Особенности функционирования мирового рынка

Международная статистика группирует страны по трем критериям. Первый ориентируется на достигнутый уровень экономического развития страны и тип хозяйственных  проблем, который соответствует  этому уровню. Такую группировку  предложила ООН. Второй критерий взял на вооружение Мировой банк. Он группирует все страны по доходам — по ВИД (валовой национальный доход) на душу населения. Третий используется для  определения степени открытости страны мировому рынку. На него опирается  Мировой банк и МВФ, анализируя внешнеэкономические  позиции страны.      

Группировка стран по достигнутому уровню развития. ООН выделила три группы стран:

• развитые страны с рыночной экономикой;
• развивающиеся страны с рыночной экономикой;
• страны с переходной экономикой (от административно-командной к рыночной), или, как их иногда называют, посткоммунистические страны.

 

      Из 184 стран мира, входящих в состав ООН к середине 90-х годов, группа индустриальных стран охватила промышленно развитые страны Северной Америки, Западной Европы и Тихоокеанского бассейна с высоким уровнем доходов. Эта группа сформировалась в Организацию экономического сотрудничества и развития (ОЭСР). Позже к ней примкнули Турция, Мексика, Чехия, Венгрия и Южная Корея. Группа стран ОЭСР включала в себя 29 стран. Она создавала более половины мирового ВНП (валовой национальный продукт) и более 2/3 экспорта.  

Из  этих стран, своими успехами добившихся высокого уровня доходов, выделяют самых преуспевающих — страны «большой семерки». Это США, Германия, Япония, Великобритания, Франция, Канада, Италия. Эти страны производят несколько меньше половины (47%) мирового ВВП и занимают 51% потоков международной торговли. Каждая из перечисленных стран производит ВВП, намного превышающий ВВП любой другой развитой страны.      

Развивающиеся страны — 132 государства Азии и Африки, Латинской Америки — характеризуются низким и средним уровнем доходов. Они производят где-то 40% мирового ВВП. Их экспорт составляет 26% в мировом объеме.    

К странам с переходной экономикой относятся 28 государств. В их составе выделяют две региональные подгруппы. Первая подгруппа включает в себя страны Центральной и Восточной Европы, в том числе и Албанию. Вторая подгруппа — страны СНГ и Монголию. Китай, несмотря на его активное реформирование и промышленное развитие, пока еще относят к группе развивающихся стран. Страны с переходной экономикой озабочены структурными перестройками, необходимыми для освоения рыночного хозяйства, которое приходится обустраивать на обломках плановой социалистаческой системы. Эти страны производят более 5% мирового ВВП, а их экспорт составляет чуть больше 3% от мирового уровня.    

Группировка стран по уровню доходов на душу населения. Классификация страны по этому показателю имеет не только аналитическое, но и практическое значение. Он учитывается при решениях о предоставлении экономической помощи и льгот.    

На  основании показателя ВНД на душу населения по методологии Мирового банка выделяют четыре группы стран. Для 2000 года были выделены:

• страны с низким доходом (менее 755 долл.) — 63 страны;
• страны с уровнем дохода ниже среднего (от 756 до 2995 долл.) —54 страны;
• страны с уровнем дохода выше среднего (от 2996 до 9265 долл.) —38 стран;
• • страны с высоким доходом (более 9266 долл.) — 52 страны.

 

    К числу стран и территорий с  высокими доходами, помимо стран — членов ОЭСР, относятся Сингапур, Гонконг, Макао, малые страны, работающие на экспорте нефти (Бруней, Кувейт), «заморские» территории Франции (Реюньон, Мартиника), а также карликовые государства — оффшорные зоны (Багамы, Бермуды, Каймановы острова).    

Страны  Восточной Европы и Латинской  Америки преимущественно относятся к группе стран выше среднего.    

Категорично стран  с доходом ниже среднего представляют Китай, Россия и многие страны СНГ, арабские (не нефтяные) страны.    

А к группе государств с низким доходом относятся большинство государств Тропической Африки (Африки ниже Сахары), Индия и ее соседи по Южной Азии и ряд стран СНГ.    

Группировка стран по степени открытости мировому рынку. По этому критерию Мировой банк выделяет 5 групп.    

Низшая  группа стран, которую причисляют к  закрытой экономике, имеет долю экспорта в ВВП менее 10%, высшая группа — более 35%. Наиболее открытую экономику имеют такие малые страны, проводящие либеральную внешнеторговую политику, как Ирландия, Бельгия, Нидерланды. Доля экспорта всех этих стран превышает уровень 60%.    

Большинство переходных экономик, включая Россию, относятся к весьма открытым экономикам с долей экспорта в ВВП. В России к началу XXI века она превысила 45%.  
 

4. Виды рынков 

      Валютный рынок

     Банки, брокеры и предприятия осуществляют куплю-пролажу иностранной валюты на национальную по курсу, который складывается на основе спроса и предложения. Сделки совершаются с простыми и переводными векселями банков, переводами банков, чеками. Валютные операции обеспечивают международные расчеты, страхование валютных и кредитных рисков, проведение валютной политики, используются для валютных спекуляций.

Мировой валютный рынок — это совокупность отношений, возникающих между банками, небанковскими институтами, фирмами, физическими лицами по поводу международных  сделок с иностранными валютами. Объект рынка — наличная иностранная  валюта, финансовые требования, выраженные в иностранной валюте. Здесь мировые  финансовые центры обладают рядом преимуществ: расположены в наиболее развитых странах, внутренние рынки в них  наиболее развиты, центры имеют широкие  и эффективные средства связи.

      Торговля валютой происходила преимущественно на биржах, параллельно развивался внебиржевой рынок. Современный валютный рынок появился с конца 70-х годов после краха Бреттон-Вудской системы и перехода к системе плавающих валютных курсов.

      Основными факторами развития валютных рынков являются:

- изменение международной валютной системы;

- финансовое регулирование — сокращение государственного контроля и валютных ограничений;

- институционализация и интернационализация сбережений и инвестиций;

- либерализация мировой торговли;

- достижения в новых технологиях;

- инновации в теории и практике финансов.

     В результате валютный рынок расширился от межбанковского к рынку, в котором участвует множество различных институтов. Акцент сместился от обслуживания экспортеров и импортеров к управлению большими потоками капиталов с участием иностранных валют.

Мировой валютный рынок можно разделить  на секторы или отдельные рынки по нескольким признакам:

- рынки отдельных валют;

- рынки отдельных инструментов.

       Участников рынка также можно разделить на несколько групп. Ряд продавцов и покупателей связаны с «товарным» рынком, осуществляя международные переводы по внешнеторговым сделкам. Некоторые участники связаны с «прямыми инвестициями», осуществляя вложения в акции, облигации; ряд участников оперирует на «денежном рынке», осуществляя международные сделки с краткосрочными долговыми инструментами. Валютный рынок является крупнейшим и наиболее ликвидным рынком в мире.

     Торговля валютой не происходит равномерно. В течение дня отмечаются циклы высокой активности и спокойствия. Основная часть сделок осуществляется тогда, когда на рынке присутствует большинство потенциальных партнеров. Рынок наиболее активен, когда торги проводятся одновременно в Европе и США.

     Мировой валютный рынок включает в себя ограниченное число крупных дилерских институтов, особо активных в сфере валютных операций, торговле с клиентами (более часто — друг с другом). Большинство из них — коммерческие и инвестиционные банки. Деятельность 2 тыс. из них отслеживается Банком международных расчетов на основе предоставляемых отчетов. Из них рынок формирует от 100 до 200 наиболее активных банков.

           На рынке чаще всего используется валюта-посредник, что значительно сокращает число валютных курсов. Валютный рынок — это валютный сегмент внебиржевого финансового рынка. Внебиржевой рынок не регулируется как рынок, участники сами устанавливают правила; тем не менее надзорные органы проверяют валютные операции банков. Обращается внимание на достаточность капитала, раскрытие информации, соблюдение законодательства, качество банковской практики.

           Внебиржевой рынок — 90% валютных операций, на бирже функционируют валютные фьючерсы и отдельные категории валютных опционов. Биржевые торги проходят открыто в определенном месте.

            Участники мирового валютного рынка:

-  валютные дилеры - банки, инвестиционные банковские фирмы, хеджевые фонды, страховые компании; хотя внебиржевой рынок и называется межбанковским, на самом деле он — межли- лсрский. Некоторые из дилеров работают как маркет-меикеры — дилеры, которые регулярно котируют предложение и спрос одной или нескольких валют;

-  финансовые и нефинансовые организации - менее крупные банки, инвестиционные компании, пенсионные фонды. Для них валютная операция является частью процесса платежа, средством завершения сделки;

-  центральные банки осуществляют валютные интервенции, реализуя функции банкира правительства, формируя валютные резервы;

-  брокеры - сводят продавцов и покупателей, получая за это комиссионное вознаграждение. В настоящее время получили развитие электронные брокерские системы.

        Кредитный рынок

        Кредитный рынок — центр движения ссудного капитала между странами на условиях возвратности и платности на основе спроса и предложения. Подразделяется на рынок краткосрочных ссудных капиталов (денежный рынок) и рынок долгосрочных капиталов (рынок капиталов), в том числе финансовый рынок — часть рынка ссудных капиталов, где происходят эмиссия и обращение ценных бумаг.

      Мировой кредитный рынок — сфера рыночных отношений, где осуществляется движение ссудного капитала между странами на условиях возвратности и платности.

      Финансовый рынок

     Финансовый рынок (от лат. financia — наличность, доход) — в экономической теории — система отношений, возникающая в процессе обмена экономических благ с использованием денег в качестве актива — посредника. На финансовом рынке происходит предоставление кредита, осуществление обменных денежных операций и размещение финансовых средств в производстве, а совокупность спроса и предложения на капитал кредиторов и заемщиков разных стран образует мировой финансовый рынок.

     Финансовый рынок подразделяется на:

- рынок капиталов, включающий рынок акционерного капитала (рынок акций) и рынок долгового капитала (рынок облигаций и векселей);

- денежный рынок;

- рынок производных инструментов.

- валютный рынок .

 
  
 
 
 

                                 Список  литературы 

1.Авдокушин Е.Ф.  Международные экономические отношения – М.: Юристъ, 2009.

2.Ломакин В.К.  Мировая экономика. –4-е изд.  перераб. и доп. – М.: ЮНИТИ. 2008.

3.Халевинская  Е.Д., Крозе И. Мировая экономика: Учебное пособие. – М.: Юристъ, 2010.

4. Пузакова Е.П. Мировая экономика. – Ростов - на- Дону: Феникс, 2009.