Современная кредитно-денежная система: состояние и перспективы развития в национальной экономике

  Расширяется льготное кредитование банками жилищного строительства. За январь — сентябрь 2009 г. банки выдали физическим лицам и сельскохозяйственным организациям льготных кредитов на сумму 3,2 трлн. руб., что в 1,7 раза превышает объем выдачи за такой же период 2008 г.

    Наряду  с льготным кредитованием населения банковская система активно осуществляет выдачу кредитов на строительство и приобретение жилья на общих основаниях. На 1 октября 2009 г. задолженность физических лиц по кредитам на строительство и приобретение жилья, выданным на общих основаниях, достигла 2,45 трлн. руб., что в 1,4 раза больше, чем на сопоставимую дату 2008 г.

    Вместе  с тем банки несколько сократили  объемы кредитования населения на потребительские  цели. Причина — снижение платежеспособности населения и рост просроченной задолженности  по данным кредитам. На 1 октября 2009 г. задолженность  физических лиц по потребительским кредитам составила 5,59 трлн. руб., что на 2,9% меньше, чем на начало года.

    Реагируя  на конъюнктуру национального и мирового финансового рынка, белорусские банки в рассматриваемый период заметно увеличили ставки по депозитам и кредитам (Рис. 3.6). Например, средняя процентная ставка по вновь привлеченным срочным депозитам в национальной валюте в сентябре 2009 г. сложилась на уровне 17,7% годовых, что на 2,5 процентного пункта выше по сравнению с декабрем 2008 г. (15,2% годовых).

    В реальном выражении в январе — сентябре текущего года процентная ставка по новым срочным рублевым депозитам составила положительную величину — 7,6% годовых. Для сравнения: по итогам января — сентября 2008 г. указанная ставка имела отрицательное значение — минус 2,3% годовых.

    Ощутимо высокий положительный реальный уровень ставки по депозитам в национальной валюте формирует стимул для юридических и физических лиц размещать свободные денежные средства на рублевых депозитных счетах в банках. Средняя процентная ставка по новым кредитам банков в национальной валюте в сентябре 2009 г. составила 21,3% годовых, что на 3,8 процентного пункта выше уровня декабря 2008 г. (17,5% годовых). Уровень ставки в реальном годовом выражении за январь — сентябрь 2009 г. имеет положительное значение 10,8% годовых против положительного уровня в январе — сентябре 2008 г. — 1,3% годовых.

    В целях повышения привлекательности  рублевых депозитов предпринимались меры по снижению процентных ставок по депозитам в иностранной валюте. Процентная ставка по новым срочным депозитам в свободно конвертируемой валюте в сентябре по сравнению с январем 2009 г. снизилась на 3,2 процентного пункта и составила 7,5% годовых.

     В дальнейшем планируется проводить процентную политику, стимулирующую рост ресурсного потенциала банков и способствующую формированию сбережений преимущественно в национальной валюте. Предполагается продолжить работу по улучшению сбалансированности валютного рынка, обеспечению доступности кредитов субъектам экономики.

    Рис. 3.6 – Динамика ставок по кредитам и депозитам в белорусских рублях в 2008 г. и январе – сентябре 2009 г.

    Источник  – [9; с. 9]

    Ситуация  на денежном рынке в анализируемом периоде характеризовалась дефицитом ликвидности, обусловленным главным образом продажей иностранной

валюты  Национальным банком в целях поддержания курса белорусского рубля и обеспечения потребностей предприятий реального сектора в валютных средствах.

    Совершенствуется  методологическая база банковского  надзора. В январе текущего года в  Национальном банке разработан и  одобрен комплекс мероприятий по использованию в надзорной практике новой редакции Основных принципов  эффективного банковского надзора, опубликованной Базельским комитетом по банковскому надзору в 2006 г. Постановлением Правления Национального банка Республики Беларусь от 4 января 2008 г. № 1 «Об утверждении Инструкции о регулировании аудиторской деятельности в банках, небанковских кредитно-финансовых организациях, банковских группах и банковских холдингах» была утверждена данная Инструкция, которая вступила в силу после официального опубликования.

    Согласно  словам Маркусенко [7;с.22], в течение года Нацбанком принимался ряд мер по сокращению использования иностранной валюты внутри страны, в том числе было запрещено валютное кредитование физических лиц до 1 января 2011 г. Кроме предоставления новых кредитов, была приостановлена выдача валюты по заключенным ранее кредитным договорам и по овердрафтному кредитованию. Пока следует признать правомерным неиспользование Нацбанком дополнительных ограничений (после введения ограничений по авансовым платежам) на покупку иностранной валюты юридическими и физическими лицами, так как в противном случае увеличилась бы нагрузка на межбанковский валютный рынок и нарушилась стабильность в валютной сфере. В то же время, если в стране и так же будет резко увеличиваться отрицательное сальдо торгового баланса и сокращаться объем выручки экспорта, это может потребовать проведения новой девальвации. Хотя в ближайшей перспективе возросшие потребности в валюте планируется обеспечивать за счет зарубежных кредитов (Рис. 3.7). 
 
 

Рис. 3.7 – Структура иностранных активов Республики Беларусь на 1 июля 2010 г.

    Источник  – [16; с. 184] 

          В рассматриваемом  периоде 2008 г. продолжалось развитие национальной платежной системы по повышению эффективности, надежности и безопасности ее функционирования. Некоторое снижение суммы проведенных платежей через Автоматизированную систему межбанковских расчетов обусловлено сокращением объема операций Национального банка по регулированию теку щей ликвидности банковской системы.

    Таким образом, денежно-кредитная система  располагает действенными рычагами воздействия на ВВП, который на протяжении 2000 – 2010 годов увеличивался. Что касается требований банков к экономике, динамике привлеченных средств населения, выдачи льготных кредитов на жилищное строительство, то эти показатели значительно увеличились, что свидетельствует о стабильности, уверенности денежно-кредитной системы Республики Беларусь. 

    ЗАКЛЮЧЕНИЕ 

    Большинство экономистов рассматривают кредитную  политику как неотъемлемую часть  любой экономической политики. Таким  образом, из данного утверждения  в ее пользу можно привести несколько  конкретных доводов:

    движение  денег обслуживает денежно-кредитная  система. Она включает центральный  банк страны, коммерческие банки и  специализированные кредитно-финансовые организации. Центральный банк управляет  эмиссионной, кредитной и расчетной  деятельностью денежно-кредитной  системы. Коммерческие банки выполняют  функции по аккумулированию свободных  денежных средств экономических  субъектов, выполнению перечислений, предоставлению ссуд. Специализированные кредитно-финансовые организации действуют в основном в той части рынка, которая  недостаточно обслуживается банковской системой. Они являются посредниками между собственниками свободных  денежных средств с одной стороны  и представителями бизнеса, населением – с другой;

    в период инфляции центральный банк проводит политику «дорогих денег», направленную на сокращение денежной массы. В периоды  спада производства для стимулирования деловой активности он реализует  политику «дешевых денег», которая  приводит к увеличению предложения  денег. В зависимости от выбора центральным  банком промежуточной цели различают  гибкую, жесткую и эластичную денежно-кредитную  политику.

    Денежно-кредитная  система располагает действенными рычагами воздействия на ВВП, который  на протяжении 2000 – 2010 годов увеличивался. Что касается требований банков к экономике, динамике привлеченных средств населения, выдачи льготных кредитов на жилищное строительство, то эти показатели значительно увеличились, что свидетельствует о стабильности, уверенности денежно-кредитной системы Республики Беларусь.

    В 2010 и последующих годах денежно-кредитная политика направлена на содействие устойчивым темпам экономического роста и выполнение прогнозных показателей социально-экономического развития страны. Предусмотренная привязка курса белорусского рубля к корзине иностранных валют позволит обеспечить большую стабильность номинального эффективного курса национальной валюты. Для обеспечения устойчивости национальной валюты предполагается использовать различные монетарные инструменты.

    Развитие банковской системы в 2010 году осуществляется на основе расширения ресурсной базы банков. Повышение эффективности финансового рынка планируется проводить путем развития его инфраструктуры и расширения спектра используемых финансовых инструментов.

    И в заключение можно сказать, что реализация в 2012 году намеченных целей, задач и мероприятий монетарной политики, адекватных развитию экономики, обеспечит единство проводимой экономической политики. 
 
 

    СПИСОК  ЛИТЕРАТУРЫ 

1. Власенко, М. Экономическое моделирование депозитов в условиях финансово-экономического кризиса / Максим Власенко // Банковский вестник. – 2010. - № 19. – С. 24 – 28
2. Деньги, банки и денежно-кредитная политика / Эдвин Дж. Долан. – Санкт-Петербург.: «Санкт-Петербург Оркестр», 1994. – 381с.
3. Доклад МВФ №09/333 // Финансовый директор. – 2010. - №1. – С. 13 – 19.
4. Итоги социально-экономического развития Республики Беларусь в 2003 году// Белорусская экономика: анализ, прогноз и регулирование. – 2003. - №3. – с. 3-4
5. Кузьмич, Н. Современная банковская система Беларуси: создание, оценки / Николай Кузьмич // Банковский вестник. – 2008. - № 22. – С. 57 – 63.
6. Макроэкономика: учебное пособие// Бондарь А.В., Воробьев В.А., Новикова Л.Н. и др. – Мн.: БГЭУ, 2007 – с. 386
7. Маркусенко, М. Денежно-кредитная система Беларуси и ее регулирование / Марина Маркусенко // Финансовый директор. – 2009. - №9. – С. 20 – 24.
8. Матюшевский В.С. Итоги выполнения Основных направлений денежно-кредитной политики Республики Беларусь за 1 квартал 2008 года и задачи банковской системы по их дальнейшей реализации: доклад заместителя Председателя Правления Национального банка Республики Беларусь на расширенном заседании Правления/ Матюшевский В.С.// Банковский вестник. – 2008. - №13. – с. 5-10
9. Матюшевский, В.С. Итоги выполнения основных направлений денежно-кредитной политики Республики Беларусь за январь – сентябрь 2009 года и задачи банковской системы по их реализации в IV квартале 2009 года: доклад заместителя Председателя Правления национального банка Республики Беларусь В.С. Матюшевского на расширенном заседании Правления / В.С. Матюшевский // Банковский вестник. – 2009. - № 31. – С. 5 – 11
10. Министерство статистики: (www. belstat gov.by)
11. Михайлова, И.А. Стабилизация экономики Республики Беларусь в условиях мирового финансового кризиса / Ирина Александровна Михайлова, Оксана Игоревна Румянцева // Вестник БГЭУ. – 2009. - № 4. – С. 89 – 93.
12. Новый экономический словарь / Под редакцией А. Н. Азрилияна. — М.: Институт новой экономики, 2006. — 1 088 с. — 4 000 экз. — ISBN 5-89378-014
13. Основные направления денежно-кредитной политики Республики Беларусь  на 2009 год// Банковский вестник – 2008. - №29 – с. 3
14. Прокопович П.П. Об итогах выполнения Основных направлений денежно-кредитной политики Республики Беларусь за 2008 год и задачи банковской системы по их дальнейшей реализации в 2009 году: доклад заместителя Председателя Правления Национального банка Республики Беларусь на расширенном заседании Правления/ Прокопович П.П..// Банковский вестник. – 2009. - №4. – с. 5-13.
15. Прокопович П.П. Об итогах выполнения Основных направлений денежно-кредитной политики Республики Беларусь за 1 квартал 2005 года и задачи банковской системы по их дальнейшей реализации в 2006 году: доклад заместителя Председателя Правления Национального банка Республики Беларусь на расширенном заседании Правления/ Прокопович П.П..// Банковский вестник. – 2006. - №5. – с. 5-11
16. Платежный баланс Республики Беларусь в июле 2010 года, предварительные данные
17. Сакс Дж. Макроэкономика (глобальный подход) М. 2000 с 539
18. Социально-экономическое развитие Республики Беларусь в 2008 году / ГНУ «НИЭИ Министерства экономики Республики Беларусь» // Экономический бюллетень НИЭИ М-ва экономики Республики Беларусь. – 2009. -№ 2. – С. 4 – 90.
19. Социально-экономическое развитие Республики Беларусь в  1 квартале 2009 года / ГНУ «НИЭИ Министерства экономики Республики Беларусь» // Экономический бюллетень НИЭИ М-ва экономики Республики Беларусь. – 2009. -№ 5. – С. 4 – 63.
20. Тенденции в денежно-кредитной сфере РБ в 2004 году// Банковский вестник. – 2005. - №6. – с. 3-12
21. Тенденции в денежно-кредитной сфере РБ в 2006 году/ отдел монетарного анализа и прогнозирования Главного управления монетарной политики и экономического анализа Национального банка РБ // Банковский вестник. – 2007. - №6. – с. 4-8
22. Тихонов, А. Денежно-кредитная система Республики Беларусь: ретроспективный анализ / Анатолий Тихонов // Банковский вестник. – 2009. - № 19. – С. 26 – 32
23. Экономическая теория: учеб. пособие для вузов/ под ред. Новиковой. – Мн.: БГЭУ,2006. – с 543