Разработка мероприятий по повышению конкурентоспособности продукции предприятия ЗАО «Люмэкс-маркетинг»

 
 

     В предыдущем году стоимость чистых активов  предприятия составила 26 115 тыс. руб. В отчетном году стоимость чистых активов предприятия составила 42 372 тыс. руб. Размер уставного капитала удовлетворяет требованиям ТК РФ и ФЗ «об Акционерных Обществах».На предприятии как на начало отчетного периода, так и на конец отчетного периода стоимость чистых активов превышает уставной капитал.

     .

2.6.Анализ показателей эффективности управления активами

 

     Показатели  управления активами базируются на расчете  и сравнении отношений, в основе которых лежат различные статьи актива бухгалтерского баланса.

2.6.1. Коэффициент реальных  активов

 

     Коэффициент реальных активов в имуществе предприятия в некоторой мере определяет характер деятельности предприятия: занято  предприятие производством продукции, выполнением работ и оказанием услуг или предприятие занимается торговой снабженческой, сбытовой деятельностью. Для предприятия отрасли, как правило, характерно значение коэффициента на уровне 50 % и выше.

     Для расчета коэффициента реальных активов  и оценке его динамики составляется аналитическая таблица “Расчет  и оценка динамики коэффициента реальных активов в имуществе предприятия”.

Таблица 2.8. - Расчет и оценка динамики коэффициента реальных активов в имуществе предприятия

 
 

     Сумма реальных активов предприятия за год увеличилась на 11 516 тыс. руб., а коэффициент реальных активов в имуществе предприятия увеличился 5,8 %.17,4 % в общем имуществе предприятия составляют реальные активы.

         Дальнейший анализ должен быть  направлен на изучение каждой  составляющей реальных активов  для поиска путей по дальнейшему  обеспечению на предприятии устойчивой  производственной деятельности.

2.6.2. Показатели оборачиваемости

 
 

     Финансовое  положение предприятие находится  в непосредственной зависимости  от того, насколько быстро средства, вложенные в активы, превращаются в реальные деньги. Ускорение оборачиваемости  оборотных средств позволяет  либо при том же объеме продаж высвободить из оборота часть оборотных средств, либо при той же величине оборотных средств – увеличить объем продаж.

     Для определения показателей оборачиваемости  было принято среднеарифметическое значение активов по данным на начало и на конец года. Для более точного анализа необходимо производить расчет основываясь на среднехронологических значениях стоимости активов по месячным данным.

     Коэффициент оборачиваемости kоб, А характеризует  число оборотов совершенных определенным видом активов, т.е. скорость оборота данного вида активов.

     Продолжительность одного оборота в днях Доб,А характеризует  время, в течение которого деньги, вложенные в один из видов активов, возвращаются в денежную наличность в результате реализации продукции.

     Продолжительность операционного цикла Доб,опер.ц. грубо характеризует средний срок от закупки материалов до получения денег от покупателей.

     Продолжительность финансового цикла Доб,фин.ц. грубо  характеризует средний срок, в  течение которого денежные средства связаны в производственно-коммерческом цикле. Расчет показателей оборачиваемости приведен в аналитической таблице “Расчет и динамика показателей оборачиваемости”.

Таблица 2.9. - Расчет и динамика показателей оборачиваемости 

 

     Коэффициент оборачиваемости активов и оборотных  активов за год уменьшился на 0,61 и 1 соответственно. Увеличились продолжительность оборота оборотных активов, запасов, дебиторской задолженности и кредиторской задолженности на 37, 18, 24 и 22 дней соответственно. Из этого следует, что деловая активность предприятия снизилась в отчетном году по сравнению с предыдущим.

     Продолжительность операционного цикла больше продолжительности  оборота кредиторской задолженности  на 50 дней на конец 2009 года. Это означает, что предприятие  нуждается в  дополнительных источниках финансирования.

2.7. Показатели финансовых рисков, связанные с вложением капитала предприятия

2.7.1. Анализ показателей  финансовой устойчивости  для оценки структур  капитала предприятия.  Показатели финансовой  устойчивости.

     Показатели  финансовой устойчивости рассчитываются на основе пассива бухгалтерского баланса и характеризуют структуру используемого капитала. Данную группу показателей также называют коэффициентами управления пассивами.

     Показатели  финансовой устойчивости:

• коэффициент автономии (коэффициент независимости);
• коэффициент соотношения заемных и собственных средств (коэффициент финансирования);
• коэффициент маневренности;
• коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами.

     Для расчета показателей финансовой устойчивости составим таблицу 2.10. “Расчет и динамика показателей финансовой устойчивости предприятия”.

Таблица 2.10. - Расчет и динамика показателей финансовой устойчивости предприятия 

 

     Финансовое  положение предприятия можно  считать устойчивым, если не менее 50 % финансовых ресурсов покрывается его собственными средствами, т.е. желательное значение коэффициента автономии более либо равно 0,5. Как видно из расчета в данном случае значение равно 0,36 на конец года и по сравнению с прошлым годом коэффициент увеличился на 0,03.  Это свидетельствует о увеличении финансовой независимости предприятия и о  гарантии погашения своих обязательств перед кредиторами.

     Коэффициент соотношения собственных и заемных  средств показывает, сколько заемных средств привлекло предприятие на один рубль вложенных в имущество источников собственных средств. За отчетный период по сравнению с предыдущим значение коэффициента уменьшилось на 0,21 и составило 1,79. Это свидетельствует об уменьшении зависимости предприятия от привлечения заемных средств и об увеличении его финансовой устойчивости. Завод уменьшает свой долг перед кредиторами и не полностью зависит от них.

     Коэффициент маневренности показывает степень  мобильности использования собственного капитала предприятия. В отчетном году по сравнению с предыдущим значение коэффициента маневренности собственных средств уменьшилось на 0,16 и составило 1,02, что свидетельствует о вложении собственных средств в низколиквидные активы и формировании оборотных средств за счет заемных. При этом значение коэффициента больше рекомендуемого 0,5, что указывает на высокую степень мобильности использования собственного капитала.

     Коэффициент обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами в отчетном периоде  незначительно уменьшился и составил 0,42 (при рекомендуемом значении 0,3. . Это означает, что компания достаточно обеспечена оборотными средствами, и стремится привести их к рекомендуемому уровню.

2.7.2. Анализ показателей  ликвидности для  оценки платежеспособности предприятия.

 

     Под платежеспособностью предприятия  понимают способность к быстрому погашению своих краткосрочных  обязательств. Для этого необходимы денежные средства: достаточный запас  денег на расчетном счете банка  и в кассе и некоторые мобильные (наиболее ликвидные оборотные) средства, которые предприятие может обратить в результате обращения в деньги.

     В условиях рынка повышается значение платежеспособности предприятия, так  как возрастает необходимость современной  оплаты предприятием текущих платежных  требований (выполнение краткосрочных долговых обязательств предприятия).

     Для оценки платежеспособности принято  рассчитывать показатели ликвидности. Ликвидность - способность товарно-материальных ценностей превращаться в деньги, являющимися абсолютно ликвидными средствами.

     Показатели  ликвидности, как правило, определяются отношением ликвидных оборотных  активов предприятия к его  краткосрочным обязательствам –  итоги раздела VI «Краткосрочные обязательства».

     Время, необходимое для превращения  в деньги различных составляющих оборотных средств, существенно отличается для продажи ценных бумаг, отдельных видов материальных оборотных средств и при ликвидации дебиторской задолженности, поэтому различают три показателя (три степени) ликвидности:

• Коэффициент абсолютной ликвидности.
• Коэффициент срочной (быстрой) ликвидности.
• Коэффициент текущей ликвидности.

     Таблица 2.11. Расчет и динамика показателей ликвидности для оценки платежеспособности ЗАО «Люмэкс-маркетинг»