Анализ финансовых результатов и эффективности капитальных и финансовых вложений

3. Влияние  изменения себестоимости реализованной  продукции на прибыль можно  определить, сопоставляя себестоимость  реализации продукции отчетного  периода с затратами базисного периода, пересчитанными на изменение объема продаж:

150115 – (140265*1,059) = 1574,4 тыс. руб.

Себестоимость реализованной продукции увеличилась, следовательно, прибыль от продажи  продукции снизилась на ту же сумму.

4. Влияние  изменения коммерческих и управленческих  расходов на прибыль определим путем сопоставления их величины в отчетном и базисном периодах. За счет повышения размера коммерческих расходов прибыль уменьшилась на 1171 тыс. руб. (11375 – 10204), и за счет повышения размера управленческих расходов – на 800 тыс. руб. (32825 – 32025).

5. Для  определения влияния цен реализации  продукции, работ, услуг на  изменение прибыли необходимо  сопоставить объем продаж отчетного  периода, выраженного в ценах  отчетного и базисного периода,  т.е.:

282821 – 245931 = 36890 тыс. руб.

Общее влияние всех перечисленных факторов равно:

- изменение  объема продаж 2939,1 тыс. руб.;

- изменение  структуры ассортимента реализованной продукции 18640,3 тыс. руб.;

- изменение  себестоимости 1574,4 тыс. руб.;

- изменение  величины коммерческих расходов -1171 тыс. руб.;

- изменение  величины управленческих расходов -800 тыс. руб.;

- изменение  цен реализации 36890 тыс. руб.;

- общее  влияние факторов +58072,8 тыс. руб.

Значительное  удорожание себестоимости реализованной  продукции произошло в основном за счет повышения цен на сырье  и материалы. Кроме этого, к повышению прибыли привели увеличение объема продаж, позитивные сдвиги в структуре продукции. Положительное воздействие перечисленных факторов было компенсировано повышением управленческих и коммерческих расходов. Следовательно, резервами роста прибыли предприятия являются рост объема продаж, увеличение доли более рентабельных видов продукции в общем объеме реализации и снижение себестоимости продукции.

3.2.Рассчитаем и дадим оценку уровню и динамике различных показателей рентабельности продаж. (таблица 4).

Таблица 4 – Анализ показателей рентабельности продаж

Показатели	За предыдущий год	За отчетный год
Чистая прибыль	41540	72922
Прибыль от продаж	49816	88506
Выручка (нетто) от продаж	232310	282821
Полная себестоимость продукции (включая коммерческие и управленческие расходы)	182494	194315
Чистая рентабельность продаж, %	17,9	25,8
Рентабельность продаж, %	21,4	31,3
Рентабельность затрат, %	78,6	68,7

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

4. Рассчитать и дать оценку уровню и динамике различных показателей рентабельности продаж.

Данные таблицы 4 наглядно демонстрируют факт повышения финансовой отдачи результатов деятельности анализируемой организации, что выражено в увеличении чистой рентабельности продаж на 7,9%. Увеличение рентабельности продаж на 9,9% означает повышение рыночной эффективности деятельности предприятия.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

5. Рассчитать и дать оценку влияния на изменение рентабельности производственных фондов

Таблица 5 – Исходные данные для анализа рентабельности производственных фондов по факторам

 

Показатели	За предыдущий год	За отчетный год
Прибыль от продаж	49816	88506
Средняя величина производственных фондов	91930	140535
2.1 Средняя величина основных  средств и производственных нематериальных активов	164205	218190
2.2 Средняя величина материально-производственных запасов	39925	48466
Выручка (нетто) от продаж	232310	282821
Рентабельность продаж, %	21,4	31,3
Фондоемкость продукции, руб.	0,71	0,77
Коэффициент закрепления материально-производственных запасов, руб.	0,17	0,17
Рентабельность производственных фондов, %	0,40	0,50

 

В целом рентабельность производственных фондов увеличилась на 0,50 (т.е. на 50%). Определим влияние факторов:

- за счет изменения рентабельности продаж на данное изменение.

ΔР _ПФ(Рп) = Рп_отч/(Ф_{ем.отчт}+ К_зотч) - Р_пбаз/(Ф_{ем.отчт}+ К_збаз)

ΔР _ПФ(Рп) = 31,3/(0,77+0,17) – 21,4/(0,77+0,17) = 33,3 – 27,8 = 5,5

- за счет изменения  эффективности использования основных  фондов и нематериальных активов  (через коэффициент фондоемкости  продукуции):

2. ΔР _ПФ(фем) = В _отчт/(Ф_{ем.отчт}+ К_зотч) - В_баз/(Ф_ем.баз+ К_збаз)

ΔР _ПФ(фем) = 282821/(0,77+0,17) – 232310/(0,71+0,17) = 300873,4 – 263988,6 = 36884,8.

 

 

 

 

 

 

Заключение

 

В ходе курсовой работы были решены следующие задачи:

-рассмотренна система  обобщающих и частных показателей  материалоемкости продукции;

- рассмотренн анализ эффективности финансовых вложений

- проведен анализ динамики  финансовых результатов;

- проведен анализ прибыли  до налогообложения по составляющим;

- проведен анализ прибыли  и рентабельности продаж по  факторам;

- проведен анализ показателей  рентабельности продаж и производственных  фондов.

В процессе анализа проверяется  выполнение плана по выпуску (если имеется  план) и дается оценка изменения  объема продукции по сравнению с  предыдущим годом.

Анализ реализации продукции  связан с анализом выполнения договорных обязательств по поставкам продукции. Недовыполнение плана по договорам для предприятий оборачивается уменьшением выручки, прибыли, выплатой штрафных санкций, что может привести к потере рынка сбыта, а, следовательно, к снижению производства.

В ходе анализа  динамики объема производства продукции  могут применяться натуральные (штуки, метры, тонны и т.д.), условно-натуральные (тысяча условных банок, количество условных ремонтов и др.), стоимостные показатели объемов производства продукции.

 

Список  использованной литературы

1. Анализ хозяйственной деятельности в промышленности: Учебник/ Л.А. Богдановская, Г.Г. Виногоров, О.Ф. Мигун и другие./Под ред. В.И. Стражева.- 2-е изд.- Мн.: Выш. шк.,2002 г.- 363 с.
2. Анализ финансовой отчетности: учеб. пособие/ Под ред. О.В. Ефимовой, М.В. Мельник.- 2-е изд., испр. и доп.-М.: ОМЕГА-Л,2006.- 408 с.
3. Галицкая С.В. Финансовый менеджмент. Финансовый анализ. Финансы предприятия : учеб. пособие / С.В. Галицкая.- М.: Эксмо, 2008.
4. Донцова Л.В, Никифорова Н.А. Анализ финансовой отчетности: учебник.- 3-е изд., перераб. и доп.- М.: Дело и Сервис.2005.-368 с.
5. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: учеб. / Л.Т. Гиляровская и др.- М. : ТК Велби, Проспект,2008.- 360 с.
6. Ефимова О.В. Финансовый анализ. 4-е изд., перераб. и доп. – М.: Бухгалтерский учет.- 2002.-341 с.
7. Кодацкий В.П. Прибыль.- М. : Финансы и статистика, 2002.- 128 с.
8. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: учебник / Под ред. Н.В. Войтоловского, А.П. Калининой., И.И. ,Мазуровой.- Спб. : Питер,2009.- 569 с.
9. Крылов Э.И., Власова В.М., Журавкова И.В. Анализ финансовых результатов, рентабельности и себестоимости продукции.- М.: Финансы и статистика, 2006.- С.24.
10. Мицкевич А. Управление затратами и прибылью. М. : ОЛМА-ПРЕСС, 2003.-192 с.
11. Савицкая Г.В. Методика комплексного анализа хозяйственной деятельности : учеб. посоибе.-4-е изд., испр. и доп.- М. : ИНФРА-М,2007.
12. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Финансы предприятий. - М.: Инфра-М.-1999 г.- с.219.

ПРИЛОЖЕНИЕ 1

ВЫПИСКА ИЗ БУХГАЛТЕРСКОГО БАЛАНСА ОРГАНИЗАЦИИ

(тыс. руб.)

Показатели актива баланса	На начало отчетного  года	На конец отчетного года
I. Внеоборотные активы	20	48
Нематериальные активы В том числе
- патенты, лицензии, товарные  знаки (знаки обслуживания), иные  аналогичные с перечисленными права и активы	20	48
Основные средства В том числе	192168	242212
- здания, машины, оборудование  и другие основные средства	192168	242212
Долгосрочные финансовые вложения	550	750
ИТОГО ПО РАЗДЕЛУ I	192738	243010
II ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Запасы В том числе	42612	52320
- сырье, материалы и  другие аналогичные ценности	32903	42184
- затраты в незавершенном  производстве (издержках обращения)	1095	1480
- готовая продукция и  товары для перепродажи	8145	8516
- расходы будущих периодов	469	140
Налог на добавленную стоимость  по приобретенным ценностям	2481	2574
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) в том числе:	22767	22956
- покупатели и заказчики	22122	22187
- авансы выданные	515	630
- прочие дебиторы	130	139
Краткосрочные финансовые вложения	150	200
Денежные средства в том числе:	1729	6318
- касса	8	9
- расчетные счета	1721	6309
ИТОГО ПО РАЗДЕЛУ II	69739	84368
БАЛАНС	262477	327378
Показатели пассива  баланса	На начало отчетного  года	На конец отчетного года
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ	760	760
Уставный капитал
Добавочный капитал	182838	182838
Резервный капитал	110	110
Нераспределенная прибыль  прошлых лет	22450	11200
Нераспределенная прибыль  отчетного года	х	72922
Непокрытый убыток отчетного  года	х	х
ИТОГО ПО РАЗДЕЛУ III	206158	267830
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Займы и кредиты в том числе:	3030	4410
- кредиты банков, подлежащие  погашению в течение 12 месяцев  после отчетной даты	3030	4410
Кредиторская задолженность в том числе:	52427	52515
- поставщики и подрядчики	42310	42780
- задолженность перед  персоналом организации	2392	2875
- задолженность перед  государственными внебюджетными  фондами	720	913
- задолженность перед  бюджетом	3500	3432
- авансы полученные	3505	2515
Доходы будущих периодов	310	350
Резервы предстоящих расходов	552	2273
ИТОГО ПО РАЗДЕЛУ V	56319	59548
БАЛАНС	262477	327378

 

 

ВЫПИСКА ИЗ ОТЧЕТА О ПРИБЫЛЯХ И УБЫТКАХ

В тыс. руб.

Наименование  показателя	За отчетный период	За аналогичный период предыдущего года
I. Доходы и расходы  по обычным видам деятельности	282821	232310
Выручка (нетто) от продажи  товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей)
Себестоимость проданных  товаров, продукции, работ, услуг	150115	140265
Валовая прибыль	132706	92045
Коммерческие расходы	11375	10204
Управленческие расходы	32825	32025
Прибыль (убыток) от продаж	88506	49816
II. Прочие доходы и расходы
Проценты к получению	140	84
Проценты к уплате	312	286
Доходы от участия в  других организациях
Прочие операционные доходы	12914	12029
Прочие операционные расходы	7908	6760
III. Внереализационные доходы  и расходы
Внереализационные доходы	3840	522
Внереализационные расходы	1239	1115
Прибыль (убыток) до налогообложения	95941	54290
Налог на прибыль и иные обязательные платежи	23019	12750
Прибыль (убыток) от обычной  деятельности	88506	49816
Чистая прибыль (нераспределенная прибыль (убыток)) отчетного периода	72922	41540