Бегство капитала

Одна из стратегических задач, стоящих сегодня перед  Федеральным агентством по управлению особыми экономическими зонами, - создание на территориях особых экономических  зон благоприятного инвестиционного  климата. Этому способствует макроэкономическая ситуация в стране. Все последние  годы экономическое развитие России характеризовалось устойчивым экономическим  ростом. 

Законный  и незаконный вывоз  капитала («Бегство капитала»).

     Всем  известно, что Россия, прибегая к  зарубежным займам, является одним  из крупнейших в мире экспортеров  капитала. В середине 90-х годов  общий объем находящихся за рубежом  ресурсов, включая вывезенные и инвестированные  капиталы, иностранные долги составляют огромную сумму - от 500 до 600 млрд. долл. При этом «экспорт капитала», начавшийся с конца 80-х годов, продолжается.

     За  рубежом действуют тысячи фирм с  российским капиталом. Часть из них  была основана там еще в советское  время, однако, подавляющее число  в последние годы. По некоторым  оценкам  объемы инвестиций этих российских предприятий за рубежом составляют 9-10млрд. долл. Для сравнения, например, аналогичные капиталовложения США  приближаются к 1 трлн. долл., а у Японии и Великобритании они составляют несколько сотен миллиардов долларов.

     Российские  зарубежные предпринимательские инвестиции размещены преимущественно на Западе. Там же преимущественно находятся  и зарубежные капиталовложения российских физических и юридических лиц  в ссудной форме (т.е. банковские депозиты, средства на счетах других финансовых институтов и т.п.). Часть из них  размещена там, на короткий срок для  осуществления текущих внешнеэкономических  операций. Их величина оценивается  в 25-35 млрд. долл.

     Вывоз капитала из России осуществляется двумя  путями: законным путем и незаконными  способами, принявшими форму «бегства капитала».

     Легальный способ основан на постановлении  Правительства России. В этой связи  к законному вывозу капитала относятся  все государственные и негосударственные  предприятия, созданные в соответствии с этим постановлением и внесенные  в Государственный реестр зарубежных предприятий, создаваемых с российским участием.

     К законным способам вывоза капитала можно  отнести рост зарубежных активов  российских уполномоченных банков.

     Но, основная масса частного капитала из России вывозится в рамках так  называемого «бегства капитала». Оно началось в 1989 г. И активизировалось с 1990 г. Для того чтобы представить, какие потери в результате этого процесса несет Россия, можно привести такие цифры: ежегодная утечка капитала оценивается в 12-24 млрд. долл. (по некоторым оценкам до 50 млрд. долл.).

     Бегство капитала характерно для стран с  высоким уровнем инфляции, высокими налогами, а также политической нестабильностью. Все это характерно для России. К этим причинам можно добавить факторы  недоверия государству, отсутствие льгот и стимулов для хранения и инвестирования капиталов внутри страны. Правительство России пытается ограничить, взять под контроль процесс утечки капитала за рубеж, превратить его в канализируемый, контролируемый вывоз капитала. А также препятствует занижению экспортных и завышению импортных цен, особенно активно используемых в бартерных сделках, и осуществлению авансовых платежей под импортные контракты без последующей поставки товара и зачисления валюты на зарубежные счета российских резидентов.

     Ограничение процесса «бегства капитала» может  осуществляться путем применения следующих  конкретных мер:

     а) единого таможенно-валютного контроля за репатриацией выручки от экспорта и импорта товаров и услуг; особого контроля за бартерными  операциями;

     б) лицензирование вывоза капитала;

     в) инвентаризации российских инвестиций за рубежом, выяснения  действительного  числа предприятий и объемов  капитальных вложений.

     Значение  административных мер нельзя преувеличивать, так как побудительным мотивом  деятельности предприятий за рубежом  является экономический интерес, и  именно он определяет направление и  характер движения капитала. Мерой  по сокращению «бегства капитала» за рубеж должно стать создание такого инвестиционного климата в России, который бы устраивал инвесторов.

     Однако  наиболее интересной с точки зрения экономической науки величиной  считается не просто вывоз, а чистый вывоз капитала, то есть разница  между нетто-вывозом российского  капитала за рубеж и нетто-ввозом иностранного капитала в Россию.

     В качестве примера я приведу статистические данные о чистом вывозе капитала из России.

     В первом квартале 2008 года чистый отток  капитала из России составил $22,8 миллиарда  по сравнению с чистым притоком в 2007 году в размере $13,5 миллиарда.

     Чистый  вывоз капитала банковским сектором составил $7,9 миллиарда против $0,1 миллиарда  чистого ввоза в первом квартале 2007 года. Чистый вывоз капитала прочими  секторами составил $15 миллиардов.  
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Список  литературы:

1. Авдокушин Е.Ф. Международные экономические отношения. Москва, 2005.
2. Басовский Г.Е Финансовый менеджмент: - М: ИНФРА-М, 2007.
3. Бланк И.А. Антикризисное финансовое управление предприятием. – К.: Эльга, Ника-Центр, 2006.
4. Бочаров, В.В. Инвестиции: учебник для вузов / В.В.Бочаров. - СПб: Питер, 2003.
5. КрасавинаЛ.Н. «Международные валютно-кредитные и финансовае отношения» МОСКВА 2004.

6. Безруков В., Сафронов Б., Марковская В. Конъюнктура инвестиционного рынка. // Экономист. - 2007.
7. В. Лебедев. Привлечение иностранных инвестиций: фактология, проблемы, подходы к решению. // Российский экономический журнал. -2008.
8. Смирнов А., Водянов А. Инвестиционная политика: каким методам госрегулирования отдать предпочтение? // Российский экономический журнал. - 2001.
9. Шумпетер И.А. Теория экономического развития. - М.: Прогресс, 2004.
10. Особенности инвестиционного климата России на современном этапе. Данилова Л.В., Маркова Д.А. Государственная академия цветных металлов и золота, г. Красноярск - 2008.