Анализ обощающих показателей деятельности ООО «Континенталь» и предложения по улучшению его деятельности

    конец отчётного периода основных средств  составляют  новые основные средства.

5. «Коэффициент выбытия» – показывает, какая часть основных средств выбыла из-за ветхости и по другим причинам.

 

    Анализ  интегрированного уплотненного баланса – нетто основывается на построении упрощенной модели баланса, в которой интегрируются абсолютные  и относительные (структурные) показатели статей. Этим достигается интеграция «горизонтального» и «вертикального» анализа баланса, что позволяет более полно проследить динамику по статьям баланса. Многие специалисты предлагают проводить «вертикальный» и «горизонтальный» анализ обособленно. Однако некоторые из них признают целесообразность проведения и такого интегрированного анализа статей баланса.

    При оценке динамики имущества прослеживается состояние всего имущества в  составе иммобилизованных активов (I раздел баланса) и мобильных активов (II раздел баланса  - запасы, дебиторская  задолженность, прочие оборотные активы) на начало и конец анализируемого периода, а также структура их прироста (снижения).

    Оценка  финансового положения состоит  из двух основных составляющих:

    - анализ ликвидности и платежеспособности фирмы

    - анализ финансовой устойчивости.

    Для оценки ликвидности и платежеспособности фирмы применяют следующие показатели:

1. «Величина собственных оборотных средств» – характеризирует ту часть собственного капитала предприятия, которая является источником покрытия текущих активов. Величина собственных оборотных средств численно равна превышению текущих активов над текущими обязательствами.
2. «Манёвренность функционирующего капитала» – характеризирует ту часть собственных оборотных средств, которая находится в форме денежных средств. Для нормального функционирования предприятия этот показатель меняется в пределах от 0 до 1.
3. «Коэффициент покрытия» (общий) – даёт общую оценку ликвидности активов, показывая, сколько рублей текущих активов предприятия приходится на один рубль текущих обязательств.
4. «Коэффициент быстрой ликвидности» по смыслу аналогичен «коэффициенту покрытия», однако из расчёта исключены
5. производственные запасы. В западной литературе он ориентировочно принимается ниже 1, но это условно.
6. Коэффициент абсолютной ликвидности» (платёжеспособности) – показывает, какая часть краткосрочных заемных  обязательств может быть погашена немедленно. В международной практике считается, что значение                                                             его должно быть больше или равным 0,2 – 0,25.

 
 
    

7. «Доля собственных  оборотных средств в покрытии запасов» –  характеризирует ту часть стоимости запасов, которая покрывается собственными оборотными средствами, рекомендуется нижняя граница 50%.
8. «Коэффициент покрытия запасов» – рассчитывается соотношением величин «нормальных» источников покрытия запасов, и суммы запасов. Если значение показателя < 1, то текущее финансовое состояние неустойчивое.

    Для оценки финансовой устойчивости фирмы  применяют следующие показатели:

1. «Коэффициент концентрации собственного капитала» – характеризирует долю владельцев предприятия в общей сумме средств, авансированных в его деятельность. Чем выше значение этого коэффициента, тем более финансово устойчиво предприятие.
2. «Коэффициент финансовой зависимости» – является обратным к коэффициенту концентрации собственного капитала. Рост этого показателя в динамике означает увеличение заемных средств.
3. «Коэффициент манёвренности собственного капитала» – показывает, какая часть собственного капитала используется для финансирования текущей деятельности, т. е. вложена в оборотные средства.
4. «Коэффициент структуры долгосрочных вложений» – коэффициент показывает, какая часть основных средств и прочих вне оборотных активов профинансирована внешними инвесторами.
5. «Коэффициент долгосрочного привлечения заёмных средств» – характеризирует структуру капитала. Чем выше показатель в динамике, тем сильнее предприятие зависит от внешних инвесторов.
6. «Коэффициент отношения собственных и привлечённых средств» – он даёт общую оценку финансовой устойчивости предприятия. Рост показателя свидетельствует об усилении зависимости от внешних инвесторов.

    Нужно сказать, что единых нормативных  критериев для рассмотренных  показателей не существует. Они зависят  от многих факторов: отраслевой принадлежности, принципов кредитования, сложившейся  структуры источников средств и др.

    Поэтому приемлемость значений этих показателей  лучше составлять по группам родственных  предприятий. Единственное правило, которое  «работает» - владельцы предприятия (инвесторы и другие лица, сделавшие  взносы в уставной капитал) предпочитают разумный рост в динамике заемных средств, а кредиторы отдают предпочтение предприятиям с высокой

    долей собственного капитала, с большей  финансовой автономностью.

    Анализ  деловой активности характеризует результаты и эффективность текущей основной производственной деятельности фирмы. К обобщающим показателям оценки эффективности использования ресурсов предприятия и динамичности его развития относятся следующие показатели:

      «Ресурсоотдача (коэффициент оборачиваемости авансированного капитала)» – характеризует объём реализованной продукции на рубль средств, вложенных в деятельность предприятия.

      «Коэффициент устойчивости экономического роста» – показывает, какими в среднем темпами может развиваться предприятие.

    Качественными критериями для анализа деловой  активности являются: широта рынков сбыта продукции, репутация предприятия и т. п. Количественная оценка даётся по двум направлениям:

    -степень выполнения плана по основным показателям, обеспечение заданных темпов их роста;

    -уровень эффективности использования ресурсов предприятия.

    В частности, оптимально следующее соотношение:

    Тнб > Тр > Так > 100%;

    Где Тнб, Тр, Так, – соответственно темп изменения финансовой прибыли, реализации, авансированного капитала.

    Эта зависимость означает, что:

    а) экономический потенциал возрастает;

    б) объём реализации возрастает более  высокими темпами;

    в) прибыль возрастает опережающими темпами.

    Это - «золотое правило экономики предприятия».

    Важнейшей частью общего анализа финансово-хозяйственной  деятельности предприятия является анализ рентабельности. К основным показателям этого блока, относятся рентабельность авансированного капитала и рентабельность собственного капитала. Могут быть рассчитаны и другие аналогичные показатели.

    Анализ  финансового состояния предприятий по данным бухгалтерского баланса. Анализ финансового состояния предприятия заканчивают комплексной его оценкой. При анализе финансового состояния своего предприятия после комплексной оценки разрабатывают мероприятия по улучшению финансового состояния.

      Таким образом, в этой главе были рассмотрены теоретические основы финансового анализа, то есть виды, приёмы и методы финансового анализа, методика анализа финансового состояния, то есть основные показатели оценки финансового состояния, их структура и коэффициенты их определяющие, а также факторы, от которых зависят данные показатели. 
 
 
 
 

    1.5. Последовательность  и метод анализа  финансовой отчетности.

 

    Методика  анализа финансовой отчетности приобретает  все большее значение при принятии управленческих решений, когда для  их обоснования требуется найти рациональные и логические аргументы.

    Методика  анализа финансовой отчетности организации  должна состоять из трех больших взаимосвязанных  блоков:

    - анализа финансового положения и деловой активности;

    - анализа финансовых результатов;

    - оценки возможных перспектив развития организации.

    Анализ  финансовой отчетности является неотъемлемой частью большинства решений, касающихся кредитования, инвестирования и др.

    При принятии решения о предоставлении кредита кредитор рассматривает  организацию заемщика главным образом  с точки зрения возможного возврата денег и вознаграждения, которое он получит в виде процента. Поэтому анализ финансовой отчетности является для кредитора важной частью общего процесса принятия решения.

    С позиции организации-заемщика ответ  на вопрос: нужен кредит или нет, также можно получить, детально изучив и проанализировав финансовую отчетность за отчетный период.

    Роль, которую играет анализ финансовой отчетности в решениях об инвестициях в собственный  капитал организации, совершенно другая. Это связано с тем, что инвестор  требует отдачи как в виде прироста стоимости капитала, так и в виде дивидендов.

    Прибыльность  и дивиденды в долгосрочной перспективе  зависят от роста объемов хозяйственной  деятельности и ликвидности элементов, которые 

    оцениваются посредством анализа финансовой отчетности. Но дивиденды,

    которые выплачивает организация, - это только меньшая часть суммы желаемой отдачи. На самом деле многие растущие и прибыльные предприятия выплачивают  минимальные дивиденды или не выплачивают их совсем. Другая часть  ожидаемой отдачи идет как бы от других инвесторов, которые, возможно, захотят в будущем заплатить за инвестиции в капитал предприятия больше, чем это сделал нынешний инвестор. Это желание связано с психологией рынка и доверием, а также накопленной прибылью.

    Поскольку анализ финансовой отчетности связан с логическим процессом, его относительное значение в принятии инвестиционных решений изменяется в зависимости от обстоятельств, складывающихся на рынке. Его значение всегда больше, когда анализ нацелен на оценку риска, выявление узких мест и потенциальных проблем. Однако всегда следует помнить, что решение включает очень большую совокупность факторов (особенно отрасли, способности и квалификацию руководства, экономические условия и др.).

    Анализ  финансовой отчетности оформляется в виде аналитической (пояснительной)

    записки. Она должна включать следующие разделы: 

    

1. общие данные по анализируемой организации, отрасли, частью которой она является, экономической  среде, в которой она работает;
2. финансовые и другие данные, используемые при анализе, коэффициенты и другие аналитические показатели;
3. выявление и оценку положительно и отрицательно влияющих количественных и качественных факторов по важнейшим направлениям анализа;
4. оценки и выводы на основании полученных результатов анализа, а также построение прогнозных моделей анализа.

       ГЛАВА 2. Применение финансовой отчетности для

      комплексного анализа и оценки финансового состояния предприятия.

       2.1. Техническо-экономическая характеристика ООО                            «Континенталь».

 

         ООО «Континеталь» был основан  10 июля 1999 года и прошёл большой  путь развития от небольшого  производства к специализированному  предприятию по выпуску кабельной  продукции.

      С 2001 по 2007 год  поднялись объёмы выпуска продукции более чем в 3 раза. В номенклатуре фирмы  свыше 15 видов групп кабельной продукции, которые используются во многих отраслях промышленности.

    ООО «Континенталь» выпускает :  обмоточные провода, монтажные провода и  кабели , кабеля радиочастотные, кабели управления.

    ООО «Континенталь» устанавливает долгосрочные отношения с заказчиками на наиболее удобных и выгодных условиях работы. Сплоченный коллектив фирмы постоянно  работает над расширением ассортимента продукции.

    Предприятие является юридическим лицом, имеет обособленное имущество, самостоятельный бухгалтерский баланс, расчетный счет в банке, фирменный знак и печать с наименованием предприятия. На ООО «Континенталь» работает 95 человек.