Автор работы: Пользователь скрыл имя, 24 Февраля 2012 в 14:24, курсовая работа
Цель курсовой работы - углубить знания в данной теме на примере представленного подлинного годового отчета, используя предоставленные документы (формы №1, №2), изучить структуру финансовой устойчивости предприятия, выявить влияние внешних и внутренних факторов, наметить резервы увеличения платежеспособности, ликвидности предприятия.
ВВЕДЕНИЕ……………………………………………………………………3
1. Общая оценка платежеспособности предприятия………….……………6
2. Анализ наличие собственных оборотных средств и обеспеченность ими…………………………………………………………………………………7
3. Анализировать имущество предприятия и источники его образования…………………………………………………………………...….10
4. Анализ коэффициентов финансовой устойчивости предприятия и дать оценку их изменения в течение года…………………………………………...14
5. Оценка ликвидности баланса по группам средств и с помощью коэффициентов ликвидности…………………………………………………...17
6. Анализ показателей оборачиваемости оборотных средств……………24
7. Оценка дебиторской и кредиторской задолженности, рассчитать оборачиваемость задолженности……………………………………………….26
8. Пути укрепления финансовой устойчивости и платежноспособности предприятия……………………………………………………………………...29
ЗАКЛЮЧЕНИЕ……………………………………………………………...31
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ…………………………………………………..37
ПРИЛОЖЕНИЕ……………………………………………………………...38
А3 = стр. 210 - стр. 216 + стр. 230 + стр.140
В зависимости от степени ликвидности активы разделяются на следующие группы:
А1 (на начало) = стр. 260 + стр. 250 = 411 т.р.
А1 (на конец) = 156т.р.
А2 (на начало) = стр. 240 + стр. 270 + стр. 220 = 1997+504=2501т.р.
А2 (на конец) = 2358+479=2837 т.р.
А3 (на начало) = стр. 210 - стр. 216 + стр. 230 + стр.140=1048 т.р.
А3 (на конец) = 2377 т.р.
А4 (на начало) = стр. 190 - стр. 140 = 6170т.р
А4 (на конец) = 7540т.р.
4. Труднореализуемые активы А. В эту группу включаются все статьи баланса раздела 190 «Внеоборотные активы» за минусом 140 «Долгосрочных финансовых вложений». А4 = стр. 190-стр. 140
Обязательства предприятия (статьи пассива баланса) также группируются в четыре группы и располагаются по степени срочности оплаты:
1. Наиболее срочные обязательства П1:
П1= строки 620 + 660
2. Краткосрочные пассивы П2:
• краткосрочные займы и кредиты;
• прочие займы, подлежащие погашению в течении 12 месяцев после отчетной даты
П2 = стр. 630
3. Долгосрочные пассивы П3 - в эту
группу входят долгосрочные кредиты
и займы, статьи раздела баланса
П3 = стр. 590
4. Постоянные пассивы П4:
Для сохранения баланса актива и пассива итог данной'груцпы следует уменьшить на сумму по статье «Расходы будущие периодов»
П4 = строки 490 + 640 + 650-216
Обязательства также группируются в четыре группы и располагаются по степени срочности оплаты:
П1 (на начало) = строки 620 + 660 = 266т.р.
П1 (на конец) = 327т.р.
П2 (на начало) стр. 610+стр. 630 = 0 т.р.
П2 (на конец) =1987 т.р.
П3 (на начало) = стр. 590 = 0 т.р.
П3 (на конец) = 0 т.р.
П4 (на начало) = строки 490 + 640 + 650 - 216 = 9864 тр.
П4 (на конец) =10596 т.р.
Баланс считается ликвидным
при условии следующих
А1>П1 А2>П2;
А3 > П3; А4 < П4.
При этом, если соблюдены первые три неравенства, т.е. текущие активы превышают внешние обязательства, то обязательно выполняется и последнее неравенство, которое подтверждает наличие у организации собственных оборотных средств. Все это означает соблюдение минимального условия финансовой устойчивости.
Невыполнение одного из первых трех неравенств свидетельствует о нарушении ликвидности баланса. При этом недостаток средств по одной группе активов не компенсируется их избыток по другой группе, поскольку компенсация может быть лишь по стоимости.
Сравнение первой и второй группы
активов с первыми двумя
Сравнение третьей группы активов и пассивов показывает перспективную ликвидность, т.е. прогноз платежеспособности предприятия.
Для сравнения групп актива и пассива необходимо составлять платежный баланс предприятия.
Таблица 5.1 «Платежный баланс предприятия на 01.01.2011г.»
|
На Начало |
На конец |
Пассив |
На начало |
На конец |
Излишек (недостача) | |
| На начало |
На конец | |||||
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
А1 |
411 |
156 |
П1 |
266 |
327 |
-145 |
+171 |
А2 |
2501 |
2837 |
П2 |
0 |
1987 |
-2501 |
-850 |
Аз |
1048 |
2377 |
П3 |
0 |
0 |
-1048 |
-2377 |
А4 |
6170 |
7540 |
П4 |
9864 |
10596 |
+3694 |
+3056 |
Баланс (1+2+3+4) |
10130 |
12910 |
Баланс (1+2+3+4) |
10130 |
12910 |
- |
- |
Наибольшее значение в стоимости всех активов организации занимают медленнореализуемые активы, которые увеличились к концу года на 126,81 %, что в абсолютной сумме составило 1329 т.р. Среди других оборотных активов преобладает группа А4, т.е. труднореализуемые активы, которые в активе общества к концу года достигли 1370 т.р. и уменьшилось на 22,20 % с начала года. А КФВ имеют тенденцию повышаться к концу года с 2501 т.р. до 2837 т.р. Наиболее ликвидные активы к концу года составили 156 т.р. В пассиве бухгалтерского баланса наибольшее значение занимает СК, которая увеличилась на конец года на 7,42 %, что в целом достигло 732 т.р. А ЗК предприятия возрос всего лишь на 22,93 % и к концу он составил 61 т.р.
А1>П1 А2>П2;
А3>П3; А4<П4.
Проверив баланс на ликвидность, путем соотношения группы активов и пассивов, можно сделать следующие выводы, что предприятие н является абсолютно ликвидным и платежеспособным, так как выполняется первое неравенство, что свидетельствует ликвидности баланса и выполняется даже минимального условия устойчивости общества.
Относительные показатели применяются для оценки способности выполнять свои краткосрочные и долгосрочные обязательства. Они дают представление не только о платежеспособности фирмы на данный момент, но и в случае чрезвычайных происшествий (прил3.).
На основании данных бухгалтерского баланса (прил 1), рассчитаем относительные показатели платежеспособности и ликвидности
КАЛ.(на начало)= А1/ П1+П2=411/266=1.54
КА.л. (на конец) = 156/327=0.07
2. Коэффициент быстрой ликвидности (строгой ликвидности)
КБ.Л. (на начало) = А1+А2 / П1+П2 =411+2501/266=10.95
КБ.л.(на конец) = 156+2837/327+1987=1.29
3. Коэффициент текущей ликвидности (покрытия)
Кт.л. (на начало) А1+А2+А3 / П1+П2 = 411+2501+1048/266=14.89
Ктл. (на конец) =156+2837+2377/2314=2.32
4. Коэффициент платежеспособности
Кп. (на начало) = А1+А2+А3 / П1+П2+П3 =14.89
Кп.(на конец) =2.32
Таблица
5.2 «Коэффициенты
Коэффициенты |
Рекомендуемое значение |
На начало |
На конец |
Абсолютное\ отклонение |
А |
1 |
2 |
3 |
4= 3-2 |
КА.л. |
0,1-0,2 |
1.54 |
0.07 |
-1.47 |
Кб.л. |
0,7-0,8" |
10.95 |
1.29 |
-9.66 |
Кт.л. |
в 2 - 4 раза |
14.89 |
2.32 |
-12.57 |
Кп. |
1 |
14.89 |
2.32 |
-12.57 |
Влияние краткосрочных обязательств на платежеспособность и ликвидность предприятия:
Факторная
модель: К т.л. = A1 +А2 + А3/ П1+П2
Все показатели
качественные.
+ Кт.л. = Кт.л.1 - Кт.л.о = 2.32-14.89 = -12.56
+ Кт.л. (А1) = 156+2501+1048/266-411+2501+
+. Кт.л. (А2) =156+2837+1048/266 – 156+2501+1048/266 = 1.27
+. Кт.л. (А3) = 156+2837+2377/266 – 156+2837+1048/266 = 4.99
+ Кт.л. (П1)=156+2837+2377/327+1987 – 156+2837+2377/266 = -17.86
Совокупное влияние: -0.96+1.27+4.99-17.86 = - 12.56
По данным платежного баланса позволяют рассчитать ряд коэффициентов, характеризующих степень ликвидности ОА и их составляющих частей, а так же оценить ликвидность всех активов баланса:
Коэффициент абсолютной ликвидности имеет тенденцию к увеличению с 1.54 до 0.07 По мимо этого, он не находится в пределах нормы, что свидетельствует о том, что предприятие в состоянии немедленно рассчитываться по своим КО;
Коэффициент быстрой ликвидности хоть и имеет? тенденцию к снижению на 9,66, но не находится в пределах нормы, и свидетельствует о не достаточном количестве у предприятия денежных средств и нормальной величине ДЗ;
Коэффициент платежеспособности на конец года составил 2,32. Он показывает, что предприятие в состоянии рассчитываться по своим КО и ДО текущими активами, не прибегая к распродаже имущества;
Коэффициент текущей ликвидности снизился на 84,4%, что в абсолютной сумме достигло 12,57. На это изменение повлияли следующие факторы:
Такие изменения свидетельствуют о том, что у предприятия ТЗ находятся ниже нормы. Это могло произойти из-за неправильно рассчитанного норматива ТЗ, неритмичных поставок поставщиков, повышенного спроса покупателей, либо отсутствия финансовых ресурсов.
6. Анализ показателей
Финансовое положение зависит от того насколько быстро средства вложенные в активы превращаются в реальные деньги, т.е. совершают полный оборот.
На оборот оказывают влияние следующие факторы:
1. а) Определим средние остатки оборотных
средств на конец года:
Ср.ООС =(стр290) Остатки ОС на начало + Остатки
ОС на конец / 2
Ср.ООС =3960+5370/2=4665
б) Определим средние остатки нормируемых оборотных средств на конец года:
Ср.нор.ООС - стр. 210 + стр. 220 / 2 = 1048+504+2377+479/2=2204
2. Найдем коэффициент оборачиваемости (форма№2 и справочно)
Коб = Реализованная продукция (РП) / Средние остатки
Коб (на начало) =17360/5810=2,98 раза
Коб (на конец) =23340/4665 =5 раза
Коэффициент оборачиваемости характеризует количество оборотов совершаемых средствами вложенных в имущество, в т.ч.в оборотные активы, товарные запасы, в собственный капитал. Чем больше оборотов сделают указанные средства, тем больше будет выручка, а следовательно повышается финансовая устойчивость и деловая активность.
3. а) Определим оборачиваемость в днях
Об ДН = Ср.остатки * дни / РП
Об ДН (на начало) =5810*360/17360=120 дней
Об ДН (на конец) =4665*360/23340=71,95 дней
б). Определим оборачиваемость в
днях нормируемых оборотных
Об н ДН (на конец) = 2995*360/23340=46 дней
4.Найдем коэффициент закрепления (ф2 и справка)
Кз = Ср. остатки / РП
Кз (на начало) = 5810/17360=0,335 руб
Кз (на конец) = 4665/23340=0,199руб
На начало года коэффициент закрепления оборотных средств показывает, что на 1 руб. реализованной продукции приходится 0,335руб средств в данном периоде, а на конец года коэффициент снизился на 0,136 руб.
5. Определим относительную экономию
Отн = Ср.остатки на конец
- Ср.остатки на начало * (РП н.к. / РП н.н.)
4665-5810*(23340/17360)=
- 1538,88 тыс.руб.
РП (на начало) =5810*2,98=17313,8 тыс.руб.
РП (на конец) = 4665*5=23325тыс.руб.
РП - РПк - РПн = 23325-17313,8=6011,2 тыс.руб.
РП (Ср.ост) = (Ср.ост.к - Ср.ост.н) * Кобн = 4665-5810*2,98= -3412,1тыс.руб.
РП (Коб) = (Коб к - Коб н) * Ср.остк =5-2,98*4665=9423,3 тыс.руб.
Совокупное влияние факторов = -3412,1+9423,3=6011,2тыс.руб.