Анализ финансовой устойчивости и платежеспособности

Федеральное агентство по образованию

Государственное образовательное высшего профессионального

образования

Российский государственный торгово-экономический университет

(Курский филиал)

факультет: экономический

курс: 4

шифр: УЭ – 11-02-831

Курсовая работа

по дисциплине: Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности

на тему: Анализ финансовой устойчивости и платежеспособности.

                                                                                     Выполнила:

                                                                                          ХХХХХХХ

                                                                                    Рецензент:

ХХХХХХХХХХ

Курск 2006г.

Содержание

1. Теоретические аспекты экономической категории – анализ финансовой устойчивости.

1.1 Понятие, задачи и значение анализа финансовой устойчивости,        классификация ее типов.

1.2 Методика анализа финансовой устойчивости как элемента анализа финансового состояния предприятия.

1.3 Методика анализа платежеспособности предприятия.

2. Оценка и анализ финансовой устойчивости на предприятия ЗАО «Жилинвест».

2.1 Финансовая характеристика предприятия ЗАО «Жилинвест».

2.2 Анализ показателей финансовой устойчивости ЗАО «Жилинвест».

2.3 Анализ платежеспособности предприятия ЗАО «Жилинвест».

3. Резервы повышения финансовой устойчивости и платежеспособности через планирование.

3.1 Использование системы неформальных критериев в плановой работе

3.2 Прогнозирование показателей платежеспособности

Выводы и предложения

Список используемой литературы

Приложение

Введение

В рыночных условиях залогом выживаемости и основой стабильного положения предприятия служит его финансовая устойчивость. Она отражает такое состояние финансовых ресурсов, при котором предприятие, свободно маневрируя денежными средствами, способно путем эффективного их использования обеспечить бесперебойный процесс производства и реализации продукции, а также затраты по его расширению и обновлению.

Определение границ финансовой устойчивости предприятий относится к числу наиболее важных экономических проблем в условиях перехода к рынку, поскольку недостаточная финансовая устойчивость может привести к отсутствию у предприятий средств для развития производства, их неплатежеспособности и, в конечном счете, к банкротству, а «избыточная» устойчивость будет препятствовать развитию, отягощая затраты предприятия излишними запасами и резервами.

Для оценки финансовой устойчивости предприятия необходим анализ его финансового состояния. Финансовое состояние представляет собой совокупность показателей, отражающих наличие, размещение и использование финансовых ресурсов. Все выше изложенное предопределило выбор темы исследования.

Цель данного самостоятельного исследования теоретических и практических аспектов анализа финансовой устойчивости и определение основных резервов повышения финансовой устойчивости через планирование корреляцеонно-регрессионной модели устойчивости предприятия.

Исходя из поставленной цели курсового исследования, были решены следующие задачи:

1) изучит теоретические основы и методику анализа финансовой устойчивости и платежеспособности;

2) произвести анализ финансовой устойчивости и платежеспособности на данном предприятии и дать им оценку;

3) определить резервы путей повышения финансовой устойчивости и платежеспособности через планирование экономических процессов.

Объектом исследования в курсовой работе выступает ЗАО «Жилинвест», предметом исследования является совокупность процессов характеризующих платежеспособность и финансовая устойчивость.

Для изучения и практического применения анализа финансовой устойчивости и платежеспособности большое значение имеют научные труды таких ученых-экономистов, как: Абрютина М.С., Баканов М.И., Любушин Н.П., Сайфулин И.В., Савицкая Г.В., Ковалев А.И., Шеремет А.Д. и др.

При написании работы использовались общепринятые методы экономических исследований: монографический, метод сравнения, экономико-математическое моделирование, графический метод и т.д. Информационной базой для написания работы послужили статистические сборники за последние 3года, бухгалтерская (финансовая) отчетность ЗАО «Жилинвест» за 2003, 2004 и 2005гг., нормативно-правовая основа хозяйственной деятельности ЗАО «Жилинвест», учебная и научная литература.

Курсовая работа изложена на … страниц машинного текста и состоит из введения, трех частей, выводов и предложений, списка использованной литературы и приложения.

1. Теоретические аспекты экономической категории – анализ финансовой устойчивости, классификация ее типов.

1.1 Понятие, задачи и значение анализа финансовой устойчивости.

Способность предприятия своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе, переносить непредвиденные потрясения и поддерживать свою платежеспособность в неблагоприятных обстоятельствах свидетельствует о его устойчивом финансовом состоянии, и наоборот.

Если платежеспособность – это внешнее проявление финансового состояния предприятия, то финансовая устойчивость – это внутренняя его сторона, отражающая сбалансированность денежных и товарных потоков, доходов и расходов, средств и источников их формирования.

Схема 1. Факторы, влияющие на финансовую устойчивость предприятия

Мы придерживаемся мнения Савицкой, так как она уделяет внимание на то, что финансовая устойчивость- это субъект хозяйствования, а Чернов напротив, на состояние счетов и следовательно, на платежеспособность. По мнению же Гиляровской финансовая устойчивость- это свойство финансового анализа.

Финансовая устойчивость предприятия – это способность субъекта хозяйствования функционировать и развиваться, сохранять равновесие своих активов и пассивов в изменяющейся внутренней и внешней среде, гарантирующее его постоянную платежеспособность и инвестиционную привлекательность в границах допустимого уровня риска(№20, 619).

Устойчивая финансовое состояние достигается при достаточности собственного капитала, хорошем качестве активов, достаточном уровне рентабельности с учетом операционного и финансового риска, достаточности ликвидности, стабильных доходов и широких возможностях привлечения заемных средств. Для обеспечения финансовой устойчивости предприятие должно обладать гибкой структурой капитала, уметь организовывать его движения таким образом, чтобы обеспечить постоянное превышение доходов над расходами с целью сохранения платежеспособности и создания условий для самопроизводства.

Устойчивое финансовое состояние не является счастливой случайностью, а итогом грамотного, умелого управления всем комплексом факторов, определяющих результаты хозяйственной деятельности предприятия. Устойчивое финансовое положение в свою очередь оказывает положительное влияние на выполнение производственных планов и обеспечение нужд производства необходимыми ресурсами. Поэтому финансовая деятельность как составная часть хозяйственной деятельности должна быть направлена на обеспечение планомерного поступления и расходования денежных ресурсов, выполнение расчетной дисциплины, достижение рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективное его использование.

Устойчивость зависит от результатов его производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Если производственный и финансовый планы успешно выполняются, то это положительно влияет на финансовое положение предприятия. Напротив, в результате спада производства и реализации продукции происходит повышение ее себестоимости, уменьшение выручки и суммы прибыли и как следствие – ухудшение финансового состояния предприятия и его платежеспособности. Следовательно, устойчивое финансовое состояние является не игрой случая, а итогом умелого управления всем комплексом факторов, определяющих результаты финансово-хозяйственной деятельности предприятия(№15, 210).

Главная цель финансовой деятельности предприятия – наращивание собственного капитала и обеспечение устойчивого положения на рынке. Для этого необходимо постоянно поддерживать платежеспособность и рентабельность предприятия, а также оптимальную структуру активов и пассива баланса (№20, 621).

Основные задачи анализа:

1. Оценка и прогнозирование финансовой устойчивости предприятия.

2. Поиск резервов улучшения финансового состояния предприятия и его устойчивости.

3. Разработка конкретных мероприятий, направленных на укрепление финансовой устойчивости предприятия.

4. Своевременная и объективная диагностика финансового состояния предприятия, установления его «болевых точек» и изучение причин их образования.

Анализ финансовой устойчивости основывается главным образом на относительных показателях, так как абсолютные показатели баланса в условиях инфляции очень трудно привести в сопоставимый вид.

Относительные показатели анализируемого предприятия можно сравнивать:

1. С общепринятыми «нормами» для оценки степени риска и прогнозирования возможности банкротства;

2. Аналогичными данными других предприятий, что позволяет выявить сильные и слабые стороны предприятия и его возможности;

3. Аналогичными данными за предыдущие годы для изучения тенденций улучшения или ухудшения финансового состояния предприятия.

Таким образом, финансовая устойчивость- это сложное, многообразное состояние счетов любой организации. В процессе хозяйственной операции финансовое состояние (нормативных значений) использование собственных и заемных средств для покрытия вложений в оборотные и внеоборотные активы позволяет собственнику  маневрировать ресурсами и хозяйственными операциями. В целях повышения эффективности производственно-финансовой деятельности, изыскивать возможности укрепления платежеспособности и финансовой устойчивости организации в условиях рыночной системе хозяйствования, а также создавать условия для предотвращения финансовых потрясений, ведущих в конечном итоге к банкротству.

Классификация типов финансовой устойчивости.

Взаимосвязь неравенств и используется при оценке финансовой устойчивости на основе классификации типов финансовой устойчивости.

Таблица 1

Классификация типов финансовой устойчивости для условия