Анализ финансовых результатов

      3. Анализ финансовых результатов 

            3.1 Основные показатели и порядок формирования финансовых

      результатов.

      3.2 Общая оценка выполнения плана  (динамики) прибыли.

      3.3 Факторный анализ прибыли от  продаж.

            3.4 Анализ безубыточности производственно-хозяйственной

           деятельности.

      3.5 Анализ рентабельности. 

3.1 Основные  показатели и порядок формирования

финансовых  результатов. 

      Финансовые  результаты деятельности предприятия  характеризуются следующими основными показателями: выручкой от продажи, валовым доходом, прибылью и рентабельностью.

      Выручка от продажи характеризует общий финансовый результат от реализации товаров, продукции, работ, услуг. Она включает выручку от:

• продажи готовой продукции и полуфабрикатов собственного производства;
• работ и услуг промышленного и непромышленного характера;
• продажи покупных изделий (приобретённых для комплектации);
• строительно-монтажным, проектно-изыскательским, геологоразведочным, научно- исследовательским работам;
• продажи товаров;
• выполненных услуг по перевозке грузов и пассажиров;
• транспортно-экспедиционных и погрузо-разгрузочных операций;
• продажи услуг связи;
• платы за временное владение и пользование своих активов по договору аренды (если это является предметом деятельности организации);
• платы за права интеллектуальной собственности, патенты на изобретения и т.д. (если это является предметом деятельности организации);
• участия в уставных капиталах других организаций(если это является предметом деятельности организации);
• другие виды выручки.

      Выручка (нетто) от продажи определяется как выручка от продажи товаров, работ, услуг за вычетом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей.

      Валовой доход – суммарный доход, полученный от производства и реализации товаров (продукции, работ, услуг), определяется как разница между выручкой от продаж и затрат, имеющих материальную основу (рисунок 3.1).

      Валовой доход предприятия (организации) 

Валовой доход
Материальные  затраты	Затраты на оплату труда	Прибыль
Себестоимость		Чистая прибыль		Налог на прибыль
Выручка от продажи

 

      Рисунок 3.1 

      Прибыль предприятия – это часть чистого дохода, созданного в процессе производства и реализованного в сфере обращения, которую получает предприятие. Чистый доход принимает форму прибыли только после реализации продукции.

      В теоретическом аспекте различают  прибыль экономическую и бухгалтерскую. Прибыль экономическая – это  прирост капитала собственников, имевший  место в отчётном периоде. Под  бухгалтерской прибылью понимают положительную  разницу между доходоми (понимаемыми как приращение стоимостной оценки активов) и расходами (понимаемыми как снижение стоимостной оценки активов). Различают валовую прибыль (убыток), прибыль (убыток) от продаж, прибыль (убыток) до налогообложения, и чистую прибыль (убыток).

      Нормативные документы устанавливают следующий  порядок формирования прибыли:

      1. Выручка от продажи товаров,  продукции, работ, услуг (за  минусом НДС, акцизов и других  обязательных аналогичных платежей).

      2. Себестоимость проданных товаров,  работ, услуг.

      3. Валовая прибыль   

          (3 = 1 – 2).

      4. Коммерческие расходы.

      5. Управленческие расходы.

      6. Прибыль (убыток) от продаж

          (6 = 3 – 4 – 5).

      7. Прочие доходы.

      8. Прочие расходы.

      9. Прибыль (убыток) до налогообложения

           (9 = 6 + 7 – 8 + 9).

      10. Отложенные налоговые активы.

      11. Отложенные налоговые обязательства.

      12. Текущий налог на прибыль.

      13. Чистая прибыль (убыток)

           (13 = 10 + 11 – 12).

      Данный  порядок формирования различных  видов прибыли отражён в форме № 2 «Отчёт о прибылях и убытках».

      В этой форме справочно приводятся следующие показатели:

• постоянные налоговые обязательства (активы);
• базовая прибыль (убыток на акцию);
• разводнённая прибыль (убыток) на акцию.

          В экономическом обороте нередко  используется термин «балансовая прибыль». Данный вид прибыли является аналогом прибыли до налогообложения.

      Сущность  и содержание показателей «выручка от продаж» и «себестоимость» была рассмотрена выше (см. разделы 2.1 и 3.1).

      Валовая прибыль. В Положении «Бухгалтерская отчётность организации» (ПБУ 4/99) отмечено, что экономический смысл категории «Валовая прибыль» заключается в возможности определения рентабельности собственно производства и установления максимально допустимого уровня цены продукции (работ, услуг).

      Коммерческие  расходы включают расходы, связанные со сбытом продукции: затраты на её рекламу, хранение, перевозку;

      Управленческие  расходы – общехозяйственные расходы предприятия, например, заработная плата администрации.

      Управленческие  и коммерческие расходы в соответствии с правилами бухгалтерского учёта могут списываться все сразу – тогда в форме № 2 они выделяются отдельными строками, а могут – пропорционально доле проданной продукции, тогда они включаются в состав себестоимости.

      Прочие  доходы включают:

• проценты к получению – проценты, которые причитаются предприятию (по государственным облигациям и ценным бумагам, банковским депозитам и вкладам, предоставленным займам);
• доходы от участия в других организациях  - доходы от участия в уставных капиталах других организаций (дивиденды по акциям и др.);
• прочие операционные доходы: доходы от сдачи имущества в аренду (если такие доходы предприятие получает нерегулярно); доходы от продажи основных фондов, нематериальных активов, материалов; прибыль, которую получает предприятие в рамках договора простого товарищества.

(До  недавнего времени эти виды  доходов назывались опрерационными).

• штрафы, пени, неустойки и другие виды санкций, которые должник признал или обязан выплатить по решению суда;
• суммы, полученные от покупателя, чья задолженность уже списана в убыток;
• прибыль прошлых лет, выявленная в отчётном периоде;
• суммы кредиторской и депонентской задолженности, по которым истёк срок исковой давности или которые невозможно взыскать;
• курсовые разницы, образовавшиеся при переоценке имущества и обязательств, стоимость которых выражена в иностранной валюте;
• стоимость безвозмездно полученного имущества;
• и т.д.

(Ранее  эти доходы назывались внереализационными)

Прочие  расходы:

• проценты к уплате – проценты, которые предприятие должно уплатить по облигациям, акциям, кредитам и займам;
• прочие операционные расходы: остаточная стоимость проданных основных фондов; суммы, уплаченные банку за расчётно-кассовое обслуживание, куплю-продажу валюты; налог на имущество и др.

(В  соответствии с ранее действующими  формами отчётности эти виды доходов относились к операционным)

• пени, неустойки, причитающиеся с организации;
• сумму просроченной дебиторской задолженности;
• отрицательные курсовые разницы по валютным счетам и операциям в иностранной валюте;
• сумма ущерба, подлежащего возмещению;
• убытки по операциям прошлых лет, выявленные в текущем году;
• потери от уценки производственных запасов и готовой продукции и товаров;
• затраты по аннулированным производственным заказам, потери от простоев по внешним причинам;
• непроизводственные расходы организации, которые не уменьшают налогооблагаемую прибыль (например, расходы на благотворительную деятельность, оплата спортивных и культурно-просветительских мероприятий, отдыха и развлечений и др.);
• и т.д.

(Ранее  – внереализационные доходы).

          В форме № 2 «Отчёт о прибылях и убытках» такие статьи как «проценты к получению», «доходы от участия в других организациях», «проценты к уплате» выделяются из состава операционных доходов и расходов отдельными строками.

      Отложенные  налоговые активы рассчитываются в соответствии с ПБУ 18/02 «Учёт расчётов по налогу на прибыль» (утверждено приказом Минфина РФ от 19 ноября 2002 г. № 114н). Сумму отложенных налоговых активов получают, умножив величину так называемых вычитаемых временных разниц на ставку налога на прибыль (20%). Вычитаемые разницы образуются в случае, если:

• сумма амортизации, которая начислена в бухучёте за отчётный период, превышает ту, что рассчитана по правилам налогового учёта;
• коммерческие и управленческие расходы в бухгалтерском учёте и для целей налогообложения списываются по-разному;
• переносится на будущее убыток, который уменьшит налогооблагаемые доходы в последующих отчётных периодах;
• переплата по налогу на прибыль не возвращается организации, засчитывается в счёт будущих платежей;
• предприятие, использующее кассовый метод, в бухучёте включает в затраты стоимость материалов, которые ещё не оплачены;
• и т.д.

      Отложенные  налоговые обязательства определяются умножением  суммы временных разниц на ставку налога на прибыль (п. 15 ПБУ 18/02). Налогооблагаемые временные разницы образуются если:

• сумма амортизации, начисленная в налоговом учёте за отчётный период, больше, чем та, что рассчитана по правилам бухгалтерского учёта;
• проценты по выданным займам начислялись ежемесячно, а должник погасил их единовременно (в данном случае разница возникает, если предприятие применяет кассовый метод);
• проценты по кредитам и суммовые разницы в налоговом учёте включаются в состав внереализационных расходов, а в бухучёте – в стоимость основных средств и материалов (если кредит взят на покупку такого имущества);
• в бухгалтерском учёте затраты отражаются в составе расходов будущих периодов, а в налоговом – списываются сразу (например, такое возможно со стоимостью компьютерных программ, на которые у фирмы нет исключительных прав. Если в договоре не определён срок, в течение которого их нужно списывать, то его устанавливает руководитель организации. А в налоговом учёте компьютерная программа может быть списана сразу);

      Текущий налог на прибыль (п. 21 ПБУ 18/02) определяется следующим образом: 

      + условный расход                        постоянное налоговое