к краху Бреттон-Вудской системы. Недостаток резервных средств (долларов, фунтов стерлингов, золота) вел к торможению мировой торговли, а избыток - к дестабилизации системы фиксированных валютных курсов.