Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия

 
 

      
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Вывод: По данным таблицы №5 можно сделать следующие выводы.

       Пассивная часть баланса характеризуется  большим удельным весом собственных  источников средств, которые увеличились  на конец отчётного периода  на 22786 тыс. руб. или на 24,72%. Увеличение  собственного капитала свидетельствует  о возрастании финансовой независимости организации на конец отчётного периода. Заёмные средства на конец отчётного периода увеличиваются на 13454 тыс. руб. или на 108,19%. Это негативно сказывается на работе организации.

    При  рассмотрении заёмного капитала  можно отметить, что задолженность организации по долгосрочным кредитам и займам на конец отчётного периода увеличилась на 9406 тыс. руб. или на 183,75%. Из этого следует что организация не выплачивает взятые долгосрочные кредиты и займы.

     Краткосрочные обязательства возрастают на 4048 тыс. руб. или на 55,33%, но при этом организации отдала всю задолженность по краткосрочным кредитам и займам. Кредиторская задолженность организации увеличивается на конец отчётного периода на 5048 тыс. руб. или на 79,92%. Возрастание кредиторской задолженности отрицательно характеризует работу организации по выполнению своих финансовых обязательств перед поставщиками и подрядчиками, и перед бюджетом по налогам и сборам.

    Структура  пассива изменилась не значительно,  удельный вес заёмного капитала и на начало и на конец года составлял примерно 85%, а удельный вес заёмного капитала примерно 15%

  На основе  проведённого анализа структуру  баланса анализируемой организации  можно считать удовлетворительной. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

2.5. Анализ абсолютных  показателей финансовой  устойчивости.

   Для оценки  финансовой состояния организации  анализируют финансовую устойчивость  организации. Финансовая устойчивость  это характеристика стабильности  финансового положения 

предприятия обеспечивается высокой долей собственного капитала (общая сумма используемых им финансовых средств).

    Оценка  уровня финансовой устойчивости  осуществляется системой абсолютных  и относительных показателей.  Соотношение стоимости материальных оборотных средств, запасов и затрат, и величины собственных и заёмных источников их формирования определяет финансовая устойчивость. Обеспечение запасов и затрат источниками их формирования является сущность финансовой устойчивости, а платёжеспособность выступает в её внешнем проявлении.

    Чаще  всего для оценки абсолютных  показателей финансовой устойчивости  применяют методику оценки достаточности  источников финансирования для формирования материально-оборотных средств.

    Обобщающим  показателем, финансовой независимости (устойчивости) является изменение или недостаток источников средств для формирования запасов, который определяется виде разницы величины источников средств и величины запасов.

  Общая величина  запасов определяется по строке 210 актива баланса – Зп.

      Для характеристики источников формирования запасов и затрат используются несколько показателей, которые используется несколько показателей которые отражают различные виды источников.

  1. Наличие собственных оборотных средств.

      СОС = Капитал и резервы – Внеоборотные активы

     Начало года:

       СОС = 92160 – 82173 = 9987 тыс. руб.

     Конец  года:

        СОС = 114946 – 104885 = 10061 тыс. руб.

  2. Наличие  собственных и долгосрочных заёмных  источников формирования запасов или      функционирующий капитал – Кф.

     Кф = (Капитал и резервы + Долгосрочные пассивы) – Внеоборотные активы.

     Начало  года:

      Кф = (92160 + 5119) – 82173 = 15106 тыс. руб.

    Конец  года:

      Кф = (114946 + 14525) – 104885 = 24586 тыс. руб.

  3. Общая величина  основных источников формирования  запасов.

    ВИ = (Капитал  и резервы +  Долгосрочные кредиты  и займы + Краткосрочные кредиты и займы)

     - Внебюджетные активы.

    Начало  года:

      ВИ = (92160 + 5119 + 1000) – 82173 = 16106 тыс. руб.

    Конец  года:

      ВИ = (114946 +14525 ) – 104885 = 24586 тыс. руб.

 Трём показателям  соответствуют наличия источников  формирования запасов соответствуют  3 показателя обеспеченности запасов  источниками формирования:

  1. Излишек  или недостаток собственных оборотных средств.

    ±Ф  = СОС – Зп

    Начало  года:

     ±Ф  = 9987 – 19119  = - 9132 тыс. руб.

    Конец  года:

     ±Ф  = 10061 - 26926 = - 16865 тыс. руб.

  2. Излишек  или недостаток собственных и  долгосрочных заёмных источников  формирования запасов.

   ±Ф  = Кф – Зп

  Начало года:

   ±Ф  = 15106 - 19119 = - 4013 тыс. руб.

 Конец года:

   ±Ф = 24525 – 26926 = - 5104 тыс. руб.  
 

3. Излишек или  недостаток основных источников  для формирования запасов.

    ±Ф  = ВИ – Зп

  Начало года:

   ±Ф  = 16106 - 19119 =  - 3013 тыс. руб.

  Конец года:

    ±Ф  = 24586 - 26926 = - 2340 тыс. руб.

Таблица №6   

Анализ  абсолютных показателей  финансовой устойчивости. 

№	Показатели	Усл. обзнач.	Порядок расчёта  или источник информации	На начало периода	На конец  периода
1	2	3	4	5	6
1	Капитал и резервы	КиР	Ф№1 – 490	92160	114946
2	Внеоборотные  активы	ВнО	Ф№1 – 190	82173	104885
3	Долгосрочные  пассивы	ДП	Ф№1 – 590	5119	14525
4	Краткосрочные займы  и кредиты	ККиЗ	Ф№1 – 610	1000	—
5	Общая величина запасов	Зп	Ф№1 – 210 + 220	19119	26926
6	Наличие собственных  оборотных средств	СОС	КиР – ВнО	9987	10061
7	Функционирующий капитал	КФ	КиР + ДП – ВнО	15106	24525
8	Общая величина источников	ВИ	КиР + ДП + ККиЗ –  ВнО	16106	24586
9	Излишек (+) или  недостаток (-) собственных оборотных средств	±Ф	СОС – Зп	-9132	-16865
10	Излишек (+) или  недостаток (-) собственных и долгосрочных заёмных источников формирования запасов	±Ф	КФ – Зп	-4013	-5104
11	Излишек (+) или  недостаток (-) общей величины основных источников для формирования запасов	±Ф	ВИ – Зп	-3013	-2340
12	Трёхкомпонентный  показатель типа финансовой ситуации	S(Ф)		(0,0,0)	(0,0,0)

 

Вывод: По данным таблицы №6 можно сделать следующие выводы. Организация «Клинское РАЙПО» находится в кризисном финансовом состоянии, по показаниям мультипликатора. Оно полностью зависит от заёмных средств, а не от собственных. И на конец отчётного периода эта ситуация только ухудшается. Финансовая ситуация улучшится, если предприятия продаст некоторые активы для оплаты долгов или закроет какие либо убыточные производства. 
 
 
 
 
 

2.6. Анализ относительных  показателей финансовой  устойчивости.

   Относительные показатели финансовой устойчивости. Для полной оценки финансового состояния организации необходимо рассчитать относительные показатели финансовой устойчивости. При расчёте этих показателей используется метод коэффициентов. Коэффициентные оценки финансовой устойчивости предприятия представляют собой систему показателей характеризующих структуру используемого капитала предприятия с позиции степени финансовой стабильности его развития. Для осуществления такой оценки используются следующие показатели: коэффициент капитализации, коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования, коэффициент финансовой независимости, коэффициент финансирования, коэффициент финансовой устойчивости.

   Для проведения  анализа используется данные  Ф№1 – бухгалтерский баланс

   Анализ  проводится с использованием  приёма сравнения, который состоит  в том, что данные показателей  на конец отчётного периода сравниваются с данными показателей на начало отчётного периода.

   Кроме  этого рассчитанные показатели  сравниваются с нормальными ограничениями  каждого показателя, отклонение  от которых свидетельствует об  изменении оптимальной финансовой ситуации.

Таблица №7

Относительные показатели финансовой устойчивости.

№	Наименование  показателя	На начало периода	На конец  периода	Отклонение	Нормальное  ограничение
1	2	3	4	5	6
1	Коэффициент капитализации (U1)	0,135	0,225	0,09	Не выше 1,5
2	Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (U2)	0,445	0,071	-0,374	Нижняя граница 0,1; opt.U2≥0,5
3	Коэффициент финансовой независимости (U3)	0,881	0,816	-0,065	U3 ≥ 0,4-0,6
4	Коэффициент финансирования (U4)	7,411	4,440	-3,001	U4 ≥0,7; opt. 1,5
5	Коэффициент финансовой устойчивости (U5)	0,930	0,919	-0,011	U5 ≥ 0,6

 

U1 = Заёмный капитал/Собственный капитал

На начало периода

 U1 = (5119 + 7316)/92160 = 0,135 тыс. руб.

На конец периода

 U1 = (14525 + 11364)/114946 = 0,225 тыс. руб.

U2 = (Собственный капитал – Внеоборотные активы)/Оборотные активы

На начало года     

 U2 = (92160 – 82173)/22422 = 0,445 тыс. руб.

На конец года

 U2 = (114946 – 104885)/140835 = 0,071 тыс. руб.

U3 = Собственный капитал/Валюта баланса

На начало года

U3 = 92160/104595 = 0,881 тыс. руб.

На конец года

U3 = 114946/140835 = 0,816 тыс. руб.

U4 = Собственный капитал/Заёмный капитал

На начало года

U4 = 92160/(5119 + 7316) = 7,411 тыс. руб.

На конец года

U4 = 114946/(14525 + 11364) = 4,440 тыс. руб. 
 

U5 = (Собственный капитал + Долгосрочные обязательства)/Валюта баланса

На начало года

U5 = (92160 + 5119)/104595 = 0,930 тыс. руб.

На конец года

U5 = (114946 + 14525)/140835 = 0,919 тыс. руб.

 Вывод: При  рассмотрении относительных показателей  финансовой устойчивости можно  сделать следующие выводы.

  Коэффициент  капитализации имеет положительную  динамику на конец периода,  он увеличился на конец периода  на 0,09. Рассчитанный показатель не  превышает нормального ограничения,  что свидетельствует о  достаточной финансовой устойчивости. Рассчитанный показатель говорит о том, что на начало отчётного периода организация привлекла на 1 рубль вложенных в активы собственных средств на начало периода 13,5 копейки, а на конец 22,5 копейки.