Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия (на примере СП «Энергосбыт»)

 

- классификация и систематизация  их с целью обеспечения возможностей  системного подхода. 

 

- определение формы зависимости  между факторами и результативными  показателями.

 

- моделирование взаимосвязей между  результативным показателем и  факторами.

 

- расчет влияния факторов и  оценка роли каждого из них  в изменении величины результативного  показателя.

 

- работа с факторной моделью  (практическое ее использование  для управления экономическими  процессами).

 

Создать факторную систему –  это, значит, представить изучаемое  явление в виде алгебраической суммы, частного или произведения нескольких факторов, которые воздействуют на величину этого явления, и находится  с ним в функциональной зависимости.

 

9) Финансовые коэффициенты применяются  для анализа финансового состояния  предприятия и представляют собой  относительные показатели, определяемые  по данным финансовых отчетов,  главным образом по данным  отчетного баланса и отчета  о прибылях и убытках.

 

Применение финансовых коэффициентов  зависят от отраслевых особенностей предприятий, от размеров предприятия, оцениваемых обычно годовым объемом  продаж и среднегодовой стоимостью активов. На предпочтительные величины коэффициентов, кроме того, может  влиять общее состояние экономики, фаза экономического цикла.

 

Для расчета финансовых коэффициентов, финансовые отчеты предприятия должны быть приведены в определенную аналитиком форму, называемой аналитической.

 

Критерии оценки финансового состояния  предприятия с помощью финансовых коэффициентов обычно подразделяют на следующие группы:

 

- платежеспособность;

 

- прибыльность, или рентабельность;

 

- эффективность использования  активов;

 

- финансовая (рыночная) устойчивость;

 

- деловая активность.

 

Для измерения перечисленных характеристик  в практике анализа используют множество  финансовых коэффициентов. Отбор коэффициентов  определяется задачами проводимого  анализа.

 

Преимущества метода коэффициентов:

 

- возможность получить информацию, представляющую интерес для всех  категорий пользователей

 

- простота и оперативность расчета;

 

- возможность выявить тенденции  в изменении финансового положения  предприятия;

 

- возможность оценить финансовое  состояние исследуемого предприятия  относительно других аналогичных  предприятий;

 

- устранение искажающего влияния  инфляции.

 

10) Экспертные методы используются  в тех случаях, когда не подходят  инструментальные и при измерениях  нельзя опереться на физические  явления или они пока очень  сложны. Экспертные методы основываются  на интуиции, в них преобладают  субъективные начала. Примером использования  экспертного метода может служить  экспертная оценка стоимости  недвижимости.

 

Сложность объектов экономических  измерений способствовала широкому распространению экспертных оценок в качестве метода измерения.

 

Выделяют два уровня использования  экспертных оценок: качественный и  количественный. Применение экспертных оценок в тех областях, где могут  быть использованы инструментальные средства и информационные технологии, нередко  обусловлено неумением правильно  ими, пользоваться.

 

Причинно-следственный анализ, результатом  которого является оценка, неразрывно связан с личностью эксперта; другой эксперт, поставленный перед такой  же проблемой, может прийти к другим оценкам. Оценки сложных объектов должны выполняться экспертами высокой  квалификации. Оценки «средних» экспертов  обычно основаны на традиционных, привычных  представлениях. В сложных случаях  они могу оказаться ошибочными.

 

Уменьшить риск субъективности суждения можно, если обратиться к группе экспертов, которые могут обсуждать и  согласовывать свои оценки.

11) Метод детализации представляет  собой один из наиболее распространенных  приемов анализа во многих  областях науки, в том числе  и в анализе финансово-хозяйственной  деятельности экономических субъектов.  При сочетании с другими приемами  детализация позволяет все сторонне  оценить исследуемые явления  и вскрыть причины создавшегося  положения. В зависимости от  сложности, описывающие его показатели, расчленяются по временному признаку, по месту совершения хозяйственных  операций, центром ответственности  или составным частям.

 

12) Метод построения дерева решений  входит в систему методов ситуационного  анализа и используется в случаях,  когда прогнозируемая ситуация  может быть структурирована таким  образом, что выделяются ключевые  моменты, в которых либо нужно  принимать решение с определенной  вероятностью (роль аналитика или  менеджера активна), либо так же  определенной вероятностью наступает  некоторое событие (роль аналитика  или менеджера пассивна, однако  значимы некоторые независящие  от его действий обстоятельства). Именно для формализованного  описания подобных ситуаций и  используется так называемый  метод построения дерева решений. 

 

 

1.3 Финансовая отчетность, как информационно-правовая  база для анализа финансово-хозяйственной  деятельности предприятия

 

 

Анализ финансовой отчетности выступает  инструментом для выявления проблем  управления финансово-хозяйственной  деятельностью, для выбора направлений  инвестирования капитала и прогнозирования  отдельных показателей.

 

Результаты финансово-хозяйственной  деятельности предприятия интересуют как внешних рыночных агентов (потребителей и производителей, кредиторов, акционеров, инвесторов), так и внутренних (работников административно-управленческих подразделений, руководителей предприятия и  др.)

 

Бухгалтерская (финансовая) отчетность является информационной базой анализа  финансово-хозяйственной деятельности предприятия, потому что в классическом понимании финансовый анализ – это  анализ данных финансовой отчетности. Финансовый анализ используется для  выявления проблем управления производственно-коммерческой деятельностью; служит для оценки деятельности руководства организации; может  использоваться для выбора направлений  инвестирования капитала, наконец, выступать  в качестве инструмента прогнозирования  отдельных показателей и финансовой деятельности в целом.

 

Из всех форм бухгалтерско-финансовой отчетности важнейшей является баланс. Бухгалтерский баланс характеризует  в денежной оценке финансовое положение  организации по состоянию на отчетную дату. По балансу характеризуется  состояние материальных запасов, расчетов, наличие денежных средств, инвестиций.

 

Данные баланса необходимы собственникам  для контроля над вложенным капиталом, руководству организации при  анализе и планировании, банкам и  другим кредиторам – для оценки финансовой устойчивости.

 

Финансовый результат деятельности предприятия выражается в изменении  величины его собственного капитала за отчетный период. Собственность  предприятия обеспечить неуклонный рост собственного капитала может быть оценка системой показателей финансовых результатов. Обобщенно наиболее важные показатели финансовых результатов  деятельности предприятия представлены в форме № 2 «Отчет о прибылях и убытках» годовой и квартальной бухгалтерской отчетности.

 

Показатели финансовых результатов (прибыли) характеризуют абсолютную эффективность хозяйствования предприятия  по всем направлениям его деятельности: производственной, сбытовой, снабженческой, финансовой и инвестиционной. Они  составляют основу экономического развития предприятия и укрепления его  финансовых отношений со всеми участниками  коммерческого дела.

 

Рост прибыли создает финансовую базу для самофинансирования, расширенного производства, решения проблем социального  и материального поощрения персонала. Прибыль является также важнейшим  источником формирования доходов бюджета (федерального, республиканского, местного) и погашения долговых обязательств организации перед банками, другими  кредиторами и инвесторами. Таким  образом, показатели прибыли являются важнейшими в системе оценки результативности и деловых качеств предприятия, степени его надежности и финансового  благополучия как партнера.

 

Капитал организации это - источник финансирования финансово-хозяйственной  деятельности. Величина совокупного  капитала организации отражается в  пассиве бухгалтерского баланса. Совокупный капитал состоит из собственного и заемного. В форме № 3 «Отчет об изменениях капитала» отражается информация о состоянии и движении собственного капитала организации. Изменения  в капитале организации возникают  в результате операций с собственниками, приобретающими выпущенные в отчетном периоде акции, в пользу которых  начисляются и выплачиваются  дивиденды, а также за счет накопления нераспределенной прибыли, уценки и  дооценки различных видов имущества, изменений в учетной политике. В общем, виде эти изменения выражаются в изменении чистых активов за отчетный период или физической величины собственного капитала в зависимости  от принятой концепции.

 

Отчет о движении денежных средств» (форма № 4) – совокупность показателей, развернуто характеризующих поток  денежных средств за отчетный период. Информация, содержащаяся в «Отчете  о движении денежных средств», необходима для оценки:

-       перспективные  возможности организации создавать,  положительные потоки

-       денежных средств  (превышение денежных средств  над расходами);

 

- способности организации выполнять  свои обязательства по расчетам  с кредиторами, выплате дивидендов  и иных платежей;

-       потребности  в дополнительном привлечении  денежных средств со стороны;

-       причин различия  между чистыми доходами организации  и связанные с ними поступлениями  и платежами;

-       эффективности  операций по финансированию организации  и инвестиционных сделок в  денежной и безденежной формах.

 

«Приложения к бухгалтерскому балансу» (форма № 5), детализирует соответствующие  данные балансовых статей:

 

- нематериальные активы;

 

-       основные средства;

 

-       доходные вложения  в материальные ценности;

 

-       расходы на  научно-исследовательские, опытно-конструкторские  и технологические работы;

 

-       расходы на  освоение природных ресурсов;

 

-       финансовые вложения;

 

-       дебиторская  и кредиторская задолженность;

 

-       расходы по  обычным видам деятельности (по  элементам затрат);

 

-       обеспечения;

 

-       государственная  помощь.

 

«Отчет о целевом использовании  полученных средств» (форма № 6), в  данной форме отражается движение по счету 86 «Целевое финансирование» и  не затрагиваются обороты по иным счетам, если они не имеют корреспонденции  со счетом 86. Учитывая, что порядок  заполнения форм бухгалтерской отчетности для коммерческих и некоммерческих организаций одинаков, рекомендуется  к включению в отчетность отчета о целевом использовании полученных средств. Если для каких-либо существенных данных в образце формы № 6, представленной в Приложении к Приказу Минфина  России № 67н, нет отдельных статей, автономные учреждения самостоятельно определяют необходимые расшифровки  и включают в форму отчета дополнительные статьи, поскольку образец отчета является лишь рекомендуемым.