Анализ финансового состояния предприятия (на примере РДАУП «АТУП-15»)

А) Коэффициент текущей  ликвидности на конец отчетного  периода имеет значение ниже нормативного (1,7 – в РБ):

2004 год = 0,675, 2005 год  = 0,682, 2006 год = 1,09

Б) Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами, который характеризует наличие у организации собственных оборотных средств, необходимых для ее финансовой устойчивости, на конец отчетного года имеет значение ниже нормативного (0,3 – в РБ) = источники собственных средств + доходы и расходы – внеоборотные активы / оборотные активы:

2004 год = (1644 + 28 – 1712) / 83 = -0,482

2005 год = (1550 + 113 – 1717) / 116 = -0,466

2006 год =  (1855 + 270 – 2263) / 147 = -0,939

В) Коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности, за период, равный шести (трем) месяцам:

Кп = К_тл1+М/Т*( К_тл1 - К_тл0) / К_{тл норм}

2004 год =(0,675 + 6/12 (0,675-1,2)/ 1,7 = 0,242

2005 год = (0,682 + 6/12 (0,682-0,675)) / 1,7 = 0,403

2006 год = (1,09 + 6/12 (1,09 – 0,682)) / 1,7 = 0,761

 

Величина полученного  коэффициент текущей ликвидности  показывает, что за шесть месяцев предприятие РДАУП «АТУП-15» не сможет восстановит свою платежеспособность, так как у предприятия Кв.п. < 1, а соответственно нет реальной возможности восстановить свою платежеспособность в ближайшее время.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ГЛАВА 3. ПУТИ УКРЕПЛЕНИЯ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ

ПРЕДПРИЯТИЯ  РДАУП «АТУП-15»

 

Исходя из проведенного анализа  финансового состояния предприятия  РДАУП «АТУП-15» г.п. Корма следует  сделать вывод, что оно находится  на грани банкротства. Однако при  проведении определенных оргтехмероприятий может выйти из кризисной ситуации и работать даже если и не с прибылью, но безубыточно (как в 2004 и 2005 годах). По результатам анализа должна быть разработана программа и составлен бизнес-план финансового оздоровления предприятия с целью недопущения банкротства и вывода его из «опасной зоны» путем комплексного использования внутренних и внешних резервов.

Конкретные пути выхода предприятия из кризисной финансовой ситуации:

          одним из эффективных методов обновления материально-технической базы предприятия является лизинг, который не требует полной единовременной оплаты арендуемого имущества и служит одним из видов инвестирования. Использование ускоренной амортизации по лизинговым операциям позволяет оперативно обновлять оборудование и вести техническое перевооружение производства;

         привлечение кредитов под прибыльные проекты, способные принести предприятию высокий доход, также является одним из резервов финансового оздоровления предприятия. Этому же способствует и диверсификация производства по основным направлениям хозяйственной деятельности, когда вынужденные потери по одним направлениям покрываются прибылью от других.

         Большую помощь в выявлении резервов улучшения финансового состояния предприятия может оказать маркетинговый анализ по изучению спроса и предложения, рынков сбыта и формирования на этой основе оптимального ассортимента и структуры производства продукции.

Одним из основных и наиболее радикальных направлений финансового  оздоровления предприятия является поиск, внутренних резервов по увеличению прибыльности производства и достижению безубыточной работы за счет более полного использования производственной мощности предприятия, повышения качества и конкурентоспособности продукции, снижения ее себестоимости, рационального использования материальных, трудовых и финансовых ресурсов, сокращения непроизводительных расходов и потерь.

       Основное внимание при этом необходимо уделить вопросам ресурсосбережения: внедрения прогрессивных норм, нормативов и ресурсосберегающих технологий, использования вторичного сырья, организации действенного учета и контроля за использованием ресурсов, изучения и внедрения передового опыта в осуществлении режима экономии, материального и морального стимулирования работников за экономию ресурсов и сокращение непроизводительных расходов и потерь.

Наиболее благоприятный  способ для начальной стадии выхода предприятия РДАУП «АТУП-15» на безубыточную работу является  анализ текущих активов предприятия, в результате чего большое внимание должно быть уделено дебиторской задолженности. При наличии конкуренции и сложностей оказания транспортных услуг предприятия продают ее, используя формы последующей оплаты. Поэтому дебиторская задолженность является важной частью оборотных средств. Во втором разделе «Оборотные активы» баланса ее удельный вес составляет 68% (на конец отчетного периода 2006 года). Экономическое предложение – получение части просроченной дебиторской задолженности с использование процедуры предсудебного извещения для дебиторов.

Предлагается уменьшение части дебиторской задолженности, так как в нашем случае она финансируется за счет кредита по эффективной ставке в 16 % годовых. Уменьшение ДЗ означает уменьшение расходов по ее обслуживанию.

ДЗ образовалась задолженностью тех покупателей услуг, которые, получив транспортные грузовые услуги, не желают оплачивать ее вовремя (удельный вес в общей сумме дебиторской задолженности составляет 87%). Предлагается использовать механизм предсудебных извещений с напоминанием, что ставка ежедневной пени в 0,15 % от суммы за день означает годовую ставку в 54 % (360 дней * 0,15%) и судебные издержки. Если АТУП – 15 подаст иск в хозяйственный суд, то гарантированно получит не только сам размер дебиторской задолженности, но и сумму пени по ставке 54 % годовых. Кроме того, если АТУП – 15 в суде докажет, что задержка уплаты вызвала другие затраты предприятия, оно может получить еще и дополнительный размер возмещения. Поэтому сегодняшние дебиторы потеряют больше, чем согласятся на вариант досудебного возврата как дебиторской задолженности, так и половины пени.

Практика показывает об эффективности подобных мер предсудебных извещений, заставляющих должников строить планы возврата обязательств в зависимости от их срочности. Предсудебное извещение говорит о том, что кредитор «созрел» для подачи иска в суд.

Экономический эффект для  предприятия рассчитан (таблица 3.1) и от половины размера пени (в этом и заключается «продажа» ДЗ), и от уменьшения на сумму ДЗ размера кредита и процентов по нему.

 

Таблица 3.1 – Экономическое обоснование возврата части просроченной дебиторской задолженности с использование процедуры предсудебного извещения для дебиторов

 

Показатели	Значения
1. Сумма дебиторской задолженности  покупателей услуг (по данным баланса за 2006 год) , млн. руб.	87
2. Эффективная процентная ставка  по кредиту, %	16,0
3. Пеня за просрочку платежа  по договорам транспортных услуг, % от суммы за день просрочки	0,15
4. Средний срок просрочки по  договорам, дней	92 (3 месяца)
5. Доля от общей суммы пени  к взысканию, предложенная дебиторам, %	50,0
6. Сумма полученной пени с  учетом доли к получению, млн.  руб.(с.1*с.3*с.4*с.5/100)	6,0
7. Экономия за счет процентов  по кредиту, млн. руб. (с.1*с.2/100*с.4)	8,0
8. Общая сумма полученных доходов,  млн. руб. (с.6+с.7)	14,0
9. Налогообложение прибыли по  ставке 24 % (с.8*0,24)	3,4
10. Чистая прибыль (с.8-с.9)	10,6

 

В результате РДАУП «АТУП - 15» может реализовать просроченную ДЗ, получив при этом экономию в 10,6 млн. руб.

Стоит отметить, что продажа  части дебиторской задолженности по факторингу невозможна. Во-первых, факторинг – только банковская операция (согласно Банковскому кодексу). Банки в Беларуси при заключении факторинговых сделок оформляют их как кредитование – используют модель возвратного факторинга, залог, расчет кредитоспособности. Именно по этой причине АТУП – 15 получило кредит долгосрочный, а не краткосрочный. Если краткосрочный кредит требует оценки кредитоспособности и надежного обеспечения, то долгосрочный может быть выдан под бизнес-план. Таким образом, другие способы финансирования предприятия банком невозможны, так как АТУП – 15 ни по финансовым коэффициентам (согласно анализа предприятия во второй главе), ни по денежному потоку – некредитоспособно.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

 

Предприятия автомобильного транспорта по своему назначению подразделяются на автотранспортные, автообслуживающие и авторемонтные.

Автомобильный транспорт  по сравнению с другими видами транспорта имеет ряд преимуществ  при перевозках грузов.

К ним относятся:

• доставка грузов "от двери до двери";
• сохранность грузов;
• сокращение потребности в дорогостоящей и громоздкой упаковке;
• экономия упаковочного материала;
• более высокая скорость доставки грузов автомобилями;
• возможность участия в смешанных перевозках;
• перевозки небольших партий груза, позволяющее предприятию ускорить отправку продукции и сократить сроки хранения груза на складах.

           Показатель рентабельности реализации предприятия на протяжении анализируемого периода уменьшился с 1,3% до -5,5% в результате уменьшения прибыли от реализации от 8 млн.руб. до -42 млн.руб. за счет роста расходов от  537 млн.руб. до 723 млн.руб. Основную долю в себестоимости предприятия составляют материальные затраты, в частности топливо и смазочные материалы (2004 год – 31,0%, 2005 год – 23,8%, 2006 год – 24,3%). Увеличение затрат происходит за счет больших убытков на междугородних перевозках, так как свою деятельность активируют нелегальные перевозчики. Также нерентабельны и пригородные маршруты, в общем итоге % самоокупаемости составляет 36,5%, дотации не хватает, чтобы покрыть убытки, многие деревни выселены, некоторые имеют просто несколько домов, а по соцстандартам рейсы нужно выполнять, немалое количество бесплатников и льготников. Большие затраты также за счет амортизации (2004 год – 14,3%, 2005 год- 17,9%, 2006 год – 17,0%), основную долю составляют лизинговые платежи (в 2004 году было списано 6 единиц самортизированного подвижного состава, в 2005 году было приобретено 3 единиц автобуса в лизинг). Тарифы на маршрутные перевозки длительное время не повышались, а стоимость на топливо растет (за 2006 год повышалась 4 раза - январь 1170 р., май 1200 р., июль 1240 р. и 1290 р.). Аналогичная ситуация происходит и с грузовыми автомобилями, работающими на сдельном тарифе. Организация, которой оказывает услуги наше предприятие, Гомельоблдорстрой с марта месяца 2006 года не повышает тарифы на перевозку грузов (начиная только с августа месяца увеличились на 5%).

Затраты на 1 руб  реализованной продукции за 2004-2006 гг увеличились с 0,88 до 0,99 руб. Среднегодовой показатель активов возрос с 1458 млн.руб. до 2122 млн.руб. Рентабельность активов находится на достаточно низком уровне (2006 год - -0,7%).

На  предприятии наибольшая доля транспортных средств – 39,06% - свыше 13 лет эксплуатации, 30,47% - свыше 10 лет, 19,53% - свыше 8 лет, по 1,56% - свыше 5 лет и свыше 3 лет, 7,81% - до 3 лет эксплуатации. Предприятию необходимо обновлять свой транспортный парк. Уровень  изношенности парка транспортных средств на протяжении анализируемого периода снизился с 15,18% в 2004 году до 7,8% в 2006 году.

На  РДАУП «АТУП-15»  необходимо уделить особое внимание модернизации парка транспортных средств.

В области модернизации и обновления парка автотранспортных средств в РДАУП «АТУП-15» должны быть приняты неотложные меры по замене устаревших и самортизированных грузовых автомобилей и автобусов, совершенствованию структуры парка по грузоподъемности и т.д.

         Показатель фондоотдачи предприятия на протяжении анализируемого периода уменьшился с 0,290 до 0,222, хотя объём выпуска товарной продукции, работ, услуг, увеличивался по годам с 2004 по 2006 гг., а также поддерживался рост среднегодовой стоимости ОПФ.

На протяжении анализируемого периода наблюдается рост производительности труда с 12936 тыс.руб. до 17205 тыс.руб.

          В исследуемых периодах (2004-2006гг) коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности (1,76, 1,8 и 0,135 соответственно) уменьшается. Обратная ситуация с коэффициентом финансовой неустойчивости, по сравнению с 2004 годом  он увеличился (0,074, 0,102 и 0,134 соответственно), а также коэффициент долгосрочной финансовой независимости увеличился с 0,931 до 0,944. Коэффициент структуры долгосрочных вложений (0,07) и коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств (0,07) рассчитан только за 2006 год, так как в этом году был взят долгосрочный кредит.

Для начала выхода предприятия  на безубыточную работу предлагается мероприятие связанное с управлением дебиторской задолженностью, а именно - уменьшение части дебиторской задолженности, которая образовалась задолженностью тех покупателей транспортных услуг, которые, получив транспортные грузовые услуги, не могут оплачивать ее вовремя (удельный вес в общей сумме дебиторской задолженности составляет 87%), в результате чего РДАУП «АТУП-15» несет соответствующие убытки и не может расплачиваться по своим краткосрочным обязательствам (о чем свидетельствует низкий уровень коэффициента текущей ликвидности – за 2006 год 1,09). Предлагается использовать механизм предсудебных извещений для дебиторов и получение части просроченной дебиторской задолженности. В результате этого мероприятия предприятие сможет получить экономический эффект в сумме 10,6 млн.руб.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ