Анализ операций с ценными бумагами

 

Анализ таблицы показал, что превалирующей статьей являются долгосрочные кредиты. Основными кредитами являются кредиты, размещенные на срок свыше 3 лет; кредиты, размещенные на срок от 1 года до 3 лет и кредиты, размещенные на срок от 181 дня до 1 года.

Таким образом, основные группы кредитов в кредитном портфеле – это долгосрочные и среднесрочные (см. табл. 49). Учитывая то, что банк привлекает долгосрочные ресурсы в течение анализируемых периодов, можно назвать данную ситуацию положительно характеризующей политику банка по размещению ресурсов.

С одной стороны, долгосрочные размещения позитивно характеризуют  банк, так как формирование долгосрочной базы характерно для крупных и надежных банков, обладающих положительной репутацией на рынке. А с другой стороны, долгосрочные размещения (а особенно юридическим лицам) наиболее рисковы, так как велика вероятность дефолта заемщика, и, следовательно, вероятность невозврата кредита.

Таблица 49 – Классификация кредитного портфеля по степени срочности

Группа кредита	2008		2009		2010
	тыс.руб.	уд. вес	тыс.руб.	уд. вес	тыс.руб.	уд. вес
Краткосрочная	387520	4,58	332605	3,74	149918	1,64
Среднесрочная	3757130	44,41	1882033	21,18	2591398	28,42
Долгосрочная	4312494	50,97	6669830	75,07	6374282	69,92
Итого	8460092	100,00	8884529	100,00	9116715	100,00

 

В процессе исследования заключительным этапом является определение уровня доходности различных видов кредитов и их уровень риска.

Рассчитаем доходность кредитного портфеля и занесем данные в таблицу (см. табл. 50).

Таблица 50 – Доходность кредитного портфеля ЗАО «ФИА-БАНК»

Показатели	01.01.2007	01.01.2008	01.01.2009
Совокупный доход по кредитам, тыс.руб.	1218942	1601842	1510834
Совокупный кредитный портфель, тыс.руб.	8460092	8884529	9116715
Доходность кредитного портфеля	0,14	0,18	0,17

 

 Анализ таблицы  показал, что в целом показатель доходности имеет растущую динамику, что является положительной характеристикой. Это произошло за счет того, что темпы роста совокупного дохода превзошли темпы роста кредитного портфеля. Но на 01.01.10г. видно, что по сравнению с 01.01.09г. доходность понизилась, так как объем кредитного портфеля повысился на 2,6%, а объем дохода по портфелю понизился на 5,7%.

Таблица 51 –  Динамика кредитного портфеля и совокупных доходов по кредитам за анализируемые периоды

Показатели	01.01.2008	01.01.2009	Темп прироста, %	01.01.2010	Темп прироста, %
Совокупный доход по кредитам, тыс.руб.	1218942	1601842	31,41	1510834	-5,68
Совокупный кредитный портфель, тыс.руб.	8460092	8884529	5,02	9116715	2,61

 

Рассчитаем, какой именно портфель (по типу заемщика) принес банку наибольшие доходы, и занесем данные в таблицу (см. табл. 52).

Таблица 52 – Анализ доходности кредитных вложений ЗАО «ФИА-БАНК»

Доходность кредитов банка	01.01.2008	01.01.2009	01.01.2010
Доходность портфеля кредитов, выданных кредитным организациям	0,04	0,04	0,05
Доходность портфеля кредитов, выданных юридическим лицам	0,14	0,19	0,16
Доходность портфеля кредитов, выданных  физическим лицам	0,15	0,17	0,23
Доходность кредитного портфеля	0,14	0,18	0,17

 

Таким образом, снижение доходности кредитного портфеля на 01.01.10г. произошло за счет снижения доходности портфеля кредитов, выданных юридическим лицам.

Последним этапом анализа кредитного портфеля является анализ риска кредитного портфеля. Для его оценки используют следующие коэффициенты (табл. 53).

 

 

 

 

 

 

 

Таблица 53 – Коэффициенты оценки риска кредитного портфеля

Название коэффициента	Формула расчета	Характеристика
Коэффициент покрытия	, где РВПС – резервы на возможные потери КП – совокупный кредитный портфель	Показывает, какая доля резерва  приходится на 1 рубль кредитных  вложений.
Коэффициент просроченных платежей		Показывает, какая доля просроченных кредитов приходится на 1 рубль кредитного портфеля
Коэффициент обеспечения	, где Обеспечение – сумма обеспечения, принятого банком при выдаче кредита	Показывает, какая доля обеспечения возвратности кредитов приходится на 1 рубль кредитного портфеля
Коэффициент невозврата основной суммы долга	, где Списанная задолженность – задолженность по сумме основного долга, списанная из-за невозможности взыскания	Показывает, какая доля списанной  задолженности приходится на 1 рубль кредитного портфеля

 

Рассчитаем представленные коэффициенты и занесем данные в  таблицу (см. табл. 54).

Таблица 54 – Коэффициенты оценки риска кредитного портфеля ЗАО «ФИА-БАНК»

	Коэффициенты	01.01.2008	01.01.2009	01.01.2010
1	покрытия	0,02	0,05	0,07
2	просроченных платежей	0,01	0,02	0,05
3	обеспечения	2,73	3,00	3,14
4	невозврата основной суммы долга	0,01	0,01	0,01

 

Как видно из таблицы, коэффициент покрытия имеет растущую динамику. Причиной этому служит тот факт, что темпы роста величины резервов более высокие, чем темпы роста величины кредитного портфеля. Данное явление является отрицательной стороной деятельности банка.

Коэффициент просроченных платежей также имеет растущую динамику, что свидетельствует о неэффективной политике банка в части сопровождения кредитной сделки и является негативной характеристикой  для банка.

В соответствии с законодательством, сумма принятого обеспечения должна превышать сумму выданного кредита на величину начисленных по кредиту процентов и возможных прочих расходов, связанных с возвратом кредита, поэтому величина коэффициента обеспечения должна превышать единицу. У анализируемого банка коэффициент обеспечения на 01.01.08г. имел значение 2,73, на 01.01.10г. – 3,14. То есть, данный коэффициент имеет растущую динамику, что является положительным моментом для банка.

Для анализа состава  обеспечения, принятого банком и  его структуры следует сформировать следующую таблицу (см. табл. 55).

Таблица 55 –  Классификация видов обеспечения возвратности кредитов ЗАО «ФИА-БАНК»

Вид обеспечения возвратности кредита	01.01.2008		01.01.2009		01.01.2010
	тыс.руб.	уд. вес	тыс.руб.	уд. вес	тыс.руб.	уд. вес
Ценные бумаги	634270	2,75	786790	2,96	873819	3,05
Полученные гарантии и поручительства	9172375	39,71	11638844	43,73	12596707	44,00
Имущество (кроме ценных бумаг)	13289406	57,54	14188324	53,31	15157874	52,95
Итого обеспечения	23096051	100,00	26613958	100,00	28628400	100,00

 

Коэффициент невозврата основной суммы долга в течение  анализируемых периодов не изменяется и находится на границе 0,01. Это происходит за счет того, что темпы прироста величины кредитного портфеля превышают темпы прироста величины списанной задолженности (см. табл. 56).

Проанализировав данные коэффициенты, можно сделать выводы о совокупном банковском риске. Так, если коэффициенты покрытия, просроченных   платежей   и   невозврата    увеличивают  свои величины в динамике, то это свидетельствует о росте кредитного риска анализируемого банка.

 

Таблица 56 – Динамика списанной задолженности ЗАО «ФИА-БАНК»

Показатель	01.01.08	01.01.09	Темп прироста, %	01.01.10	Темп прироста, %
Совокупный кредитный портфель, тыс.руб.	8460092	8884529	-5,02	9116715	2,61
Задолженность, списанная из-за невозможности  взыскания, тыс.руб.	54129	91662	-69,34	106172	15,83

 

При этом коэффициент обеспечения также увеличивается, что говорит о проведении  контроля банком и реализации различных мероприятий по поддержанию уровня риска на достаточном уровне.

 

 

6. Анализ операций с ценными бумагами

С целью уменьшения риска  и увеличения дохода банки проводят диверсификацию портфеля активов, т.е. управление активами банка осуществляется таким образом, что вложения денежных средств носят различные направления. Одним из направлений вложений денежных средств осуществляемых коммерческими банками, является вложения в различные виды ценных бумаг.

Ценные бумаги кроме использования их как инструмента размещения денежных ресурсов могут использоваться банками и для формирования ресурсной базы. С этой целью банки выпускают и реализуют собственные долевые и долговые ценные бумаги. Таким образом, банки осуществляют операции с ценными бумагами, которые можно отнести и к пассивным, и к активным.

 

6.1. Анализ активных  операций банка с ценными бумагами

Активные операции с  ценными бумагами – это операции, связанные с приобретением различных видов ценных бумаг с целью получения дохода или получения контроля за дочерними и зависимыми обществами.

В результате приобретения ценных бумаг банк формирует портфель ценных бумаг – совокупность различных видов ценных бумаг, приобретенных банком.

Анализ портфеля ценных бумаг необходимо начать с определения и исследования его места в активах банка. Для этого составим и исследуем таблицу 57.

Как видно из таблицы 57, величина абсолютно портфеля, а  также его доля в совокупных и  работающих активах имеет положительную  динамику. Это свидетельствует о  том, что банк ориентирует свою деятельность на  на рынке ценных бумаг. Влияние деятельности  с ценными бумагами на формирование доходов банка увеличивается. С одной стороны, это положительно характеризует банк, так как он диверсифицирует свою деятельность и увеливает свой доход, так как доходность на фондовом рынке, как правило, выше среднерыночной; а с другой стороны банк несет повышенные риски.