Анализ хозяйственной деятельности предприятия

Коэффициент абсолютной ликвидности (К_ал) на начало года составил 0,08, то есть ООО «Аква Лидер» на начало года было способно погасить за счет денежных средств 8% своих обязательств. Этот показатель понизился на конец анализируемого периода до 0,05. Следовательно, ООО «Аква Лидер» может погасить в ближайшее время за счет денежных средств 5% краткосрочной задолженности. То есть за период 2010-2011 гг. происходит ухудшение абсолютной ликвидности имущества ООО «Аква Лидер». При этом следует отметить, что и на начало года и на конец года коэффициент абсолютной ликвидности меньше нормального ограничения (≥ 0,2 – 0,5), что является отрицательным моментом.

Коэффициент текущей  ликвидности (К_тл) показывает, что ожидаемая платежеспособность на период, равный средней продолжительности одного оборота всех оборотных средств, и на начало и на конец года ниже предельной величины (≥ 2). При этом следует отметить, что на конец года она увеличилась с 0,84 до значения 1,56 или на 85,7%, то есть на начало года мобилизовав все оборотные средства ООО «Аква Лидер» могло погасить 84% текущих обязательств по кредитам и расчетам, на конец года этот показатель увеличился до 156% - в динамике это положительная тенденция. Однако, коэффициент текущей ликвидности ниже нормативного значения (≥ 2).

Анализ показателей  ликвидности активов предприятия  как основы его платежеспособности позволяет сделать вывод о  том, что к концу года предприятие  находится в тяжелом финансовом положении и неплатежеспособно.

2. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия

2.1.Определение  изменения финансового состояния  по сравнению с предыдущим  периодам

Коэффициент обеспеченности предприятия собственным капиталом (К_осс) анализируется по формуле:

К_осс=(И_с-F)/Z,

где И_с – величина собственного капитала, И_с=Ф. №1 с. 490;

  F – величина основного капитала, F=Ф. №1 с. 190;

  Z – материальные оборотные средства, Z=Ф. №1 с.с.(210+220).

К_осс ^н. г.=( 1519,26-1519,26)/69146=0;

К_осс ^к. г.=( 1484,48-1484,48)/72414=0;

∆К_осс ^к. г.=К_осс ^к. г.-К_осс ^н. г.=0-0=0;

Определяем  степень влияния различных факторов на коэффициент обеспеченности предприятия собственным капиталом методом ценных подстановок. Расчет представлен в приложении 2.

1) за счет увеличения величины собственных средств коэффициент обеспеченности предприятия собственным капиталом увеличился на 1,22.

2) за счет увеличения величины основных средств коэффициент обеспеченности предприятия собственным капиталом снизился на -0,12.

3) за счет увеличения величины материальных оборотных средств коэффициент обеспеченности предприятия собственным капиталом снизился на -0,04.

Далее оценим влияние  структуры собственных средств на коэффициент обеспеченности предприятия собственным капиталом:

1) за счет увеличения величины нераспределенной прибыли коэффициент обеспеченности предприятия собственным капиталом увеличился на 0,72;

2) величина уставного капитала не оказала влияния на  коэффициент обеспеченности предприятия собственным капиталом;

3) за счет увеличения величины добавочного капитала коэффициент обеспеченности предприятия собственным капиталом увеличился на 0,5;

4) величина резервного капитала не оказала влияния на коэффициент обеспеченности предприятия собственным капиталом.

Далее оценим влияние  структуры основных средств на коэффициент обеспеченности предприятия собственным капиталом.

1) величина нематериальных активов не оказала влияния на коэффициент обеспеченности предприятия собственным капиталом;

2) за счет снижения величины основных фондов коэффициент обеспеченности предприятия собственным капиталом увеличился на 0,15;

3) за счет увеличения величины незавершенного строительства коэффициент обеспеченности предприятия собственным капиталом снизился на -0,19;

4) величина доходных вложений в материальные ценности не оказала влияния на коэффициент обеспеченности предприятия собственным капиталом;

5) изменение величины долгосрочных финансовых вложений не повлияло на коэффициент обеспеченности предприятия собственным капиталом;

6) величина отложенных финансовых активов не оказала влияния на коэффициент обеспеченности предприятия собственным капиталом;

7) за счет увеличения величины прочих внеоборотных активов коэффициент обеспеченности предприятия собственным капиталом снизился на -0,07.

Далее оценим влияние структуры материальных оборотных средств на коэффициент обеспеченности предприятия собственным капиталом.

1) за счет снижения величины производственных запасов коэффициент обеспеченности предприятия собственным капиталом увеличился на 0,04;

2) величина незавершенного производства не оказала влияния на коэффициент обеспеченности предприятия собственным капиталом;

3) за счет снижения величины готовой продукции коэффициент обеспеченности предприятия собственным капиталом снизился на -0,08;

4) величина товаров отгруженных не оказала влияния на коэффициент обеспеченности предприятия собственным капиталом;

4) Величина товаров отгруженных не оказала влияния на коэффициент обеспеченности предприятия собственным капиталом;

5) величина прочих оборотных средств не оказала влияния на коэффициент обеспеченности предприятия собственным капиталом

6) величина налога на добавленную стоимость не оказала влияния на коэффициент обеспеченности предприятия собственным капиталом.

Результаты  расчетов сведем в табл. 7.

Таблица   7

Степень влияния  отдельных факторов на финансовую устойчивость

№	Изменяющиеся величины	Степень влияния
1.	Собственных средств	+1,22
2.	Основных средств	-0,12
3.	Материальных оборотных  средств	-0,04
	Итого	+1,07
1.	Нераспределенной прибыли	+0,72
2.	Уставного капитала	0,0
3.	Добавочного капитала	+0,5
4.	Резервного капитала	0,0
	Итого	+1,22
1.	Нематериальных активов	0,0
2.	Основных фондов	+0,15
3.	Незавершенного строительства	-0,19
4.	Доходных вложений в  материальные ценности	0,0
5.	Долгосрочных финансовых вложений	0,0
6.	Отложенных финансовых активов	0,0
7.	Прочих внеоборотных активов	-0,07
	Итого	-0,12
1.	Производственных запасов	+0,04
2.	Незавершенного производства	0,0
3.	Готовой продукции	-0,08
4.	Товаров отгруженных	0,0
5.	Прочих оборотных средств	0,0
6.	Налога на добавленную  стоимость	0,0
	Итого	-0,04
	Всего	+1,07

 

Наибольшее влияние на коэффициент обеспеченности предприятия собственным капиталом (К_осс) оказало изменение величины собственных средств, в результате чего К_осс вырос на 1,22. Остальные факторы повлияли менее значительно, так за счет изменения величины материальных оборотных средств коэффициент снизился на -0,04, а за счет изменения величины материальных оборотных средств коэффициент снизился на -0,04.

Основным фактором изменения К_осс в структуре собственных средств явилось изменение величины нераспределенной прибыли, за счет этого значение К_осс увеличилось на 0,72. Величина уставного капитала не повлияла на показатель, за счет изменения величины добавочного капитала значение К_осс увеличилось на 0,5, величина резервного капитала не повлияла на показатель.

Основным фактором изменения К_осс в структуре материальных оборотных средств явилось изменение величины готовой продукции, за счет этого значение К_осс снизилось на 0. Величина незавершенного производства не повлияла на показатель, за счет производственных запасов з– увеличилось на 0,04, величина товаров отгруженных не повлияла. Величина прочих оборотных средств не повлияла на показатель, величина налога на добавленную стоимость не повлияла.

Основным фактором изменения К_осс в структуре материальных оборотных средств явилось изменение величины готовой продукции, за счет этого значение К_осс снизилось на 0. Величина незавершенного производства не повлияла на показатель, за счет производственных запасов увеличилось на 0,04, величина товаров отгруженных не повлияла. Величина прочих оборотных средств не повлияла на показатель, величина налога на добавленную стоимость не повлияла.

2.2.Выявление факторов, повлиявших на изменение финансового состояния предприятия

Основанием  для признания структуры баланса  предприятия неудовлетворительной, а предприятия - неплатежеспособным является одно из следующих условий: коэффициент текущей ликвидности (К_тл) на конец отчетного периода имеет значение менее 2, коэффициент обеспеченности предприятия собственным капиталом (К_осс) на конец отчетного периода имеет значение менее 0,1. На анализируемом предприятии на конец 2011 г. коэффициент текущей ликвидности имеет значение меньше нормативного значения: К_тл=1,56. Коэффициент обеспеченности предприятия собственным капиталом, имеет значение выше нормативного значения: К_осс=0,8. Поэтому далее рассчитываем коэффициент восстановления платежеспособности.

Коэффициент восстановления платежеспособности (К_в) определяется как отношение расчетного коэффициента текущей ликвидности к его нормативу. Расчетный коэффициент текущей ликвидности определяется как сумма фактического значения коэффициента текущей ликвидности на конец отчетного периода и изменения значения этого коэффициента между окончанием и началом отчетного периода в пересчете на период восстановления платежеспособности, установленный равным шести месяцам, определяется по формуле:

К_в=[К_тл¹+6/t_вос/(К_тл¹-К_тл⁰)]/К_нтл, 

где К_тл¹ – коэффициент текущей ликвидности на конец отчетного периода;

К_тл⁰ – коэффициент текущей ликвидности на начало отчетного периода;

  t_вос – отчетный период, мес., t_вос=12.

К_нтл – нормативное значение коэффициента текущей ликвидности, К_нтл=2.

Коэффициент восстановления платежеспособности составит:

К_в ^к. г.=[1,56 + 6/12 ∕ (1,56 – 0,84)] ∕ 2=1,13. 

Результаты  по оценке структуры баланса сводятся в табл. 8.

Таблица   8

Оценка структуры  баланса 

Наименование показателя	На начало года	На момент установления платежеспособности	Норма коэффициента
Коэффициент текущей  ликвидности	0,84	1,56	≥ 2
Коэффициент обеспеченности предприятия собственным капиталом	-0,27	0,8	≥ 0,1
Коэффициент восстановления платежеспособности	–	1,13	≥ 1

Следовательно, можно утверждать, что структура  баланса признана неудовлетворительной. Коэффициент восстановления платежеспособности, принимающий значение больше 1, свидетельствует о том, что у предприятия в ближайшие шесть месяцев есть реальная возможность восстановить платежеспособность.

3. Выводы по результатам анализа

В контрольной  работе был проведен экономический  анализ финансового состояния ООО «Аква Лидер». Информационной базой для анализа являлись бухгалтерские балансы (форма №1 и 2) за 2011 г.

Динамика технико-экономических  показателей имеет положительную  тенденцию. Благоприятные изменения произошли по таким показателям как: прибыль от продаж, чистая прибыль, рентабельность товаров производственно-технического назначения, товары народного потребления (упаковка, черепица, т.д.), рентабельность продаж, рентабельность продаж по чистой прибыли.

Имущество ООО «Аква Лидер» на начало года представлено внеоборотным капиталом – 78,6% от общего числа, на конец 2011 года внеоборотный капитал уменьшился и составил 75,81% всего имущества. Оборотные активы в основном представлены запасами и затратами, которые составили 64,7% от всех оборотных средств и 15,6% от всего имущества ООО «Уралпластикпак». На конец 2011 г. дебиторская задолженность составила 8,0%, денежные средства и краткосрочные ценные бумаги составили 0,5% всего имущества ООО «Аква Лидер». Структура с высокой долей задолженности и низким уровнем денежных средств может свидетельствовать о проблемах, связанных с оплатой товар, а также о преимущественно не денежном характере расчетов.