Анализ имущественного положения предприятия

2.4. Анализ взаимосвязи  актива и пассива баланса Как известно, между статьями актива и пассива баланса существует тесная взаимосвязь. Каждая статья актива баланса имеет свои источники финансирования. Источником финансирования долгосрочных активов, как правило, является собственный капитал и долгосрочные заемные средства. Не исключаются случаи формирования долгосрочных активов и за счет краткосрочных кредитов банка. Текущие активы образуются как за счет собственного капитала, так и за счет краткосрочных заемных средств. Желательно, чтобы наполовину они были сформированы за счет собственного, а наполовину за счет заемного капитала. Тогда обеспечивается гарантия погашения внешнего долга. В зависимости от источников формирования общую сумму текущих активов (оборотного капитала) принято делить на 2 части: 1. переменную часть, которая создана за счет краткосрочных обязательств предприятия; 2. постоянный минимум текущих активов (запасов и затрат), который образуется за счет перманентного (собственного и долгосрочного заемного) капитала. Схематически взаимосвязъ статей бухгалтерского баланса можно представить следующим образом.

Долгосрочные  активы собственный основной капитал  Постоянный(основной капитал) и долгосрочные кредиты (перманентный) Постоянная Собственный оборотный капитал Текущие часть капитал активы Переменная Краткосрочный заемный капитал часть

Глава III. Экспертная оценка деятельности предприятия

В условиях перехода предприятий к рыночной экономике  возрастает роль и значение финансового  анализа: 1) налоговые органы изучают  финансовое состояние - с позиции  соблюдения им расчетной дисциплины по налогам; 2) кредиторы и инвесторы

с позиций эффективности  отдачи вложенных средств; 3) федеральные  органы по управлению банкротством предприятий- с позиции платежеспособности и  ликвидности; 4) поставщики и подрядчики с позиции выполнения обязательственный анализ проводится с той или иной степенью детализации. Финансовая диагностика (экспресс-анализ) это обобщенная оценка результатов хозяйственной деятельности и финансового состояния объекта. Такой анализ проводится с той или иной степенью детализации в интересах различных пользователей. Целью экспресс-анализа финансового состояния является наглядная и простая оценка финансового благополучия и динамики развития хозяйствующего субъекта. Для общей оценки динамики финансового состояния предприятия следует сгруппировать статьи баланса в отдельные специфические группы по признаку ликвидности (статьи актива) и срочности обязательств (статьи пассива). НА основе агрегированного баланса осуществляется анализ структуры имущества предприятия, который в более упорядоченном виде удобно проводить по следующей форме: Актив Пассив Имущество Источники имущества 1.Иммобилизованные активы 1. Собственный капитал 2.Мобильные (оборотные) активы 2. Заемный капитал 2.1.запасы и затраты 2.1. долгосрочные обязательства 2.2.дебиторская задолженность 2.2. краткосрочные кредиты и займы 2.3.денежные средства 2.3. кредиторская задолженность и ценные бумаги Финансовая диагностика предприятия предусматривает проведение горизонтального и вертикального анализа баланса предприятия с целью выявления основных тенденций в имущественном положении предприятия и источников его формирования. Финансовая диагностика позволяет выявить наиболее «больные» статьи баланса. Горизонтальный анализ статей баланса позволяет определить абсолютные и относительные изменения статей баланса за определенный период времени. Горизонтальный, или динамический, анализ позволяет установить их абсолютные приращения и темпы роста показателей, что важно для характеристики финансового состояния предприятия. Так, динамика стоимости имущества предприятия дает дополнительную к величине финансовых результатов информацию о мощи предприятия.

Важным показателем  оценки имущества является коэффициент  реальной стоимости имущества (реальной стоимости основных и материальных оборотных средств в имуществе  предприятия). Он определяет, какую  долю в стоимости имущества составляют средства производства. По существу, этот коэффициент определяет уровень  производственного потенциала предприятия, обеспеченность производственного  процесса средствами производства. Он рассчитывается по следующей формуле.

Кр = (ОС + ЗАП + НЗП + МБП) / итого активов, где ОС суммарная величина основных средств по остаточной стоимости, ЗАП суммарная величина производственных запасов, НЗП суммарная величина незавершенного производства, МБП суммарная величина МБП по остаточной стоимости.

Устойчивость  финансового положения предприятия  в значительной степени зависит  от целесообразности и правильности вложения финансовых ресурсов в активы. Активы динамичны по своей природе. В процессе функционирования предприятия  и величина активов, и их структура  претерпевают постоянные изменения. Наиболее общее представление об имевших  место качественных изменениях в  структуре средств и их источников, а также динамике этих изменений  можно получить с помощью анализа  отчетности предприятия.

Оборотные средства – это авансированная стоимость  для планомерного образования основных производственных фондов и фондов обращения  в размерах, необходимых предприятию  для осуществления бесперебойного процесса.

Расчет потребности  в собственных оборотных средствах

ПОТРЕБНОСТЬ

В СОБСТВЕННЫХ   =   ЗАПАСЫ  +  НДС  +  ДЕБИТОРСКАЯ  +  КРЕДИТОРСКАЯ

ОБОРОТНЫХ                                             ЗАДОЛЖЕННОСТЬ      ЗАДОЛЖЕННОСТЬ

СРЕДСТВАХ

Анализ использования  внеоборотных активов является активным средством воздействия на эффективность  производства. При анализе устанавливают  зависимость результатов от величины затрат и степени использования  ресурсов, выявляют закономерности изменения  эффективности использования внеоборотных активов.