Вертикальная интеграция: Оценка эффективности и воздействия на структуру отраслевого рынка

 

7. Мотив морального ущерба производителя:

 

Заключается в том, что  если растёт спрос на конечный продукт, продаваемый розничным торговцем, то увеличивается спрос со стороны торговца на промежуточный продукт-продукт данной фирмы-производителя. Это увеличивает его прибыль. Следовательно, производитель будет заинтересован в росте спроса на конечный товар.

     Для  увеличения спроса можно предложить  мероприятия, такие как;

Реклама, бесплатные образцы  предоставления общей информации о  товаре. Однако, все эти мероприятия  должны производится торговцем, а не производителем. И т.к. эти усилия предоставляют для торговца дополнительные издержки, торговец незаинтересован в наращивании усилий по сбыту продукции. Отсюда и возникает проблема морального ущерба производителя, решить которую позволяет объединение двух стадий производства и продажи товара в рамках одной фирмы.

    

 

 

 

6. Мировой автомобильный рынок

В 2011 году мировой  автомобильный рынок демонстрировал умеренные темпы роста в сравнении  с показателями предыдущего года. Долговой кризис в еврозоне привел к общей стагнации экономики стран Европейского союза и снижению объемов продаж новых легковых автомобилей более чем на 1%. Землетрясение, произошедшее в марте 2011 года в Тихом океане, привело к снижению объемов продаж новых легковых автомобилей в Японии на 15% по итогам 2011 года. Тем временем период стремительного экономического подъема в Китае сменился умеренными темпами роста в соответствии с планами правительства Китая по стабилизации быстроразвивающейся экономики. Это не могло не отразиться на автомобильном рынке, где наблюдался рост объема продаж новых автомобилей на 5% в 2011 году по сравнению с 33% и 48% в 2010 и 2009 годах соответственно. В 2011 году рынок новых легковых автомобилей США продолжил расти. По мнению экспертов, объем продаж легковых автомобилей в США при сохранении существующих темпов уже в следующем году сможет превысить уровень 2008 года.

Ожидается, что в 2012 году темпы роста мирового автомобильного рынка останутся на невысоком  уровне - по сравнению с 2011 годом  ожидается на уровне 7%. Автомобильные  рынки развивающихся стран будут демонстрировать более высокие темпы, в то время как европейские страны будут вынуждены предпринимать дальнейшие действия для решения проблем с государственным долгом. Это накладывает серьезные ограничения на их возможность стимулировать рост автомобильного рынка, используя программы утилизации автомобилей, которые являлись важным инструментом оживления спроса в период с 2008 по 2010 год. В то же время в развивающихся странах наблюдается стабильно высокий спрос на автомобили. Это является следствием более высоких темпов роста экономики и значительно более низкого, чем в развитых странах, показателя количества автомобилей на 1000 человек населения.

Являясь одним  из развивающихся рынков, Россия до сих пор находится в стадии ускоренного восстановления спроса на автомобили после падения продаж более чем на 1,5 млн. автомобилей в 2009 году. За 2011 год продажи легковых автомобилей в России выросли на 39%, а за 2010 год — на 30%. Высокие темпы восстановления спроса в России во многом объясняются программой утилизации автомобилей, проходившей с марта 2010 года по июнь 2011 года, и отложенным спросом. Россия представляет собой второй по величине автомобильный рынок Европы после Германии и имеет значительный потенциал роста. В России на 1000 жителей приходится 250 автомобилей, в то время как в Германии аналогичный показатель составляет более 500 автомобилей, а в США — боле е 640 автомобилей. Однако в 2012 году ожидается уменьшение темпов роста российского автомобильного рынка, связанное с окончанием программы утилизации и нивелированием эффекта низкой базы благодаря высоким показателям роста продаж в 2010 и 2011 годах.

 Прогноз производства легковых автомобилей, изменение производства по регионам в период 2011-2012 гг., млн. штук

7.  Российский автомобильный рынок

В 2011 году российский автомобильный рынок продемонстрировал высокие темпы роста благодаря повышению индекса потребительской уверенности, снижению уровня безработицы, доступности автокредитования, оживлению спроса, а также принятию мер государственного стимулирования посткризисного восстановления рынка автомобильной техники.

Продажи новых  легковых автомобилей (пассажирских и малотоннажных грузовых) увеличились на 39% по сравнению с показателями 2010 года. В то же время производство легковых автомобилей, по предварительным оценкам, выросло на 43%. При этом следует отметить смещение спроса в направлении бюджетных моделей и постепенное восстановление спроса на автомобили премиум-класса. Кроме того, программа утилизации, проводившаяся с марта 2010 года по июнь 2011 года, оказала сильное положительное влияние на динамику продаж в 2011 году.

Важно отметить, что международные стратегические альянсы 11 из 15 стратегических альянсов имеют сборочные производства в  России.

Вклад в рост рынка 15-тью ведущими стратегическими  альянсами в 2006 – 2011 гг., %.

Высокие темпы роста производства автомобильной техники в России в 2011 году были связаны с посткризисным оздоровлением российской экономики и государственной политикой стимулирования автомобильной отрасли. Данные факторы, воздействуя на увеличение спроса, с одной стороны, и стимулируя производство — с другой, сопутствовали созданию новых и увеличению степени загрузки существующих производственных мощностей. Государство играет важную роль в восстановлении автомобильной отрасли. Стремясь к улучшению инвестиционного климата и привлечению прямых иностранных инвестиций, оно принимает меры в контексте изменения налоговой политики, снижения административных барьеров, развития инфраструктуры, упрощения процедуры уплаты таможенных пошлин, а также предоставления инвестиционных гарантий и софинансирования инвестиционных проектов. Ниже представлен трансформация российского автомобильного рынка за последние 20 лет:

Сравнение объемов  продаж легковых автомобилей России по сегментам в 1992, 2002 и 2011 годах, тыс. штук

Значимым событием 2011 года стало подписание Россией протокола о вступлении в ВТО. Окончательное присоединение России к ВТО состоялось в 2012 году после прохождения соответствующих ратификационных процедур.

Важным следствием вступления России в ВТО будет  существенное снижение импортных таможенных пошлин на автомобили в 2012–2018 годах, что может способствовать некоторому изменению структуры спроса, выражающемуся в увеличении доли автомобилей иностранного производства в структуре продаж.

2011 год характеризовался  существенным ростом всех сегментов российского автомобильного рынка, включая производство комплектующих и дилерские сети. Следует отметить, что для России характерен сравнительно невысокий показатель количества автомобилей на душу населения и относительно солидный возраст парка автомобилей. Данные факторы в совокупности с посткризисным восстановлением экономики, ростом спроса и стимулирующей государственной политикой позволяют сделать вывод о значительном потенциале роста автомобильного рынка и достижении докризисных показателей в среднесрочной перспективе.

В 2011 году продолжился  рост российского рынка легковых автомобилей. Так, общий объем продаж новых легковых автомобилей и легких коммерческих автомобилей за 2011 год составил 2653 тыс. штук, что на 39% выше аналогичного показателя 2010 года.

Продажи новых  легковых автомобилей в России (тыс. штук)

Источники: АЕБ, ОАО «АСМ-холдинг», аналитическое  агентство «АВТОСТАТ».

Из-за активного  роста внутреннего производства иномарок рост их продаж составил 70% в количественном выражении и 98% – в денежном.

Продажи новых  легковых автомобилей в России (тыс. штук)

Источники: АЕБ, ОАО «АСМ-холдинг», аналитическое  агентство «АВТОСТАТ».

Стремительный рост продаж пришелся на январь–июнь 2011 года: за этот период темп роста составил 156% по отношению к аналогичному периоду 2010 года. Во втором полугодии — после завершения программы утилизации автомобилей — рост продаж незначительно снизился, однако положительная динамика по отношению к предыдущему году сохранилась. Темп роста за указанный период составил 126% по отношению к аналогичному периоду 2010 года.

Основными факторами  роста продаж стали: оживление спроса Продление программы утилизации, субсидирование процентной ставки по кредитам, доступность автокредитов, постепенное восстановление спроса на автомобили премиум-класса.

Оптимистичные прогнозы продаж автопроизводителей относительно 2011 года, вызванные стабильным повышением спроса в 2010 году, также способствовали стремительному росту в 2011 году.

Необходимо  отметить, что катастрофа в Японии, произошедшая в марте 2011 года, оказала негативное влияние на продажи автомобилей японских марок в мае–июле 2011 года. Однако на общую динамику продаж ее влияние было несущественным.

 

Продажи автомобилей  ведущих иностранных производителей (штук, включая иностранные автомобили российской сборки)

Объем продаж отечественных  брендов в 2011 году вырос на 12% по сравнению  с предыдущим годом и составил 732 тыс. автомобилей. Основными факторами роста стали субсидирование процентной ставки по кредитам и программа утилизации, которая была продлена до конца июня 2011 года. Однако в структуре продаж произошло снижение доли российских марок на 6% по сравнению с 2010 годом — с 34% до 28%. Объем реализации иномарок российского производства значительно вырос, превысив показатель 2010 года на 61%. В первую очередь, это связано с вводом нового режима промышленной сборки. В стоимостном выражении российский рынок легковых автомобилей вырос на 55%, составив около 65 млрд. долларов США. Более 88% пришлось на долю импортных и произведенных в России иномарок (57 млрд долларов США), при этом объем реализации отечественных брендов составил 8 млрд долларов США.

 

 

Структура продаж легковых автомобилей (%)

Источники: ОАО  «АСМ-холдинг», оценка «Эрнст энд Янг». * Предварительная оценка.

 

Структура продаж легковых автомобилей в разбивке по брендам (%)

Источники: АЕБ, оценка «Эрнст энд Янг».

 

Структура продаж автомобилей по ценовым сегментам (тыс. долларов США) Источник: АЕБ, Прайс-Н, оценка «Эрнст энд Янг».

Структура производства легковых автомобилей (%)

Источники: ОАО  «АСМ-холдинг», оценка «Эрнст энд Янг».

 

В 2011 году продолжился  рост объемов производства легковых автомобилей. Так, темп роста объемов  производства в 2011 году составил 143% по сравнению с предыдущим годом. Это было достигнуто, в первую очередь, за счет увеличения объемов производства иномарок в России, темп роста которых составил 154% по сравнению с 2010 годом. Объемы производства российских брендов также увеличились, однако незначительно — на 6%. Всего за прошедший год в России было выпущено более 674 тыс. отечественных автомобилей и около 1053 тыс. иномарок.

8.  Перспективы и прогнозы автомобильной промышленности России

 

Основными факторами  роста производства легковых автомобилей в последующие годы будут:

• Создание новых мощностей
• Изменения в режиме промышленной сборки
• Торговая политика, стимулирующая внутреннее производство
• Оздоровление российской экономики

Нацеленность стратегии развития России до 2020 года на замещение импорта внутренним производством.

Основными факторами  роста продаж легковых автомобилей  в последующие годы будут:

Вступление  в ВТО (в 2012-2018 годах произойдет существенное снижение таможенных пошлин на автомобили)

Устаревший  парк автомобилей (средний возраст  автомобилей в России составляет 12 лет, в Европе - семь лет)

Относительно  низкая плотность автомобилей по сравнению с развитыми автомобильными рынками (250 автомобилей на 1000 человек в России по сравнению с 523 автомобилями во Франции и 643 автомобилями в США)

Рост числа  программ автокредитования, предоставляемых  банками 
совместно с автоконцернами.

Изменение импортных  пошлин в связи с присоединением России к ВТО* Источники: открытые источники.

* Первоначальные  договоренности

Ниже представлены прогнозы объема производства и продажи  легковых автомобилей в России  до 2015 года.

Прогноз  объема производства легковых автомобилей  в России (тыс. штук) Источник: LMC Automotive (ранее J.D. Power).

Рис. 19 Прогноз объема продаж новых легковых автомобилей в России (тыс. штук)

Источники: аналитическое  агентство «АВТОСТАТ», АЕБ, LMC Automotive (ранее J.D. Power), IHS Global Insight, оценка «Эрнст энд Янг».

 

 

 

 

 

 

2. Анализ целевого отраслевого рынка с акцентом на определение основных стимулов и препятствий к вертикальной интеграции

(на  примере рынка автомобилей).

2.1. Анализ границ целевого отраслевого рынка (продуктовые, пространственные, временные, отраслевые).

 

Автомобильный рынок — это совокупность экономических отношений, благодаря которым происходит взаимодействие субъектов рынка с целью обмена готовых автомобилей на денежные средства или их эквиваленты.