Аккредитивная форма расчётов

     5. Револьверный (возобновляемый) аккредитив  – аккредитив, предусматривающий  несколько выплат, сумма которого  установлена в размере разовой выплаты (транша); сумма аккредитива восстанавливается после осуществления платежа, при этом оговаривается общая сумма, которая может быть выплачена по всем отгрузкам по данному аккредитиву. Револьверные аккредитивы бывают кумулятивные (неиспользованная сумма транша добавляется к следующему траншу) и некумулятивные (неиспользованная сумма транша в дальнейшем не может быть использована).

     6. Резервный аккредитив – аккредитив, платеж по которому производится  против простого требования без представления документов. Резервный аккредитив фактически представляет собой аналог банковской гарантии и используется обычно в странах с англо-американским типом права, где банковские гарантии как таковые не применяются.

     7. Трансферабельный (переводный) аккредитив предусматривает возможность перевода части аккредитива бенефициаром своему поставщику (второму бенефициару) или нескольким поставщикам. При работе с трансферабельными аккредитивами бенефициар, планирующий перевести часть аккредитивов вторым бенефициарам, сталкивается с рядом сложностей, в том числе:

     - описание товаров в первом  и втором (переведенных) аккредитивах  должно соответствовать, т.е. товар,  оплату которого гарантирует  данный аккредитив, должен быть  однородным,

     - сложность в формировании и представлении документов: если документы, предоставленные по вторым аккредитивам, представлены по первому (например, транспортные), то поставщикам становится очевидным наименование покупателя, а в некоторых случаях – и цена товара, что может противоречить интересам первого бенефициара.

     - сложность формулирования условий  переведенного аккредитива; так,  например должны быть четко  проставлены сроки представления  документов по переведенным аккредитивам, иначе срок представления по  первому аккредитиву может истечь до окончания действия второго и т.п.

     8. Компенсационный аккредитив –  аккредитив, основанный на другом  аккредитиве, но эти аккредитивы  едины только в экономическом  смысле: в правовом отношении  они независимы друг от друга,  по каждому из аккредитивов банк принимает на себя самостоятельные обязательства, не зависящие от исполнения второго аккредитива. В этом случае возникают дополнительные риски: он должен платить по второму аккредитиву вне зависимости от исполнения первого.

     При работе с аккредитивом возможна также операция по переуступке выручки – цессия – это операция, при которой цедент (бенефициар по аккредитиву) дает безусловное обязательство по аккредитиву цессионарию в том, что причитающаяся ему часть выручки будет уступлена через посредничество авизующего (подтверждающего) банка. Цессия не предполагает переуступки права работать по самому аккредитиву. Цессия является условным обеспечением: выплата производится после представления документов и их оплаты по аккредитиву, обычно применяется в случае, если аккредитив является составным звеном в структуре финансирования предприятия или отдельного проекта банком. 

1.2 Форма и этапы  работы с аккредитивом 

Аккредитив  представляет собой условное денежное обязательство, принимаемое банком (далее - банк-эмитент) по поручению плательщика, произвести платежи в пользу получателя средств по предъявлении последним документов, соответствующих условиям аккредитива, или предоставить полномочия другому банку (далее - исполняющий банк) произвести такие платежи. Аккредитив предназначен для расчетов только с одним поставщиком по конкретной сделке. Срок действия и порядок расчетов по аккредитиву устанавливаются в договоре между плательщиком и поставщиком, поэтому аккредитив всегда ограничен сроком использования средств. Иными словами, в случае, если за установленный срок средства будут неиспользованы или использованы лишь частично (обычно это происходит в том случае, если поставщик несвоевременно исполняет обязанности по отгрузке товара, из-за чего не может в срок предоставить в банк документы, подтверждающие его отгрузку, которые являются основанием для осуществления оплаты с аккредитива), аккредитив будет закрыт перечислением неиспользованного остатка средств на расчетный счет покупателя или на счет его банка. Выплаты производятся в течение срока действия аккредитива в полной сумме или по частям против представленных поставщиком реестров счетов и транспортных или приемо-сдаточных документов, удостоверяющих отгрузку товаров. Как правило, реестры счетов должны сдаваться поставщиком в обслуживающий его банк на следующий день после отгрузки товаров. Общая схема расчетов аккредитивами – в случае использования покрытого аккредитива, открываемого за счет собственных средств покупателя – выглядит следующим образом:

1. Сначала  покупатель подает в свой банк заявление на открытие аккредитива.

2. Далее  банк покупателя (банк-эмитент) депонирует  соответствующую сумму на отдельный  счет для учета аккредитивов.

3. Банк  покупателя поручает банку поставщика  открыть аккредитив в пользу  данного поставщика, банк поставщика (исполняющий банк) зачисляет соответствующую сумму на отдельный счет для учета аккредитивов.

4. Банк  поставщика извещает поставщика  об открытии аккредитива.

5. Поставщик  отгружает покупателю соответствующие  ценности (оборудование, товары, материалы и т.д.) и отправляет с ними соответствующие документы (накладные, счета-фактуры, товарно-транспортные документы и т.д.).

6. Поставщик  предъявляет в свой банк реестр  счетов (с приложением к нему  документов, подтверждающих отгрузку) для немедленной оплаты за счет аккредитива.

7. Если  представленные документы соответствуют  условиям аккредитива, банк поставщика (исполняющий банк) зачисляет соответствующие  суммы на расчетный счет поставщика, списывая их с отдельного счета  для учета аккредитивов.

Главным недостатком аккредитивной формы  расчетов является «замораживание»  средств покупателей на период действия аккредитива. Дело в том, что при  открытии аккредитива соответствующая  сумма списывается с расчетного счета покупателя и зачисляется на специальный счет (в аккредитив). И до тех пор, пока срок аккредитива не истечет, эти деньги нельзя вернуть. Более того, поскольку аккредитив открывается на конкретного поставщика под конкретную поставку, использовать деньги, депонированные в аккредитив, для оплаты счетов других поставщиков нельзя. Кроме того, при использовании аккредитивной формы возможна задержка отгрузки продукции поставщиком до поступления аккредитива. Вместе с тем использование аккредитивов имеет ряд преимуществ. Поскольку аккредитив гарантирует немедленную оплату счетов поставщиков после отгрузки товара, это способствует соблюдению расчетно-платежной дисциплины и существенно снижает риски поставщика (еще до отгрузки товара он знает, что точно получит за него деньги, как только товар будет отгружен).

Впрочем, аналогичную гарантию поставщику дает и получение предоплаты от покупателя. Однако для покупателя аккредитив выгоднее, чем предоплата. Ведь в случае, если поставщик не исполнит свои обязательства  или исполнит их не должным образом (например, отгрузит не те товары, или не отгрузит их в срок), деньги с аккредитива он не получит (так как при открытии аккредитива оговариваются условия выплаты денег поставщику), и по истечении срока аккредитива деньги в целости и сохранности вернутся к покупателю. Если же покупатель перечислил поставщику предоплату, а тот не исполнил свои обязательства, вернуть свои деньги может быть весьма проблематично.

Поэтому аккредитивная форма расчетов все  же находит свое применение, особенно в расчетах с иностранными поставщиками.

Основные  параметры аккредитива:

1. Заявитель (приказодатель) и бенефициар;
2. Вид аккредитива;
3. Дата открытия и срок действия аккредитива, место истечения срока действия аккредитива;
4. Валюта и сумма аккредитива;
5. Банк-эмитент, а также при необходимости авизующий, подтверждающий, исполняющий банки;
6. Наименование товара (обычно указывается номер контракта, условия поставки);
7. Перечень документов, против которых производится платеж, и их параметры (количество копий или оригиналов, язык документов, наименование грузополучателя и грузоотправителя, место отгрузки и доставки товара, специфические параметры – например, чистый коносамент или страховой полис, покрывающий все риски; период отгрузки, срок представления документов с момента отгрузки и т.д.);
8. Рамбурсные инструкции – условия платежа (платеж против предъявления документов или по истечении определенного периода с даты представления документов; акцепт или негоциация тратт, смешанный платеж и т.д.);
9. Прочие условия (разрешены ли частные отгрузки и перегрузки по аккредитиву, указание за чей счет комиссии; ссылка на Унифицированные правила).

Виды  акредитива по условиям платежа:

     - аккредитив с платежом против  предъявления документов: в этом  случае банк, получивший полный  комплект документов по аккредитиву,  проверяет эти документы по внешним признакам в срок, не превышающий семи рабочих дней, после чего принимает решение об оплате или об отказе в оплате документов;

     - аккредитив, предусматривающий акцепт  тратт (срок платежа соответствует  сроку оплаты векселя): разновидностью данного вида аккредитива является аккредитив с негоциацией тратт, отличие состоит в том, что негоциацию может произвести любой банк, и банк обязан вексель немедленно учесть;

     - аккредитив с рассрочкой платежа:  банк проверив документы по  внешним признакам и приняв решение об их оплате, осуществляет платеж по аккредитиву в указанный срок – по истечении определенного периода после представления документов (через месяц, три месяца, полгода, и т.д.) или в определенную в аккредитиве дату;

     - аккредитив с «красной оговоркой» предусматривает выплату аванса.

Основные  этапы работы с аккредитивом:

1. Выставление аккредитива. По заявлению приказодателя и в соответствии с ним банк-эмитент выставляет аккредитив, т.е. передает его в подтверждающий/авизующий банк, используя систему корреспондентских счетов. При необходимости банк-эмитент обращается с просьбой к другому банку подтвердить аккредитив.
2. Внесение изменений в аккредитив. При необходимости в условия аккредитива могут быть внесены изменения: изменен перечень документов, продлен срок действия аккредитива и т.д.
3. Представление и оплата документов. Бенефициар формирует комплект документов. Документы должны быть представлены в исполняющий банк в месте истечения срока действия аккредитива до истечения этого срока. Банк проверяет документы по внешним признакам. Если представлены документы, не оговоренные в аккредитиве, банк их не рассматривает. При отсутствии расхождений в представленных документах с условиями аккредитива, документы оплачиваются в соответствии с условиями, оговоренными в аккредитиве. Если при проверке документов банком обнаружены расхождения, запрашивается банк-эмитент, который в свою очередь, запрашивает приказодателя о допустимости оплаты документов с расхождениями; в этом случае оплата возможна с разрешения приказодателя.

Оплаченные  документы направляются приказодателю.

     Положительные стороны аккредитива заключаются  в первую очередь в том, что  он дает гарантию сторонам по контракту (гарантия оплаты поставки для бенефициара, с одной стороны; гарантия для приказодателя, что денежные средства уйдут только после отгрузки – с другой). Использование аккредитива в схемах финансирования позволяет оптимизировать стоимость и структуру заемных средств для предприятий; поскольку существует обязательства банка оплатить товар, поставщик может предоставить покупателю товарный кредит, оговоренный в аккредитиве как рассрочка или отсрочка платежа. К отрицательным сторонам аккредитива относят сложность и относительную длительность расчетов, высокую стоимость по сравнению с другими формами расчетов.

Аккредитивная форма широко распространена за рубежом.

Аккредитив  в пользу иностранных поставщиков  выставляется банками с валютных счетов фирмы.

Если  аккредитив выставляет российское предприятие  при расчетах с иностранным поставщиком, то его учет ведется на счете 55 «Специальные счета в банках». Это активный счет, сальдо его показывает сумму  на которую открыты не оплаченные еще аккредитивы.¹