Государственное регулирование экономики России

     В соответствии с монетарным подходом инфляция - это денежный феномен, а ее динамика определяется количество денег в экономике. Темпы инфляции прямо пропорциональны темпам прироста денежной массы, темпам увеличения скорости денежного обращения и обратно пропорциональны темпам прироста реального продукта. При стабильных значениях скорости обращения денег и прироста реального продукта инфляция определяется темпами роста денежной массы. Снижением реального продукта при стабильном уровне денежной массы 
приводит к повышению темпов инфляции, поскольку меньшему объему продукта противостоит прежнее количество денег. Возрастание же объемов реального продукта при прежнем объеме денежной массы способствует дефляции -снижению уровня цен. 

     Эта концепция была положена в основу экономической программы 
правительства РФ с 1992 года. 

     Важнейшим фактором, определяющим темпы инфляции, выступает скорость денежного обращения. Динамика этого показателя за последние годы несколько раз менялась. В январе 1992 года произошел резкий рост 
скорости обращения денег - с 1,4 до 5,7 раза в год. Затем в первой 
половине 1992 года она росла, а в августе-ноябре того же года - падала. 
С декабря 1992 г. по апрель 1993 г. скорость обращения денег стабильно 
возрастала, увеличиваясь с 5,4 до 11,4 раза. Затем с апреля по август 
1994 г. скорость денежного обращения резко снизилась на 25%. 

     Как при переходе от низкой инфляции к высокой скорость денежного 
обращения растет, демонстрируя низкий спрос на национальную валюту, так 
как при переходе от высокой инфляции к низкой спрос на национальную 
валюту возрастает и скорость денежного обращения падает. 

     Интенсивная денежная эмиссия апреля-августа 1994 года привела к 
повышению темпов инфляции в октябре 1994 г. - январе до 14-18%. 
Сокращение темпов прироста денежной массы осенью-зимой 1994-1995 г.г. 
обеспечило снижение темпов инфляции до 8-11% в феврале-мае 1995 г. и 
летом до 5%. 

     Одним из главных источников, поддерживающих высокие темпы прироста денежной массы является финансирование бюджетного дефицита за счет эмиссии денежных инструментов. 

     На примере бывших социалистических стран можно увидеть, что размеры дефицита, бюджета в процентах к валовому внутреннему, в большинстве случаев достаточно хорошо сочетаются с масштабами денежной эмиссии и темпами инфляции. 

     Отсутствие дефицита бюджета в странах Балтии позволило им обеспечить самые низкие темпы прироста денежной массы. В странах с наиболее значительными бюджетными дефицитами - Армении, Грузии, Азербайджане, Украине - наблюдались и самые высокие темпы инфляции. Но здесь есть и исключения. Так, в некоторых странах - 
Белоруссии, Казахстане - незначительные размеры бюджетного дефицита не 
были препятствием для весьма высоких темпов инфляции. Дело в том, что 
высокие темпы инфляции в этих странах были вызваны денежной эмиссией. В России и Молдавии наличие бюджетных дефицитов в крупных размерах (7-12% ВВП) приводило примерно к вдвое более низким темпам прироста денежной массы и инфляции. 

     Причина здесь в том, что рост денежной массы и инфляции вызываются не наличием бюджетного дефицита, а размерами той части, которая покрывается за счет эмиссионных источников. 

     В 1995 году в России проводилась очень жесткая бюджетная политика. 
Согласно закону о Федеральном бюджете федеральные расходы в 1995 году 
планировались на уровне 26,7% ВВП. Фактически же в первой половине года 
этот показатель был равен 17,3% ВВП. Бюджетный дефицит в первой половине 1995 года снизился до 3,2% ВВП.

     Основные положения немонетаристского подхода отвергают чисто денежную трактовку инфляции. Она сочетает в себе действие и факторов инфляции спроса и инфляции издержек, причем влияние факторов инфляции спроса не играет доминирующей роли. Это отчетливо проявляется в отставании увеличения денежной массы от роста цен. 

     В первом полугодии 1995 года несмотря на меры по ограничению объемов денежно-кредитной эмиссии, темпы инфляции сохранялись достаточно высокими и превышали уровень сопоставимого периода 1994 года. 

  В 1997-1998 годах отмечено новое для  России и других стран явление  — сочетание экономических и  валютно-финансовых проблем в ходе кризиса 1997—1998 гг. В России это проявилось в фактическом банкротстве реального сектора экономики, огромных суммах неплатежей между хозяйственными субъектами, значительных дефицитах всех бюджетов, включая бюджет пенсионного фонда, росте внутреннего долга, неспособности государства выполнять обязательства по своим ценным бумагам, а также по заработной плате, пенсиям, пособиям. Новое явление — государство стало должником по своим ценным бумагам перед иностранными инвесторами. Особенно опасно, что рост внешней задолженности произошел при сокращении официальных золотовалютных резервов России. Помимо долга государства возникла кризисная внешняя задолженность банков, финансовых и нефинансовых институтов. Валютно-финансовый кризис 1998 года усугубился системным кризисом банковской системы, дал толчок к усилению темпа инфляции до 38,4% в сентябре и 84,5% за год против 11% в 1997 году. Тем самым развеян миф об эффективности либеральной модели рыночной экономики без государственного регулирования.

  Здесь следует отметить и ошибки в экономической  политике. Если в 1992-1994 годах основным направлением экономической политики действительно должно было стать  снижение инфляции и недопущение  гиперинфляции ( то есть инфляции в  размере 50% и более в месяц), то с 1995 года в связи с ослаблением  инфляции приоритеты экономической  политики нужно было переориентировать  на увеличение ВВП. Снижение темпов инфляции — сложный экономический процесс, требующий адекватных мер по обеспечению  сбалансированности текущих внешних  платежей, бюджетов всех уровней, поддержания  занятости. Быстрое подавление инфляции без таких мер приводило к  общей разбалансированности экономики. В таких условиях особенно важно  состояние текущих операций платежного баланса и своевременное изменение  режима валютного курса. В 1 полугодии 1998 г. дефицит текущего платежного баланса  в сочетании с бюджетным дефицитом  и разбухшим рынком ГКО, поглощавшим средства из бюджета, привели к долговому кризису и девальвации рубля.

  Необходимо  было изменить стратегическую цель денежно-кредитной  политики России. Основная задача —  обеспечить сбалансированное развитие экономики при снижении темпов инфляции. Требовалась более взвешенная денежно-кредитная  политика. В августе 1998 г. уровень  денежной массы — агрегат М2, то есть фактическое предложение денег, — не достиг уровня на 1 января 1998г. Однако беспокоил отток вкладов  в валюте и рублях из банков. Наличная масса на руках у населения  существенно возросла. Для России важно доверие к банковской системе, возврат вкладов в банки. Другая важнейшая цель денежно-кредитной  политики — поддержание низкой инфляции с учетом эффективной занятости  и ВВП. В 1995 г. введение валютного  коридора снизило инфляционные ожидания. Однако в дальнейшем валютную политику необходимо было пересматривать, так  как валютные резервы сокращались.

  Но  мрачный прогноз гиперинфляции  России в условиях августовского кризиса 1998 г. не сбылся. После взлета потребительских цен на 84,5% в 1998г. темп инфляции снизился более чем вдвое. Однако инфляция не побеждена.

  В бюджете РФ на 1999 г. рост потребительских  цен прогнозировался уже на уровне 30%. В реальности по официальным данным уровень инфляции в России составил 36 %. С 2000 по 2004 г. с проведением последовательной политики по сдерживанию роста цен  данный показатель уменьшился за указанный  период с 20,2 до 10,0%.² Повышение норм обязательных резервов для банков снизило объем денег в экономике. Требование обеспечения рублевых резервов для валютных активов привело к увеличению продажи валюты, что стабилизировало рубль и повысило предложение рублевых средств. В 2005 г. правительство прогнозировало уровень инфляции в 9%, однако удержать данный показатель в прогнозных рамках не удалось, и он составил 10,9%. В 2006 г. официальный уровень инфляции составил 9%.

     В современной России стала преобладать  инфляция, вызванная чрезмерными  издержками (по сравнению с инфляцией  спроса). В России цены растут по разным поводам: изменение курса рубля  к доллару и евро (в любом  направлении вопреки логике), увеличение издержек производства и обращения, тарифов естественных монополий  и ЖКХ, бюджетной заработной платы, пенсий, рост мировых цен на топливо, а также инфляционные ожидания. В  России удорожание определенных товаров  или услуг называется в качестве основной причины возникновения  инфляционных процессов.

     В развивающихся странах наблюдается  более активное участие государства  в регулировании денежных отношений. Несмотря на признание России страной  с рыночной экономикой, по сути она  продолжает оставаться типичным примером экономической системы с развивающимися рынками. Характерными особенностями  таких систем являются незавершенность  структурных изменений, неразвитость финансовых рынков, подверженность угрозе внешних шоков. Неустойчивая внутренняя и внешняя среда способствует к накоплению системных дисбалансов, к которым относится открытая инфляция. Характерной  особенностью России является устойчивый, достаточно высокий уровень инфляции, несмотря на усилия властей. Это свидетельствует  о наличии постоянно действующих  факторов, влияющих на характер денежных отношений, а также об ограниченности и неэффективности действующих  методов управлениями этими отношениями.

     История регулирования российской инфляции обнаруживает несамостоятельность  денежно-кредитного регулирования. Несмотря на освоение Центральным банком РФ всех  инструментов воздействия  на масштабы денежного обращения  и стоимость денег, инфляция не находится  в полной мере под контролем центрального эмиссионного органа страны. И причина не только в немонетарных причинах инфляции. Кредитно-денежная политика жестко связана с другими видами экономической политики, в частности валютной и фискальной, и конкретным состоянием экономики.

     Анализ  использования  инструментов денежно-кредитной  политики в России показывает, что  наиболее важные их них, прежде всего, уровень процентных ставок и валютный курс за последние годы стабилизировались. Процентные ставки по кредитам до одного года (в рублях) юридическим лицам  в течение 2004 г. изменялись в пределах 12,3-10,8%, в течение 2005 г. – в пределах 10,7-11,2%%. Это свидетельствует о  том, что процентная политика исчерпала  свои возможности по стимулированию экономики. Ставки по кредитам находятся  на пределе инфляционного уровня и могут быть снижены только после  сокращения инфляции. С 29 января 2007 г. ставка рефинансирования ЦБ РФ  снижена  до 10,5% годовых. Несмотря на то, что новая  процентная ставка  стала одной  из самых низких с 1992 г., всплеска активности на российском экономическом пространстве, по мнению финансовых аналитиков, это  не вызовет.

     Особенностью  структуры российской экономики  является слабой развитие товаров народного  потребления. Диспропорция между накопленными денежными средствами и товарным предложением досталась ей в наследство от планового хозяйства. Резкий рост инфляции должен был дать толчок развитию производства потребительских товаров. Однако усилия руководства страны по стимулированию роста ВВП затронули, прежде всего, экспортные отрасли, а  также традиционно развитые в  России предприятия: добычу полезных ископаемых, оборонные отрасли, транспортное машиностроение, авиацию и некоторые другие. В  то же время, отрасли связанные с  производством потребительских  товаров, постоянно отстают в  своем развитии как от других отраслей, так и от ускоренного роста  дохода населения. Постоянный рост инфляции сказывается на качестве использования  доходов населения. Наблюдается  постоянный рост доли расходов населения, используемых на покупку товаров и услуг, в общем объеме доходов. Если в январе 2004 г. она составляла 71,4%, в 2005 г. – 84,3%, в январе 2006 г. – уже 87,2%. ³Снижение доли доходов населения, используемых на накопление, ограничивает возможности расширения производства продукции в стране, что затрудняет выход из инфляционных процессов.

     В 2009 году рост потребительских цен  составил 8,8%, что оказалось ниже официальных прогнозов. Наибольший рост цен зафиксирован на услуги ЖКХ - 25% (вывоз мусора, горячее и холодное водоснабжение, отопление, газоснабжение и электроснабжение).

     Снижение  цен наблюдалось на продовольственные  товары – за 2009 год они выросли  на 6,1% (в 2008 году рост составлял 16,5%). Однако на такие продукты как, сахарный песок подорожали на 42,7% (в 2008 году рост составлял 7%).

     Меньше  всего за 2009 год подорожали услуги связи (на 2,9%) и страхования (на 2%).

     Проведем  обзор причин и темпов роста инфляции и мер по борьбе с ней за последние  годы. Причинами инфляции в 2010 году стали:

1. рост тарифов на услуги ЖКХ;
2. низкая конкуренция среди производителей;
3. высокие издержки из-за банковских ставок;
4. рост курса рубля;
5. большие интервенции Центрального банка на валютном рынке;
6. отсутствие координации денежно-кредитной политики Центрального Банка с налогово-бюджетной политикой МинФина;
7. восстановление потребительского спроса во второй половине 2010 года, связанного с ростом экономической активности и усилением денежного предложения;
8. увеличение госрасходов с середины 2010 года на 30%;
9. засуха, рост цен на продукты (зерно, гречку, картофель) на мировом рынке.
10. широкий разрыв между внутренними и внешними ценами на продукты