Международный кредит и его роль в развитии современной экономики

МИНИСТЕРСТВО  ОБРАЗОВАНИЯ РЕСПУБЛИКИ БЕЛАРУСЬ

УО «БЕЛОРУССКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ ЭКОНОМИЧЕСКИЙ

УНИВЕРСИТЕТ» 
 
 
 

      Кафедра экономической теории 
 
 
 
 
 
 
 

      КУРСОВАЯ  РАБОТА 

на тему: Международный кредит и его роль в развитии современной экономики 
 
 

Студентка

УЭФ, 2 курс, ДЭА-1                                                                                  М.П.Аксенова 
 
 

Руководитель                                                                                                  Д.Л.Федулов

      МИНСК 2008

СОДЕРЖАНИЕ

Введение ..........................................................................................................................3

1. Сущность,  источники и  классификация  международного кредита ....................4

2. Стабилизация мировой кредитной системы ..........................................................16

3. Особенности международного кредитования в Республике Беларусь ...............21

Заключение ...................................................................................................................26

Список использованной литературы .........................................................................28 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

     Введение 

     В настоящее время практически  невозможно найти государство, которое не использовало бы кредиты других стран, международных финансовых организаций и банков. Внешнее кредитование дает возможность расширить импорт новой техники, технологий, товаров и услуг. При этом рамки национального потребления раздвигаются, а иностранный кредит становится на определенное время дополнительным источником накопления и средством покрытия дефицита платежного баланса. Однако эти проблемы могут быть решены лишь при оптимальных масштабах привлечения иностранных кредитов и их эффективном использовании. При несоблюдении этого условия накопление непогашенной задолженности и нарастающие выплаты по текущему обслуживанию внешнего долга будут отягощать валютно-финансовое положение государства-заемщика и делать его весьма неустойчивым, может также создаться угроза политического и экономического давления. Для зарубежных инвесторов кредиты являются наиболее привлекательной формой вложения капитала, поскольку обеспечиваются не только гарантиями предприятия-заемщика и банка, но и, как правило, гарантией правительства.

     Основной  целью данной работы является изучение особенностей международного кредита. Для достижения поставленной цели необходимо изучить:

• сущность и источники международного кредита;
• классификацию международных кредитов;
• стабилизацию мировой кредитной системы;
• особенности международного кредитования в Республике Беларусь.

     При изучении данной темы использовались различные источники, как печатные издания, так и сайты интернета.

       Данная тема всегда широко  изучается и даже сейчас невозможно найти единогласного мнения. Этой проблемой активно занимаются и в западной (Макконелл К.Р., Брю С.Л., Фишер С., Хайман Д. и др.), и в нашей экономике (Лемешевский И.М., Гальперин В., Базылев Н.И., Плотницкий М.И., Гурко С.П. и др.). 
 
 
 
 
 

     1. Сущность, источники и классификация международного кредита 

     Объективной основой развития международных  кредитных отношений явились: выход производства за национальные рамки, усиление интернациональных хозяйственных связей, углубление международного разделения труда, международное обобществление капитала, специализация и кооперирование производства. Международный кредит — движение ссудного капитала в сфере международных экономических отношений, связанное с предоставлением валютных и товарных ресурсов во временное пользование на условиях их платности, срочности, гарантии погашения, целенаправленности, материальной обеспеченности. [3, .с 485]

     Растущая  потребность в широком притоке внешних денежных средств служит основой для возникновения международного кредита, представляющего собой движение ссудного капитала в сфере международных экономических отношений, предоставление ссуд государствами, банками, международными валютно-финансовыми организациями, а также различными компаниями, фирмами, корпорациями одних государств другим (правительству, банкам и субъектам хозяйствования) на принципах банковского кредитования. [17 .с 178]

      В настоящее время практически  невозможно найти государство, которое  не использовало бы кредиты других стран, международных финансовых организаций и банков. Внешнее кредитование дает возможность расширить импорт новой техники, технологий, товаров и услуг. При этом рамки национального потребления раздвигаются, а иностранный кредит становится на определенное время дополнительным источником накопления и средством покрытия дефицита платежного баланса. Однако эти проблемы могут быть решены лишь при оптимальных масштабах привлечения иностранных кредитов и их эффективном использовании. При несоблюдении этого условия накопление непогашенной задолженности и нарастающие выплаты по текущему обслуживанию внешнего долга будут отягощать валютно-финансовое положение государства-заемщика и делать его весьма неустойчивым, может также создаться угроза политического и экономического давления. Для зарубежных инвесторов кредиты являются наиболее привлекательной формой вложения капитала, поскольку обеспечиваются не только гарантиями предприятия-заемщика и банка, но и, как правило, гарантией правительства.

      Основными источниками получения иностранных  кредитов являются двусторонние и многосторонние государственные кредиты, кредиты отдельных промышленных фирм, корпораций, монополий, кредиты международных валютно-финансовых организаций и банков. При этом кредиты, например, Европейского банка реконструкции и развития (ЕБРР) и Мирового банка реконструкции и развития (МБРР) носят в настоящее время не только льготный (представляются под низкие проценты сроком до 20 лет при 5 и более годах моратория на выплату основного долга), но и комплексный характер. В данном случае представители банка участвуют в осуществлении проекта, начиная со стадии разработки и до его полного завершения, осуществляя в этот период мониторинг его реализации, оказывая необходимую техническую и консультационную помощь. [17, .с. 179]

      В условиях возрастания роли кредита как средства конкуренции на международном рынке банки стремятся создать связанным с ними фирмам преимущественные условия для привлечения иностранных покупателей и идут на удлинение сроков финансирования поставок, а также на снижение процента по кредитам. Банки предоставляют заемщикам более льготные, чем конкуренты, условия кредитов (в том числе еврокредитов) для того, чтобы ускорить заключение соглашений и тем самым обеспечить своим клиентам выгодные заказы на поставку товаров и услуг. При этом они не скрывают, что фирмы-поставщики могут компенсировать им ту часть стоимости кредита, которую они "уступают" иностранным заемщикам. Такая практика широко распространена.

      Предоставление  международного кредита может основываться на одном из следующих методов [17, .с. 182]:

• сумма кредита полностью зачисляется на отдельный счет в пользу страны-заемщика, с которого осуществляется оплата за поставленные товары;
• на ссудном счете постепенно учитываются суммы поставленных товаров, т.е. величина кредита увеличивается по мере осуществления поставок до тех пор, пока ссуда не будет полностью использована;
• поставки по кредиту производятся через клиринговый счет по товарообороту, а затем сумма кредита переносится с клирингового счета на ссудный счет (данный метод применяется обычно тогда, когда объектом кредита выступают товары той же номенклатуры, что и по текущему товарообороту);
• кредит предоставляется по компенсационным сделкам;
• используется лизинг и др.

     Международные кредиты не только форсируют экспорт товаров и услуг, но и могут повышать его эффективность, создавая дополнительный спрос на рынке и способствуя поддержанию конъюнктуры и тем самым оказывая общее влияние на движение цен. Но самое главное состоит в том, что они позволяют поднимать цены по конкретным сделкам, особенно в тех случаях, когда для покупателя условия получения кредита важнее, чем уровень цены поставок. Поэтому при оценке роли международного кредита необходимо учитывать следующие обстоятельства [17, с. 183]:

• фирменные иностранные кредиты в настоящее время тесно связаны, как правило, с товарными поставками, главным образом машин и оборудования. Более того, объем поставок, осуществляемый с помощью таких кредитов, значительно больше, так как в этих случаях покупатель должен уплачивать поставщику часть суммы контракта наличными. Обычно это делается при заключении контракта, а также при поставке (отгрузке) машин и оборудования покупателю. Размер наличных платежей различен в каждом конкретном случае, но вплоть, до начала 60-х гг. XX столетия он составлял около 20 % общей суммы поставки. В последнее время доля наличных платежей снизилась и может быть условно принята на уровне 10—15 %;
• за счет кредитов международных организаций и прямых государственных кредитов ("проектных") осуществляется обычно финансирование поставок на всю сумму кредита. Но за счет этих кредитов осуществляются также операции, которые могут быть не связаны непосредственно с товарными поставками (разработка проектов, консультации, оплата фрахта и другие услуги). В счет этих кредитов поставляются, наряду с машинами и оборудованием, также материалы, необходимые для сооружения тех или иных объектов и т.п. Фактически из общей суммы прямых государственных кредитов и кредитов международных организаций лишь две трети идут на финансирование поставок машин и оборудования.

      Привлечение иностранных кредитов тормозится также  слабой инфраструктурой инвестирования, поскольку в начальной стадии развития находится рынок таких  услуг, как аудит, факторинг, консалтинговые, инжиниринговые, информационные услуги и т.д. Активизация иностранного инвестирования невозможна без развития страхования инвестирования. Поэтому ощутимую помощь в привлечении иностранных кредитов может оказать развитие сети консалтинговых фирм и экспортных организаций, специализирующихся на оказании услуг по подготовке инвестиционных проектов, комплексной независимой экспертизе и осуществляющих активный мониторинг реализуемых проектов. При привлечении иностранных кредитов важное значение имеют сроки, на которые они предоставляются. Так, на практике сроки предоставления иностранных кредитов определяются в основном четырьмя взаимосвязанными факторами [17, .с. 184]:

• видом и характером поставляемых в счет этих кредитов машин и оборудования (или осуществляемых в счет их проектов), а также стоимостью оборудования и общим размером контракта;
• сложившейся практикой на рынке определенной страны-покупателя, а также условиями государственного регулирования импорта товаров в кредит в странах-покупателях;
• законодательством и сложившейся практикой кредитования экспорта в странах-поставщиках;
• регулированием предоставления кредитов различными международными (многосторонними и двусторонними) соглашениями.

      Развитие  международной кредитной системы  определяется в настоящее время мощным стимулирующим воздействием со стороны крупных заемщиков, посредников и инвесторов. При этом происходит перенос центра тяжести с одних видов заимствований на другие, трансформация механизмов ссудно-заемных операций, изменение состава участников рынка и т.д. Поэтому для заключения наиболее выгодных кредитных договоров необходимо тщательно изучать тенденции развития международного рынка капиталов, а также определять обоснованную потребность в международных кредитах. Потребность в иностранных кредитах следует определять как разность между общей суммой необходимых инвестиций, суммой возможных внутренних инвестиций и сальдо платежного баланса [17, .с. 185]:

      где — общая сумма необходимых иностранных кредитов; — общая сумма необходимых средств для инвестирования; — сумма возможных внутренних инвестиций; — положительное или

      отрицательное сальдо прогнозируемого платежного баланса (без учета предполагаемых заемных средств).

      При определении потребности в иностранных  кредитах важным фактором является состояние платежеспособности государства, представление о которой дают не только размеры внешнего государственного долга, но и косвенные, и прямые индикаторы. Косвенными свидетельствами состояния национальной платежеспособности, как правило, являются следующие критические уровни [17, .с. 185]:

• темпы роста валового внутреннего продукта (не ниже 3 % в год);
• инфляция (не выше 12 % в год).

      В качестве прямых индикаторов состояния  платежеспособности наиболее часто используются такие критические уровни:

• отношение чистой задолженности к стоимости экспорта (не выше 120 %);
• соотношение платежей по обслуживанию долга с экспортной выручкой или норма обслуживания долга (не выше 25%).

      Нежелание государства расширять свою задолженность (даже с учетом наличия объективной  потребности в иностранных кредитах), а также его упорные усилия добиться сверхвыгодных условий кредитования наряду с предпочтением получения кредитов под твердый процент (это не дает возможности кредиторам учесть инфляцию) может привести к ужесточению условий предоставления кредитов. В то же время условия предоставления кредитов зависят от множества факторов, связанных с конъюнктурой международного рынка ссудных капиталов, с экономической стратегией отдельных государств и интеграционных группировок. Между тем мировой экономической наукой и практикой разработан целый ряд показателей и коэффициентов, позволяющих заинтересованным сторонам судить о задолженности той или иной страны и уже на этом основании формировать свои позиции в отношении возможных просьб о получении новых кредитов.