Анализ финансового состояния ООО " Капитал Инвест"

 

 

Оценка  финансовой устойчивости предприятия. 

       Анализ  финансовой устойчивости предприятия  позволяет установить, насколько  рационально предприятие управляло  собственными и заемными средствами.

Абсолютные показатели финансовой устойчивости предприятия.

 

1. Наличие собственных оборотных  средств.

 

                                                СОС_год = СК – ВОА (тыс. руб.),                               (1) 

где: СОС_год  - собственные оборотные средства;

              СК – собственный капитал;

              ВОА – внеоборотные активы. 

СОС_2006(нг) =19491 – 79 = 19412;

СОС_2006(кг) = 28126 – 291 = 27835;

СОС_2007(кг) = 36272– 538= 35734. 

2. Наличие собственных и долгосрочных заемных источников финансирования запасов.

                                         СДИ_год = СОС + ДКЗ (тыс. руб.),                               (2)

где:

СДИ_год – собственные и долгосрочные заемные источники финансирования запасов;

ДКЗ –  долгосрочные кредиты и займы. 

СДИ_2006(нг) = 19412 + 0 = 19412;

СДИ_2006(кг) = 27835 + 0 = 27835;

СДИ_2007(кг) = 35734 + 0 = 35734. 

3. Общая величина основных источников формирования запасов.

 

                                                ОИЗ_год = СДИ + ККЗ (тыс. руб.),                            (3) 

где: ОИЗ_год – основные источники формирования запасов;

        ККЗ – краткосрочные кредиты  и займы. 

    ОИЗ_2006(нг) = 19412 + 333 = 19745;

ОИЗ_2006(кг)  = 27835 + 563 =28398;

 ОИЗ_2007(кг) = 35734 + 3455 =39189 . 

    В результате можно определить три  показателя обеспеченности запасов источниками их финансирования:

• Излишек (недостаток) собственных оборотных средств.

 

  DСОС_год = СОС_год – З (тыс. руб.),                                 (4) 

         где: DСОС_год  - прирост, излишек оборотных средств;

                 З – запасы.

    DСОС_2006(нг) = 19412 – 8 =19404;

    DСОС_2006(кг) = 27835– 52 = 27783;

    DСОС_2007(кг) = 39189 – 157 =39032 . 

    Видно, что в начале 2006 года наблюдался излишек собственных оборотных средств. А к концу года он возрастает. В 2007 году излишек собственных оборотных средств стал еще больше.

• Излишек (недостаток) собственных и долгосрочных заемных источников финансирования запасов.

 

  DСДИ_год = СДИ_год – З (тыс. руб.),                         (5) 

           где: DСДИ_год – излишек (недостаток) собственных и долгосрочных заемных источников финансирования запасов. 

    DСДИ_2006(нг) = 19412 – 8 =19404;

    DСДИ₂₀₀₆  = 27835–52 = 27783;

    DСДИ₂₀₀₇ = 39189 – 157 = 39032. 

    В 2006 и 2007 годах излишек собственных и долгосрочных источников финансирования запасов.

• Излишек (недостаток) общей величины основных источников покрытия запасов.

 

      DОИЗ_год = ОИЗ_год – З (тыс. руб.),                               (6) 

          где: DОИЗ_год - излишек (недостаток) общей величины основных источников покрытия запасов.

    DОИЗ_2006(нг) = 19745 – 8 = 19737;

    DОИЗ_2006(кг) = 28398– 52 = 28346;

    DОИЗ_2007(кг) = 39189 – 157 = 39032. 

    В 2006 и в 2007 годах наблюдается излишек общей величины основных источников покрытия запасов.

    Приведенные показатели обеспечения запасов  обладают соответствующими источниками  финансирования. На их основании можно сделать вывод о типе финансовой устойчивости предприятия.

    Вывод формируется на основе трехкратной  модели:

                                    М(DСОС; DСДИ; DОИЗ)                                               (7)

    В результате расчетов видно: на начало 2006 года М(DСОС > 0; DСДИ > 0;   DОИЗ > 0); а на конец 2006 и 200 годы -  М(DСОС > 0; DСДИ > 0;   DОИЗ > 0).

    Это означает следующее: ООО «Капитал Инвест» в начале 2006 года обладало абсолютной финансовой устойчивостью. Источником финансирования запасов служили собственные оборотные средства. В начале 2006 года наблюдалась высокий уровень платежеспособности и оно не зависело от внешних кредиторов. К концу года и далее в 2007 году ситуация улучшается: предприятие пришло в устойчивое финансовое положение.

Относительные показатели финансовой устойчивости предприятия.

       Относительные показатели финансовой устойчивости предприятия  характеризуют степень зависимости  предприятия от внешних кредиторов и инвесторов. 

Таблица 6. Относительные показатели финансовой устойчивости предприятия (коэффициенты структуры капитала) (тыс. руб.)

 

       Оптимальная величина коэффициента финансовой независимости  равна Кфн = 0,6. Кфн_2006(нг) = 1,01; Кфн_2006(кг) = 0,98; Кфн_2007(кг) = 0,91. В начале 2006 года ООО независимо от внешних источников. К концу года и в 2006 году предприятие стало зависимо от внешних источников. Причем эта зависимость в 2007 году возросла.

       Нормальное  ограничение коэффициента финансовой зависимости равна Кз 0,5-0,7. Кз_2006(нг) = 0,01; Кз_2006(кг) = 0,02; Кз_2007(кг) = 0,09. В 2006 году величина заемных средств компании не превышает рекомендуемого значения. Предприятие независимо от своих кредиторов. В конце 2006 года и в 2007 году величина заемных средств практически не изменилась.

       Рекомендуемое значение коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами Ко ³ 0,1. Ко_2006(нг) = 1,01; Ко_2006(кг) = 0,98; Ко_2007(кг) = 0,91. Хотя обеспеченность предприятия СОС снизилась на конец 2006 и 2007г., у компании остается достаточно оборотных активов чтобы проводить независимую финансовую политику.

       Нормальное ограничение коэффициента маневренности: Км Î (0,2; 0,5). Км_2006(нг) = 0,99; Км_2006(кг) = 0,98; Км_2007(кг) = 0,98. У предприятия есть большие возможности для маневрирования своими средствами.

       Рекомендуемое значение коэффициента финансовой напряженности  Кфнапр равно не более 0,4 Кфнапр_2006(нг) = 0,01; Кфнапр_2006(кг) = 0,01; Кфнапр_2007(кг) = 0,08. расчеты показывают, что начале 2006 года ООО зависима от внешних источников, и продолжает зависеть в конце 2006 года и в 2007 году.

       Кс  – коэффициент соотношения мобильных и мобилизованных активов. Кс_2006(нг) = 246,72; Кс_2006(кг) =97,58; Кс_2007(кг) = 72,84. 246 рублей 72 коп. внеоборотных активов приходится на 1 рубль оборотных активов в начале 2006 года. 97 рублей 58 копеек внеоборотных активов приходится на 1 рубль оборотных активов в конце 2006 году. 72 рублей 84 копеек внеоборотных активов приходится на 1 рубль оборотных активов в 2007 году. Данные соотношения показывают, что предприятие уменьшает свой производственный потенциал. 

Оценка  платежеспособности и ликвидности предприятия.

       Платежеспособность  предприятия характеризуется его возможностью и способностью своевременно и полностью выполнять свои финансовые обязательства перед внутренними и внешними партнерами, а также перед государством. Платежеспособность непосредственно влияет на формы и условия осуществления коммерческих сделок, в том числе на возможность получения кредитов и займов.

       Ликвидность определяется способностью предприятия быстро и с минимальным уровнем финансовых потерь преобразовать свои активы (имущество) в денежные средства. Она характеризуется наличием у него ликвидных средств в форме остатка денег в кассе, денежных средствах на счетах в банках и легко реализуемых элементов оборотных активов (например, краткосрочных ценных бумаг).

Анализ  ликвидности баланса.

При анализе  ликвидности баланса осуществляется сравнение активов, сгруппированных  по степени их ликвидности, с обязательствами  по пассиву, расположенными по срокам их погашения. Такая группировка  статей актива и пассива баланса представлена на  рис. 1.

       Оценка  аналитических показателей ликвидности  баланса осуществляется с помощью  аналитической таблицы (таблица 7, таблица 8).

        Условиями абсолютной ликвидности баланса являются следующие  условия: А1 ³ П1;  А2 ³ П2;  А3 ³ П3;  А4 < П4. Проверим, являются ли балансы ООО «Капитал Инвест» ликвидными.

        

 
Активы предприятия  в зависимости от скорости превращения  их в деньги делятся на 4 группы:

А1 – наиболее ликвидные активы – денежные средства предприятия и краткосрочные  финансовые вложения. А1 = с.250 + с.260. 
А2 – быстро реализуемые активы – дебиторская задолженность и прочие активы. А2 = с.230 + с.240 + с.270. 
А3 – медленно реализуемые активы – запасы, а также статьи из раздела I актива баланса «Долгосрочные финансовые вложения». А3 = с.210 +с.220+с.140. 
А4 – труднореализуемые активы – итог раздела I актива баланса, за исключением статей этого раздела, включенных в предыдущую группу. А4 = с.190 – с.140. 
 
Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты: 
 
П1 – наиболее срочные обязательства – кредиторская задолженность, прочие пассивы, а также ссуды, не погашенные в срок. П1 = с.620. 
П2 – краткосрочные пассивы – краткосрочные кредиты и заемные средства. П2 = с.610 + с.660. 
П3 – долгосрочные пассивы – долгосрочные кредиты и заемные средства. П3 = с.590. 
П4 – постоянные пассивы – собственный капитал, находящийся постоянно в распоряжении предприятия. П4 = с.490 + с.630 + с.640 + с.650.