Анализ и диагностика финаносово - хозяйственной деятельности ОАО "Белгородоблгаз"

Вывод: исходя из рассчитанных данных в таблице, можно сделать вывод, что коэффициент автономии показывает преобладание заемного капитала предприятия над собственным и так как он меньше 0,5 – это говорит о зависимости организации от внешних кредитов.

Сумма коэффициента автономии и финансовой независимости равна единице, что говорит о правильности расчетов.

Коэффициент равновесия показывает, что 0,47 руб.  в начале года и 0,29 руб.  в конце года собственного капитала приходятся на каждый рубль заемного капитала.

Коэффициент финансовой устойчивости говорит о хорошем удельном весе постоянного капитала (собственного и долгосрочного) в совокупном капитале.

1.3 Анализ обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами

Собственные оборотные средства(СОС) – часть постоянного капитала вложенная в оборотные активы или часть оборотных активов профинансированная за счет постоянного капитала.

Величина СОС = ПК-ВнА=ОА-КЗК

Рассчитанная величина СОС может оказаться отрицательной. Это значит, что величина постоянного капитала не покрывает внеоборотные активы, все оборотные активы и даже часть внеоборотных сформированы за счет краткосрочных заемных источников, и это является угрожающим признаком неустойчивости: несовпадение сроков погашения краткосрочных долгов и сроков окупаемости долгосрочных активов часто приводит к неплатежеспособности предприятия.

Общепринятым в отечественной практике потребностью в СОС является мнение, что хотя бы 10% всего объема оборотных активов должны покрываться СОС. Поскольку важнейшей для обеспечения бесперебойного процесса производства и реализации продукции составляющей оборотных активов считаются запасы сырья, заделы незавершенного производства, запасы готовой продукции и прочие статьи запасов, в первую очередь необходима обеспеченность собственными оборотными средствами именно запасов. Считается, что для того, чтоб снизить риск сокращения объемов производства и продаж, необходимо, чтобы доля СОС в запасах составляла от 60% до 80%.

Для оценки обеспеченности СОС рассчитаем следующую показатели :

      индекс постоянного актива – с его помощью определяют наличие СОС. Характеризует соотношение между внеоборотными активами, которые должны финансироваться из стабильных источников

      коэффициент маневренности – характеризует, какой частью стабильных источников финансирования предприятие может свободно маневрировать, вкладывая их в оборотные активы. Чем выше показатель тем лучше.

      коэффициент обеспеченности собственными источниками оборотных активов – показывает долю СОС в оборотных активах.

      коэффициент обеспеченности собственными источниками запасов – показывает долю СОС в запасах.

Показатели обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами.

Таблица 3

Вывод: Анализирую рассчитанную таблицу можно сказать, что индекс постоянного актива равен больше единицы. Это значит, что СОС нет, а величина превышения над единицей показывает, какая часть внеоборотных активов финансируется за счет краткосрочных заемных средств, что недопустимо, из-за риска просрочки их возврата.

Коэффициент маневренности равен нулю. Это говорит, о недостаточности постоянного капитала и о неспособности спокойно им маневрировать.

1.4 Анализ финансовой устойчивости предприятия по обеспеченности запасов источниками формирования.

При определении финансовой устойчивости будем пользоваться методикой обеспеченности запасов источниками финансирования. Здесь определяющим фактором финансовой устойчивости является бесперебойность основной деятельности предприятия, которая обеспечивается достаточным и надежным финансированием запасов.

Выделяют уровни устойчивости:

1.      абсолютная устойчивость;

2.      нормальная устойчивость

3.      неустойчивое положение

4.      кризисное положение

На первом этапе проверяют степень покрытия запасов только собственными средствами, свободными от вложений во внеоборотные активы.

З ≤ СК – ВнА

Это значит, что основная деятельность полностью обеспечена самыми надежными источниками финансирования, соответственно, риск ее остановки равен нулю. Это состояние называется абсолютно устойчивым.

На втором этапе, если условие абсолютной устойчивости не выполняется, к собственному капиталу добавляют долгосрочные заемные средства, и проверяют условия покрытия запасов:

З ≤ СК + ДЗК – ВнА

Фактически здесь проверяется условие покрытия запасов собственными оборотными средствами: З ≤ СОС.

Если данное условие выполняется, то запасы на 100% обеспечены СОС, стабильными источниками финансирования. Такое состояние устойчивости называется нормальным. Запасы обеспечены источниками финансирования до момента погашения долгосрочных заемных средств.

Третий этап методики. Если запасы превышают величину СОС, значит, для их финансирования привлекается краткосрочный заемный капитал. В его составе допустимыми источниками финансирования являются краткосрочные кредиты и займы:

З ≤ СК + ДЗК + КрКрЗ – ВнА = СОС + КрКрЗ

Если условие выполняется, значит запасы обеспечены общей суммой допустимых источников финансирования. Такое состояние допустимо, но оно считается неустойчивым, поскольку предприятие в финансировании основной деятельности опирается на нестабильные источники. Запасы обеспечены источниками только на срок погашения краткосрочных кредитов и займов.

Четвертый этап:

Если  З > СК + ДЗК + КрКрЗ – ВнА

Значит, для финансирования запасов привлекаются недопустимые источники (кредиторская задолженность, задолженность перед участниками по выплате доходов и др.). Такое состояние признается кризисным.

Оценка финансовой устойчивости предприятия по обеспеченности запасов источниками финансирования.

Таблица 4

Вывод: Произведя расчеты , можно определить, что предприятие по финансовой устойчивости находится в кризисном состоянии, так как для финансирования привлекаются недопустимые источники, но  все же этого не хватает для покрытия величины запасов.