Анализ финансового состояния предприятия и разработка предложений по его улучшению

Если оплата  товара производится немедленно, прибыль получается реальная, если же товар продан в  кредит, то прибыль лишь числится на балансе, фактически же её не существует до того момента, пока оплата не будет произведена, поэтому большое значение для организаций в настоящее время имеет отбор потенциальных покупателей и определение условий оплаты товаров. Отбор осуществляется с помощью неформальных критериев, таких как:

1)соблюдение платёжной  дисциплины в прошлом;

2)прогнозные финансовые  возможности покупателя по оплате  запрашиваемого объёма товаров;

3)уровень финансовой  устойчивости, экономические и финансовые  условия продавца (затоваренность, потребность в денежной наличности) и т.п.

Наиболее распространёнными  способами воздействия на дебиторов  с целью погашения задолженности  является, например, направление писем (если задержка оплаты составила 10 дней), затем могут следовать телефонные звонки с просьбой оплатить долг (если счёт не оплачен в течение 30 дней), наконец, спустя 90 дней, фирма может обратиться в специализированное агентство по работе с дебиторами, а затем в суд [19.C.76].

 

 

 

 

 

 

2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ ООО «АСКОНА»

 

2.1.Общая характеристика ООО «Аскона» и анализ его финансового состояния

 

 

Компания "Аскона" с 1990 года присутствует на рынке матрасов и товаров для сна. В числе заказчиков этой компании такие производители спален, как "Шатура", "Миассмебель", "Сходня", "Мебель Черноземья", "Лотус", "Орел-Мебель", "Севзапмебель", "Заречье", "Красный Октябрь", "Ангстрем", "Кристина", "Иваново-Мебель", "Ярославский мебельный комбинат", "Сторосс", "Кавказ", "Мценскмебель", и др. Компанией накоплен огромный опыт разработки матрасов по специальным требованиям, необходимых геометрических размеров, функциональных свойств, строго заданного качества. С 1 января 2003г. и по сегодняшний день "Аскона" является крупнейшим производителем и поставщиком товаров для сна для львиной доли мебельных магазинов России, а также магазинов Казахстана, Белоруссии, Украины, стран Европейского союза и США.

Основными видами деятельности ООО «Аскона» являются:

-изготовление матрасов  и товаров для сна (подушки,  наматрасники и др.);

-моделирование и конструирование матрасов;

-переработка сырья  от основной деятельности;

-торгово-закупочная деятельность;

-транспортные услуги;

-ремонт и техническое  обслуживание швейного оборудования.

Число работников предприятия  в настоящее время составляет 1592 человека со средней заработной платой 16624 рублей в месяц. Производство работает в двусменном режиме.

ООО «Аскона» оснащено оборудованием  полуавтоматического действия. Около 80% составляют машины импортного производства. Производственное здание компании занимает площадь более 28000м2 и оснащено первой в России конвейерной линией по производству матрасов мощностью 850 000 единиц в год. Производство состоит из нескольких технологических линий:

-производство матрасов в скрученном и сжатом виде;

-автоматическая упаковка;

-производство широкого ассортимента сопутствующих товаров (подушки, одеяла, постельное белье и др.);

-производство интерьерных кроватей, в том числе и для гостиниц (в соответствии с более жесткими требованиями противопожарных нормативов).

Всё имущество, находящееся в распоряжении предприятия, делится на внеоборотные и оборотные активы. Для изучения размещения средств в имуществе предприятия, динамики стоимости имущества и его структуры на основе данных актива баланса составляется таблица, приведённая в Приложении №7, позволяющая провести горизонтальный и вертикальный анализ (Таблица 1).

Итак, мы видим, что имущество предприятия в период с 2008 по 2010 гг. увеличилось на 49718 тыс.руб. под влиянием суммарного увеличения стоимости внеоборотных активов на 23728 тыс.руб. и увеличения оборотных активов на 25990 тыс.руб.

Увеличение стоимости  внеоборотных активов в отчётном периоде вызвано увеличением  стоимости основных средств на 18762 тыс.руб., незавершённого строительства  на 5060 тыс.руб., снижением величины отложенных налоговых активов на 4 тыс.руб. Значительное увеличение величины незавершённого строительства свидетельствует об иммобилизации средств, а это отрицательная тенденция в деятельности предприятия. Увеличение стоимости оборотных активов предприятия (+25990 тыс.руб.) произошло за счёт увеличения краткосрочной дебиторской задолженности на 6616 тыс.руб., появлением краткосрочных финансовых вложений в сумме 20586 тыс.руб., налога на добавленную стоимость на 2620 тыс.руб., запасов на 272 тыс.руб., что в сумме перекрыло уменьшение денежных средств на 4104 тыс.руб.

Увеличение величины запасов в исследуемом периоде  времени вызвано увеличением  затрат в незавершённом производстве на 1246 тыс.руб., увеличением запасов  готовой продукции и товаров  для перепродажи на 984 тыс.руб. Затраты на сырьё, материалы и другие аналогичные ценности сократились (-1902 тыс.руб.), расходы будущих периодов также снизились (-56 тыс.руб.).

Для того, чтобы определить, является ли увеличение величины запасов обоснованном на данном предприятии, рассчитаем величину, характеризующую структуру запасов К_З=(С+НП) / (ТО+ГП), где

Кз – величина запасов;

С – сырьё и материалы;

НП – затраты в  незавершённом производстве;

ТО – товары отгруженные;

ГП – готовая продукция.

КЗ₀₇=(11190 т.р.+666т.р.) / (0 т.р.+11160 т.р.) = 1,06

КЗ₀₈=(8466 т.р.+1314 т.р.) / (0 т.р.+13340 т.р.) = 0,73

КЗ₀₉=(9288 т.р.+1912 т.р.) / (0 т.р.+12144 т.р.) = 0,92

Как видно из расчётов, в начале анализируемого периода  величина запасов была достаточной  для организации производственного  процесса, так как коэффициент, характеризующий структуру запасов был больше единицы. В конце 2010 г. Наблюдается излишнее снижение запасов, что свидетельствует о возможной нехватке средств для осуществления деятельности.

Проанализировав изменение  дебиторской задолженности, следует отметить, что за анализируемый период произошло увеличение величины краткосрочной дебиторской задолженности на 6616 тыс.руб.

Для определения среднего периода времени, в течение которого погашается дебиторская задолженность  и выплачивается кредиторская, необходимо рассчитать следующие коэффициенты:

Погашается  дебиторская: К_инкасс=(ДЗ*Д) / Q_р, где

ДЗ – дебиторская  задолженность;

Д  - длительность анализируемого периода для дебиторской задолженности;

Qр – выручка от  реализации.

К_{инкасс08}=(1805 т.р.*360 дн.) / 254654 т.р. = 2,62 дн.

К_{инкасс09}=(3116 т.р.*360 дн.) / 337956 т.р. = 3,32 дн.

К_{инкасс10}=(8466 т.р.*360 дн.) / 361554 т.р. = 8,43 дн.

Выплачивается кредиторская: К_кр=(КрЗ*Кр) / Q_р, где

КрЗ – кредиторская задолженность;

Кр  - длительность анализируемого периода для кредиторской задолженности;

Qр – выручка от  реализации.

К_кр08=(15580 т.р.*360 дн.) / 254654 т.р. = 22,03 дн.

К_кр09=(23300 т.р.*360 дн.) / 337956 т.р. = 24,82 дн.

К_кр10=(35180 т.р.*360 дн.) / 361554 т.р. = 35,03 дн.

Полученные данные группируем в Таблице 2.

Таблица 2

Расчёт срока инкассирования дебиторской задолженности

 

№	Показатель	Год			Изменение
		2008 г.	2009 г.	2010 г.
1	Дебиторская задолженность, тыс.руб.	1850	3116	8466	+6616
2	Кредиторская задолженность, тыс.руб.	15580	23300	35180	+19600
3	Дебиторская задолженность в днях (расчёт)	2,62	3,32	8,43	+5,81
4	Кредиторская задолженность в  днях (расчёт)	22,03	24,82	35,03	+13,00

 

Расчёты показывают, что  за отчётный период произошло увеличение коэффициента инкассирования дебиторской задолженности на 5,81 дней, кредиторской – на 13 дней. Следовательно, срок погашения дебиторской задолженности за анализируемый период увеличивается, что можно определить как негативную тенденцию в деятельности предприятия. Срок погашения кредиторской задолженности также увеличился, что можно определить как положительную тенденцию в деятельности предприятия, так как организация старается отсрочить выплаты, сберегая оборотный капитал.

При анализе структуры  имущества предприятия можно  выделить следующие особенности:

1.Основную долю в  имуществе предприятия как в  начале, так и в конце периода  занимают внеоборотные активы (58,38% и 54,32%), к 2010 г. их удельный вес уменьшился на 4,06%. Соответственно, доля оборотных активов увеличилась с 41,62% до 45,68%. Увеличение удельного веса оборотных активов в имуществе предприятия определяет тенденцию к ускорению оборачиваемости всей совокупности средств предприятия. С другой стороны это может свидетельствовать об иммобилизации средств (рост краткосрочных финансовых вложений на 15,76%, рост незавершённого строительства на 3,61% в общей структуре имущества). В этом случае средства приостанавливают свой оборот и становятся иммобилизированными, а это является отрицательной тенденцией.

2.В начале рассматриваемого  периода наибольший удельный вес в структуре внеоборотных активов занимали основные средства (57,67%). Удельный вес незавершённого строительства составлял 0,66%. В конце года в структуре внеоборотных активов произошли следующие изменения. Наибольший удельный вес в конце года по-прежнему  принадлежит основным средствам (50,01%), причём доля основных средств в структуре внеоборотных активов в течение анализируемого периода уменьшилась на 7,66%. Снижение удельного веса основных средств в имуществе предприятия ведёт к снижению амортизации основных фондов, а, следовательно, снижается и доля постоянных издержек в общих затратах организации. Следует отметить, и увеличение в течение анализируемого периода доли незавершённого строительства на 3,61%, что является отрицательной тенденцией в деятельности рассматриваемой организации.

3.В структуре оборотных  средств в начале анализируемого  периода преобладали: запасы (32,36%); краткосрочная дебиторская задолженность (2,29%); денежные средства (6,17%). Удельный вес налога на добавленную стоимость составил 0,8%.

4.Структура запасов  на начало года выглядела следующим  образом:

-сырьё, материалы и  другие материальные ценности (13,82%);

-затраты в незавершённом  производстве (0,82%);

-расходы будущих периодов (3,92%);

-готовая продукция  и товары для перепродажи (13,8%).

В конце анализируемого периода в структуре оборотных  средств произошёл ряд изменений. Наибольший удельный вес имеют запасы (20,25%), причём по сравнению с 2007 г. их удельный вес сократился на 12,11%. Удельный вес краткосрочной дебиторской задолженности и денежных средств составил 6,48% и 0,69% соответственно. Удельный вес краткосрочных финансовых вложений составил 15,76%.

Произошли изменения  и в структуре запасов: сократился удельный вес сырья, материалов и  других материальных ценностей на 6,71%, увеличились затраты в незавершённом производстве на 0,64%.

В анализируемом периоде темп роста имущества превышает темп роста объёма реализованной продукции, - это свидетельствует о снижении эффективности использования активов предприятия.

Таким образом, по большинству  статей актива баланса нашей организации  произошло увеличение стоимости  в денежном выражении. Изменилась и  структура баланса за анализируемый  период: произошло сокращение удельного  веса внеоборотных активов на 4,06% и  соответствующее увеличение доли оборотных активов.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2.2.Анализ показателей  финансового состояния предприятия

Как уже говорилось, финансовый анализ – это анализ, который  осуществляется по результатам финансово - хозяйственной деятельности предприятия; это анализ абсолютных и относительных  показателей бухгалтерской отчётности пользователями информации. Итак, проведём финансовый анализ результатов деятельности ООО «Аскона».

Анализ  ликвидности

Ликвидность предприятия  – это способность быстро погашать свою задолженность в срок и в  полном объёме. Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков [36.С.118]. Анализ ликвидности проводится в 2 этапа:

1)Анализ ликвидности  баланса;

2)Расчёт и анализ  коэффициентов ликвидности.

Анализ ликвидности  баланса. Этот этап заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами, сгруппированными по срокам их погашения.

Для анализа ликвидности  баланса составляется Таблица 10.