Анализ финансовой деятельности предприятия

     Таким образом, главная задача анализа  – своевременно выявлять и устранять  недостатки в финансовой деятельности и находить резервы улучшения  финансового состояния предприятия  и его платежеспособности. 

     Используя основные методы анализа, можно не только выявить основные факторы, влияющие на финансово – хозяйственное состояние предприятия, но и измерить степень их воздействия. 

     Анализ  финансового состояния предприятия  ОАО «ХХХ» позволит определить тенденцию  его развития, дать комплексную оценку хозяйственной деятельности, выявить  недостатки финансовой системы и  предложить пути их устранения. 
 
 
 
 

2.  Анализ состава и динамики активов и пассивов (горизонтальный анализ баланса)

 

     Таблица № 1

 
 
 
 
 
 
 

Диаграмма изменений валюты баланса 
 

                                         

                                                                         Минус               Плюс            

                                                                       
 

  АКТИВ 

             ВБ 

                    

                                                         ВА

                                                                                                  

                                                                                                                                                                                              

 ОА

 

                 

               ДЗ (<12) 

            ДС

                                                                                                        

ПАССИВ

    

      ВБ

      КиР

      НПр

                                              

                                                    КЗ

                    
 
 
 

     ВЫВОД:

           Актив:

1. Предприятие рентабельное.
2. Просроченной дебиторской задолженности предприятие не имеет. Текущая дебиторская задолженность (< 12) по сравнению с предыдущим периодом, в отчетном периоде сократилась на 45, 27 %, т.е. на 674 рубля. Это положительный показатель, сократился отток денежных средств предприятия. При этом выручка, напротив, выросла.
3. Наибольшее влияние на сокращение внеоборотных активов оказало  сокращение затрат на основные средства.
4. Увеличение оборотных активов произошло за счет увеличения денежных средств, это повышает абсолютную платежеспособность фирмы. Однако хранение денежных средств на счете предприятия приводит к потерям из-за инфляции.
5. Валюта баланса (имущества) организации, по сравнению с предыдущим периодом, в отчетном периоде увеличилась на 30, 94%, т.е. на 1 045 рублей. Имущество организации увеличилось за счет оборотных активов, а именно денежных средств, на 75, 37 %, т.е. на 1 148 рублей. Это положительный фактор, который свидетельствует о том, что платежеспособность организации повысилась в отчетном периоде, по сравнению с предыдущим.
6. Внеоборотные активы сократились за счет сокращения основных средств, по сравнению с предыдущим периодом, в отчетном на 5,5%, т.е. на 103 тыс.рублей.
7. У организации высокая деловая активность, это означает то, что она эффективно использует свои оборотные средства, так как коэффициент оборачиваемости увеличился с 14,77 до 16,77.

 

Пассив:

1. Нераспределенная прибыль организации, по сравнению с предыдущим периодом, в отчетном периоде увеличилась на 54, 69%, т.е. на 763 рубля. Это означает то, что активы организации увеличились за счет операций, по которым получена прибыль.
2. Капиталы и резервы в целом имеют положительную динамику. Итоговая величина раздела «Капитал и резервы» имеет положительную динамику, так как в отчетном периоде, по сравнению с предыдущим, она увеличилась на 54,3%, т.е. на 763 тыс.руб. за счет нераспределенной прибыли. Таким образом, растет собственный капитал и независимость предприятия.
3. Дебиторская задолженность сокращается, а кредиторская задолженность растет. Таким образом, отток собственных средств сокращается, а приток бесплатных средств, в виде кредиторской задолженности, растет. Однако рост кредиторской задолженности ограничен пределами деловой этики и грозит предприятию штрафами и пенями..
4. Краткосрочные обязательства увеличились на 14,55%, т.е. на 287 рублей в отчетном периоде за счет увеличения кредиторской задолженности.
5. Большая доля прироста валюты баланса получена за счет прироста собственного капитала (72, 67%), а в остальном прирост валюты баланса дал рост кредиторской задолженности – 27, 33%. Таким образом, темп роста собственного капитала почти в 3 раза выше темпов роста заемного капитала.
6. Высокими темпами растет финансовая независимость организации, но при этом падает рентабельность собственного капитала.

 
 
 

3. Вертикальный (структурный) анализ бухгалтерского баланса

 

Таблица 2

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Структура актива на начало года 
 

 
 
 

Структура актива на конец года 
 

 
 
 
 
 
 

     ВЫВОД:

     Актив:

          В общем, динамика изменения «Структуры актива» положительная, так платежеспособность предприятия увеличилась на конец периода, увеличилась так же ликвидность актива, и его мобильность (коэффициент покрытия запасов, то есть коэффициент ликвидности увеличился  с 0,77 (1 523 / 1 972) до 1,18 (2 671/ 2 259). Сокращение дебиторской задолженности на конец периода является положительным фактором. Положительным фактором предприятия является увеличение доли денежных средств на конец периода с 1% до 40%, это свидетельствует о увеличении абсолютной платежеспособности предприятия. Однако большая наличность грозит потерями из-за инфляции. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Таблица 3

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Структура пассива на начало года 
 

 

Структура пассива на конец  года 
 

 
 
 
 

ВЫВОД:

     Пассив:

       Из диаграмм «Структура пассива на 01.01.08» и «Структура пассива на 31.12.08» видно, что доля Собственного Капитала на конец периода увеличилась, что свидетельствует о незначительном увеличении показателя финансовой устойчивости и независимости предприятия.

       Доля Заемного Капитала  соответственно  уменьшилась, это свидетельствует  о незначительном уменьшении  инвестиций, которые могут ограничивать  свободу предприятия.

             К положительным сторонам относится  так же и сокращение доли  кредиторской задолженности с  58% до 51% на конец периода, которая покрывает дебиторскую задолженность (текущая), что свидетельствует о правильной финансовой политике. Однако высокая доля кредиторской задолженности ведет к потере платежеспособности, так как на конец года коэффициент текущей ликвидности остается ниже установленного норматива 1,18 < 2. Положительным фактором является так же, то, что доля кредиторской задолженности, равная 51% на конец периода, покрывает долю дебиторской задолженности, равной 18%, которая свидетельствует о правильной финансовой политике предприятия.

     Отрицательными  факторами являются низкая платежеспособность предприятия, которая увеличилась  на конец периода, и увеличение ликвидность  актива (коэффициент ликвидности  увеличился  с 0,77 до 1,18) и наличие большой доли дебиторской задолженности (текущей). Однако на конец периода дебиторская задолженность сократилась с 44% до 18%. Увеличение доли запасов на коней периода незначительном и объясняется ростом выручки.  
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

4. Анализ  чистых активов

 

   Расчет и анализ чистых активов: 

1. Сумма активов, принимаемых  к расчету: