Анализ хозяйственной деятельности предприятия

 

Используя данные проведенных расчетов, оценим динамику ликвидности баланса за 2011 г., для этого по каждой группе рассчитаем абсолютные отклонения по группе: ∆(О_б)=О_б, а также степень покрытия определенной группой обязательств соответствующей группе активов: Е_б(Об)=А/П×100. Результаты представим в виде табл. 5.

Таблица   5

Оценка ликвидности  баланса

№	Излишек (+) или недостаток (-)	на начало года	на конец года	изменения
1	Наиболее ликвидные  активы	0,39	0,44	0,05
2	Быстрореализуемые активы	9,3	9,3	0
3	Медленно реализуемые  активы	373,68	364,7	8,98
4	Трудно реализуемые  активы	314,59	215,23	99,36

 

Сопоставляем на начало года наиболее ликвидные активы и наиболее срочные обязательства, абсолютные отклонения по группе (А₁ и П₁):

∆(О_б)₁ ^н. г.=А₁-П₁=84,01 – 84,4=0,39 тыс.руб.

Степень покрытия по группе (А₁ и П₁):

Е_б(Об)1 ^н. г.=84,01 ∕ 84,4 ∙ 100=0,9%.

Сопоставляем на начало года быстрореализуемые активы и краткосрочные обязательства, абсолютные отклонения по группе (А₂ и П₂):

∆(О_б)₂ ^н. г.=А₂-П₂=9,3 – 30,41 = -21,11 тыс.руб.

Степень покрытия по группе (А₂ и П₂):

Е_б(Об)2 ^н. г.=9,3 ∕ 30,41 ∙ 100=0,003%.

Сопоставляем медленно реализуемые активы и долгосрочные обязательства, однако, долгосрочные обязательства у ООО «Аква Лидер» на начало года отсутствуют, поэтому принимаем покрытие равное 100%, абсолютные отклонения по группе (А₃ и П₃):

∆(О_б)₃ ^н. г.=А₃-П₃=373,68 – 0=373,68 тыс.руб.

Степень покрытия по группе (А₃ и П₃):

Е_б(Об)3 ^н. г.=69146 ∕ 0 ∙ 100=100%.

Сопоставляем на начало года трудно реализуемые активы и постоянные обязательства, абсолютные отклонения по группе (А₄ и П₄):

∆(О_б)₄ ^н. г.=А₄-П₄=314,59 – 512,34=-197,75 тыс.руб.

Степень покрытия по группе (А₄ и П₄):

Е_б(Об)4 ^н. г.= 314,59  ∕ 512,34 ∙ 100=0,006%.

Сопоставляем на конец года наиболее ликвидные активы и наиболее срочные обязательства, абсолютные отклонения по группе (А₁ и П₁):

∆(О_б)₁ ^к. г.=А₁-П₁=0,44 – 939,1 =-938,66 тыс.руб.

Степень покрытия по группе (А₁ и П₁):

Е_б(Об)1 ^к. г.= 0,44  ∕ 939,1 ∙ 100=4,6%.

Сопоставляем быстрореализуемые активы и краткосрочные обязательства, однако, краткосрочные обязательства у ООО «Аква Лидер» на конец года отсутствуют, поэтому принимаем покрытие равное 100%, абсолютные отклонения по группе (А₂ и П₂):

∆(О_б)₂ ^к. г.=А₂-П₂=9,3 – 28,58=-19,28 тыс.руб.

Степень покрытия по группе (А₂ и П₂):

Е_б(Об)2 ^к. г.= 9,3  ∕ 28,58 ∙ 100=0,003%.

Сопоставляем медленно реализуемые активы и долгосрочные обязательства, однако, долгосрочные обязательства у ООО «Аква Лидер» на конец года отсутствуют, поэтому принимаем покрытие равное 100%, абсолютные отклонения по группе (А₃ и П₃):

∆(О_б)₃ ^к. г.=А₃-П₃=364,7 – 0=364,7 тыс.руб.

Степень покрытия по группе (А₃ и П₃):

Е_б(Об)3 ^к. г.= 364,7 ∕ 0 ∙ 100=100%.

Сопоставляем на конец года трудно реализуемые активы и постоянные обязательства, абсолютные отклонения по группе (А₄ и П₄):

∆(О_б)₄ ^к. г.=А₄-П₄=215,23 – 526,1=-310,87 тыс.руб.

Степень покрытия по группе (А₄ и П₄):

Е_б(Об)4 ^к. г.= 215,23 ∕ 526,1 ∙ 100=0,004%.

На начало 2011 года ООО «Аква Лидер» не имеет наиболее ликвидные активы для срочного погашения наиболее срочных обязательств, также как и на конец года наиболее ликвидные активы отсутствуют. При этом следует отметить, что на начало года предприятию не хватало наиболее ликвидных активов для погашения наиболее срочных обязательств в размере 0,39 тыс.руб., степень покрытия наиболее срочных обязательств составила 0,9%. На момент составления баланса (на конец 2010 г.) организация не была платежеспособной.

На конец года предприятию  не хватало наиболее ликвидных активов  для погашения наиболее срочных  обязательств в размере -938,66 тыс.руб., степень покрытия наиболее срочных обязательств составила 4,6%. На момент составления баланса (на конец 2011 г.) организация не была платежеспособной. Однако, степень покрытия снизилась на:

∆Е_б(Об)1 ^к. г.=(4,6-0,9)/0,9×100=0,041%.

Уровень покрытия наиболее срочных обязательств наиболее ликвидными активами» на конец года снизилась на 0,041%.

На начало 2011 года ООО «Аква Лидер» не имеет быстрореализуемые активы для срочного погашения краткосточных обязательств, тогда как на конец года быстрореализуемые активы имеются. При этом следует отметить, что на начало года предприятию не хватало быстрореализуемых активов для погашения краткосточных обязательств в размере -21,11 тыс.руб., степень покрытия краткосточных обязательств составила 0,003%. На момент составления баланса (на конец 2010 г.) организация не была платежеспособной.

На конец  года предприятие не имеет краткосточных  обязательств, поэтому степень покрытия краткосточных обязательств составила 100%. На момент составления баланса (на конец 2011 г.) организация была платежеспособной. Однако степень покрытия увеличилась на:

∆Е_б(Об)2 ^к. г.=(100-0,003)/0,003×100=33%.

Уровень покрытия краткосточных обязательств быстрореализуемыми активами» на конец года увеличилась на 33%.

На начало 2011 года ООО «Аква Лидер» имеет медленно реализуемые активы для срочного погашения долгосрочных обязательств, также как и на конец года медленно реализуемые активы имеются. На начало года предприятие не имеет долгосрочных обязательств, поэтому степень покрытия долгосрочных обязательств составила 100%. На момент составления баланса (на конец 2010 г.) организация была платежеспособной.

На конец  года предприятие не имеет долгосрочных обязательств, поэтому степень покрытия долгосрочных обязательств составила 100%. На момент составления баланса (на конец 2011 г.) организация была платежеспособной. То есть, степень покрытия не изменилась:

∆Е_б(Об)3 ^к. г.=(100-100)/100×100=0,0%.

Уровень покрытия долгосрочных обязательств медленно реализуемыми активами» на конец года не изменилась.

На начало 2011 года ООО «Аква Лидер» имеет трудно реализуемые активы для срочного погашения постоянных обязательств, тогда как на конец года трудно реализуемые активы отсутствуют. На начало года предприятие имело избыток трудно реализуемых активов для погашения постоянных обязательств в размере -197,75  тыс.руб., степень покрытия постоянных обязательств составила 0,006%. На момент составления баланса (на конец 2010 г.) организация была платежеспособной.

На конец  года предприятию не хватало трудно реализуемых активов для погашения постоянных обязательств в размере -310,87 тыс.руб., степень покрытия постоянных обязательств составила 0,004%. На момент составления баланса (на конец 2011 г.) организация не была платежеспособной. Однако, степень покрытия снизилась на:

∆Е_б(Об)4 ^к. г.=(0,006-0,004)/0,004×100=-0,00005%.

Уровень покрытия постоянных обязательств трудно реализуемыми активами» на конец года снизилась на 0,00005%.

5. Оценка финансового состояния по финансовым коэффициентам

Коэффициент автономии (К_ав) определяется по формуле:

К_ав=Р_СК/П,

где Р_СК – реальный собственный капитал, Р_СК=Ф. №1 с. 490;

  П – общая величина пассивов, П=Ф. №1 с. 700.

К_ав ^н. г.= 1519,26/1519,2=1;

К_ав ^к. г.= 1484,48/1493,7=0,99.

Коэффициент соотношения  мобильных и иммобилизованных активов (К_ми) определяется по формуле:

К_ми=(А₁+А₂+А₃)/А₄.

где А₁ – наиболее ликвидные активы, А₁=Ф. №1 с.с.(250+260);

  А₂ – быстрореализуемые активы, А₂=Ф. №1 с.с.(240+270);

А₃ – медленно реализуемые активы, А₃=Ф. №1 с.с.(210+220);

А₄ – трудно реализуемые активы, А₄=Ф. №1 с.с.(190+230).

К_ми ^н. г.=(8401+15818+69146)/342899=0,27;

К_ми ^к. г.=(2516+9573+72414)/378454=0,22.

Коэффициент соотношения  заемных и собственных средств (К_З/СК) определяется по формуле:

К_З/СК=ЗК/Р_СК,

где ЗК – заемный капитал, ЗК=Ф. №1 с.с.(590+690-640-650).

К_З/СК ^н. г.=(0+111756-0-0)/324508=0,34;

К_З/СК ^к. г.=(0+54251-0-0)/408706=0,13.

Коэффициент маневренности  собственных средств (К_м) определяется по формуле:

К_м=Р_СК^об/Р_СК,

где Р_СК^об – собственный оборотный капитал, Р_СК^об=Ф. №1 с.с.(490-190).

К_м ^н. г.=(324508-342899)/324508=-0,06;

К_м ^к. г.=(408706-350964)/408706=0,14.

Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными средствами (К_осс) определяется по формуле:

К_осс=Р_СК^об/ЗЗ,

где Р_СК^об – собственный оборотный капитал, Р_СК^об=Ф. №1 с.с.(490-190);

ЗЗ – запасы и затраты, ЗЗ=Ф. №1 с.с.(210+220).

К_осс ^н. г.=(324508-342899)/(69146+0)=-0,27;

К_осс ^к. г.=(408706-350964)/(72414+0)=0,8.

Коэффициент абсолютной ликвидности (К_ал) определяется по формуле:

К_ал=А₁/(П₁+П₂),

где П₁ – наиболее срочные обязательства, П₁=Ф. №1 с.с.(620+630+660);

П₂ – краткосрочные обязательства, П₂=Ф. №1 с. 610.

К_ал ^н. г.=8401/(93756+18000)=0,08;

К_ал ^к. г.=2516/(54251+0)=0,05.

Коэффициент текущей  ликвидности (К_тл) определяется по формуле:

К_тл=(А₁+А₂+А₃)/(П₁+П₂).

К_тл ^н. г.=(8401+15818+69146)/(93756+18000)=0,84;

К_тл ^к. г.=(2516+9573+72414)/(54251+0)=1,56.

Коэффициент перспективной  ликвидности (К_пл) определяется по формуле:

К_пл=А₃/П₃.

К_пл ^н. г.=69146/0=не имеет смысла;

К_пл ^к. г.=72414/0=не имеет смысла.

Сведем рассчитанные показатели в табл. 6.

Таблица   6

Динамика финансовых коэффициентов 

№	Коэффициенты	на начало периода	на конец периода	изменение
1	автономии	0,74	0,88	0,14
2	соотношения мобильных  и иммобилизованных активов	0,27	0,22	-0,05
3	соотношение заемных  и собственных средств	0,34	0,13	-0,21
4	маневренности	-0,06	0,14	0,2
5	обеспеченности запасов  и затрат собственным капиталом	-0,27	0,8	1,07
6	абсолютной ликвидности	0,08	0,05	-0,03
7	покрытия	0,84	1,56	0,72
8	перспективной ликвидности	не имеет смысла-	не имеет смысла-	-

 

Коэффициент автономии (К_ав) на начало года составил 0,74, на начало 2011 г. доля активов, покрываемая за счет собственного капитала, составила 74%, на конец года коэффициент автономии составил  0,88, то есть доля собственного капитала относительно активов увеличилась до 88%. Это положительная тенденция. Коэффициент автономии (К_а) больше оптимального значения 0,5, это означает: обязательства предприятия могут быть покрыты собственными средствами. Увеличение коэффициента с 0,74 до 0,88 свидетельствует о повышении финансовой независимости предприятия, снижения риска финансовых затруднений в будущих периодах. Такая тенденция с точки зрения кредиторов повышает гарантированность предприятием своих обязательств.

Коэффициент соотношения  мобильных и иммобилизованных активов (К_ми) на начало периода составил 0,27, то есть на начало года на 1 руб. внеоборотных активов пришлось 0,27 руб. оборотных активов, на конец года это показатель снизился до 0,22 руб. Снижение удельного веса оборотных активов свидетельствует об увеличении эффективности использования оборотных средств ООО «Аква Лидер», что увеличивает его финансовую устойчивость.

Коэффициент автономии дополняет коэффициент соотношения заемных и собственных средств (К_З/СК). Этот коэффициент и в начале, и в конце года не превышает нормальное ограничение (1). Коэффициент соотношения заемных и собственных средств снизился с 0,34 на начало года до 0,13 на конец года — это положительная тенденций указывающая на снижение доли заемных средств, что улучшает финансовое состояние.

Коэффициент маневренности  собственных средств (К_м) средств увеличился с -0,06 на начало года до 0,14 на конец года, это указывает на улучшение соотношения собственного и заемного капитала. Данное обстоятельство улучшает финансовое состояние предприятия.

Значения коэффициент маневренности собственных средств 0,14 показывают, что 14% собственных средств предприятия находится в мобильной форме, позволяющей относительно свободно маневрировать этими средствами. Увеличение это показателя в динамике заслуживает положительной оценки.

Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными средствами (К_осс). увеличился с -0,27 на начало года до 0,8 на конец года, то есть обеспеченность материальных оборотных средств собственным капиталом повысилась с -27% до 80%, что положительно влияет на финансовое состояние ООО «Аква Лидер».

При этом, следует  отметить, что значение коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными средствами (больше нормального ограничения – 0,1) показывает наличие на конец года у ООО «Аква Лидер» на конец года собственного капитала в обеспечении запасов и затрат.