Движения денежных средств. ООО «Плес»

Королевский институт управления экономики  и социологии

Кафедра финансов и экономического анализа 
 
 
 
 

Курсовая  работа

По дисциплине «Анализ и диагностика финансово-хозяйственной  деятельности предприятия»

На тему : « Движения денежных средств. ООО «Плес»» 
 
 
 
 

Научный руководитель : к.э.н., доцент Иззука Т.Б   

Выполнила ст-ка гр. Эт-05 Мусаева А.Ш  
 
 
 
 
 

Королев 2011 
 
 
 

СОДЕРЖАНИЕ 

ВВЕДЕНИЕ 

1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ  ОСНОВЫ МЕТОДИКИ УЧЕТА ДВИЖЕНИЯ  ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ ……..……. 4

1.1. Денежные  средства предприятия  …………………………………………………………………………………. 4

1.2. Оценка наличия  и использования денежных средств …………………………………………………… 12

2. ФИНАНСОВОЕ ПОЛОЖЕНИЕ ПРЕДПРИЯТИЯ ……………………………………………………………………… 16

2.1. Организационно-экономическая  характеристика предприятия …………………………………. 16

2.2. Финансовая  устойчивость и платежеспособность  предприятия ………………………………… 22

3. АНАЛИЗ ДВИЖЕНИЯ  ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ ……………………………………………………………………… 33

3.1. Расчет продолжительности  производственно-коммерческого цикла ……………………. 33

3.2. Определение  длительности периода и соотношение  оттока и притока денежных  средств ……………………………………………………………………………………………………………………………………. 34

3.3. Анализ движения  денежных средств прямым и косвенным методами ……………………. 35

3.4. Коэффициентный  и факторный анализ денежных  средств …………………………………………. 42

 4. РЕЗЕРВЫ УВЕЛИЧЕНИЯ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ ………………………………………………………………….. 46

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ 

ПРИЛОЖЕНИЯ  

ВВЕДЕНИЕ 
 

Одним из основных условий финансового благополучия предприятия является приток денежных средств, обеспечивающий покрытие его обязательств. Отсутствие такого минимально необходимого запаса денежных средств свидетельствует о его серьезных финансовых затруднениях. Чрезмерная же величина денежных средств говорит о том, что реально предприятие терпит убытки, связанные, во-первых, с инфляцией и обесценением денег и, во-вторых, с упущенной возможностью их выгодного размещения и получения дополнительного дохода. В этой связи возникает необходимость оценить рациональность управления денежными средствами на предприятии.

Информация о  движении денежных средств предприятия полезна тем, что она предоставляет пользователям финансовой отчетности базу для оценки способности предприятия привлекать и использовать денежные средства и их эквиваленты.

«Отчет о движении денежных средств» состоит из трех основных разделов:

- операционная деятельность — денежные потоки, возникающие, как правило, от основной, приносящей доход, деятельности компании;

- инвестиционная деятельность — расходы на ресурсы, предназначенные для генерирования будущего дохода.

- финансовая деятельность — денежные потоки, связанные с формированием капитала компании.

Целью данной работы является рассмотрение методики анализа  движения денежных средств на предприятии.

В качестве объекта  исследования выступает ООО «Плёс». 

1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ  ОСНОВЫ МЕТОДИКИ УЧЕТА ДВИЖЕНИЯ  ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ 
 

1.1. Денежные  средства предприятия

Денежные ресурсы  предприятия — это совокупность собственных денежных доходов и  поступлений извне, предназначенные  для выполнения финансовых обязательств предприятия, финансирования текущих затрат и затрат, связанных с развитием производства.

Денежные потоки — это движение денег при выполнении ими своих функций в наличной и безналичной формах, обслуживающее  реализацию товаров, а также нетоварные платежи и расчеты в хозяйстве [27, с. 134].

В финансовом анализе  проводят также оценку наличия и  использования денежных средств, которая  играет важную роль в управлении финансами  предприятия. Управление денежными средствами имеет такое же значение, как и управление запасами и дебиторской задолженностью.

Искусство управления текущими активами состоит в том, чтобы держать на счетах минимально необходимую сумму денежных средств, которые нужны для текущей  оперативной деятельности.

Сумма денежных средств, которая необходима хорошо управляемому предприятию, — это, по сути, страховой запас, предназначенный  для покрытия кратковременной несбалансированности денежных потоков. Сумма должна быть такой, чтобы ее хватало для производства всех первоочередных платежей.

Поскольку денежные средства, находясь в кассе или  на счетах в банке, не приносят дохода, их нужно иметь в наличии на уровне безопасного минимума. Наличие больших остатков денежных средств на протяжении дли-тельного времени может быть результатом неправильного использования оборотного капитала.

Чтобы деньги работали на предприятие, необходимо их пускать  в оборот с целью получения  прибыли:

- расширять свое производство, прокручивая их в цикле оборотного капитала;

- инвестировать в доходные проекты других субъектов экономической деятельности с целью получения выгодных процентов;

- уменьшать величину кредиторской задолженности с целью сокращения расходов по обслуживанию долга;

- обновлять основные фонды, приобретать новые технологии и т. д.

Увеличение или  сокращение остатков денежной наличности на счетах в банке обуславливается  уровнем несбалансированности денежных потоков, то есть притоком и оттоком денег. Превышение притоков над оттоками увеличивает остаток свободной денежной наличности, и наоборот, превышение оттоков над притоками приводит к нехватке денежных средств и увеличению потребности в кредите.

На рис. 1 показано движение (притоки и оттоки) денежных потоков на предприятии. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Рис. 1. Денежные потоки

Денежные потоки планируются, для чего составляется план доходов и расходов предприятия  на год с разбивкой по месяцам, а для оперативного управления —  по декадам или пятидневкам. Если прогнозируется положительный остаток  денежных средств на протяжении довольно длительного периода времени, то следует предусмотреть пути выгодного  их использования. В отдельные периоды  может возникнуть недостаток денежной наличности. Тогда нужно спланировать источники привлечения заемных  средств.

Денежный поток  на уровне отдельного хозяйствующего субъекта можно представить в  виде следующей схемы (рис. 2). 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Рис. 2. Модель денежного  потока в хозяйствующем субъекте 

Приведенная финансовая модель показывает, что капитал хозяйствующего субъекта в своем движении превращается в выручку от реализации произведенных  товаров (работ, услуг).

Выручка способствует появлению прибыли и формированию денежных фондов (амортизационный фонд, ремонтный фонд, фонд накопления и др.). Одни денежные фонды расходуются на потребление. Другие фонды функционируют как собственный капитал хозяйствующего субъекта.

Кроме того, хозяйствующий субъект в качестве капитала привлекает заемные и привлеченные средства. Весь этот капитал вновь пускается в оборот и приносит выручку.

Денежные отношения, связанные с потоком капитала, с обменом «капитал—прибыль» представляют собой финансовые отношения. В процессе денежного потока образуется денежная наличность. Процесс образования денежной наличности характеризуется показателем «кэш-фло».

Кэшфло (от англ. cash — деньги, денежная наличность, flow — поток, течь) означает денежный поток, поток денежной наличности, или просто денежная наличность. Следует отметить, что показатель «кэшфло» возник в США в послевоенный период и получил большую популярность. В экономическую литературу не англоговорящих стран он вошел в английском написании. Это связано с тем, что перевод данного выражения на родной язык неизбежно введет читателя в заблуждение относительно точного смысла, содержащегося в американском словосочетании.

Процесс образования  денежной наличности приведен на рис. 3. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Рис. 3. Схема  процесса образования денежной наличности 

Кэшфло можно рассматривать как название потока денег и как показатель денежной наличности. Показатель кэшфло означает ту часть денежных средств, которая остается у хозяйствующего субъекта, хотя бы и временно, до дальнейшего их распределения.

Схема, приведенная  на рис. 3, показывает, что результатом вложения капитала являются полученные чистая прибыль (т. е. прибыль за вычетом налогов) и амортизационный фонд, которые составляют основную долю денежной наличности.

Появление кредиторской задолженности и денежных средств, полученных от переоценки стоимости основных фондов и нематериальных активов, также способствует появлению денежной наличности. Все эти процессы относятся к результатам функционирования финансового механизма. Следовательно, финансы отражают процесс образования капитала как части денежного потока [23, с. 56].

Денежные потоки подразделяются на налично-денежные и безналичные. Наличные и безналичные формы де-нежных расчетов хозяйственных субъектов могут функционировать только в органическом единстве. Между ними существует тесная и взаимная зависимость: деньги постоянно переходят из одной сферы обращения в другую, меняя форму наличных денежных знаков на депозит в банке, и наоборот.

Поступления безналичных  средств на счета в банке, —  непременное условие для выдачи денег. Поэтому безналичный платежный  оборот неотделим от обращения наличных денег и образует вместе с ним  единый денежный оборот страны, в котором  циркулируют единые деньги одного наименования.

Налично-денежные потоки — это движение наличных денег, обслуживающих в основном розничный товарооборот. Средством  обращения и платежа в данном случае являются реальные денежные знаки, передаваемые одним субъектом другому  за товары, работы и услуги или в  других предусмотренных законодательством  случаях.

В настоящее  время наличное денежное обращение  в Российской Федерации регулируется Положением Банка России от 5.01.98 г. №14-П  «О правилах организации наличного  денежного обращения на территории Российской Федерации» (далее —  Правила), а также Порядком ведения  кассовых операций в Российской Федерации, утвержденным решением совета директоров Банка России от 22.09.93 г. №40 (далее  — Порядок).

Согласно действующему законодательству, предприятия вправе иметь в своих кассах наличные деньги в пределах лимитов, установленных  банками по согласованию с руководителем  предприятия. Лимит остатка наличных денег в кассе устанавливается  учреждениями банков ежегодно всем предприятиям независимо от организационно-правовой формы и сферы деятельности, имеющим  кассу и осуществляющим налично-денежные расчеты.

Для установления лимита остатка наличных денег в  кассе предприятие представляет в учреждение банка, осуществляющее его расчетно-кассовое обслуживание, расчет по установленной форме. По предприятию, в состав которого входят подразделения, не имеющие самостоятельного баланса и счетов в учреждениях банков, устанавливается единый лимит остатка кассы с учетом этих структурных подразделений.

При наличии  у предприятия нескольких счетов в различных учреждениях банков предприятие по своему усмотрению обращается в одно из обслуживающих учреждений банков с расчетом на установление лимита остатка наличных денег в кассе. Суть лимитирования хранения денежных средств состоит в том, что остаток денег в кассе на конец дня не должен превышать установленного лимита остатка. Не использованные в 3-дневный срок наличные денежные средства, полученные в банке на оплату труда, а также вся денежная наличность, превышающая установленный лимит хранения наличных денег, подлежат сдаче в обслуживающие учреждения банков.

Оприходование наличных денежных средств в кассу предприятия осуществляется:

- при снятии денежных средств с расчетного, текущего, бюджетного и других видов счетов в банке;

- от платных потребителей, покупателей, заказчиков за оказанные работы, услуги и реализованные товары;