Экономический анализ финансово-хозяйственной деятельности ООО "Машиностроительный завод "Химрегион"

Автор работы: Пользователь скрыл имя, 19 Декабря 2011 в 19:27, курсовая работа

Краткое описание

Анализ ликвидности баланса предприятия, оценка его финансовой устойчивости. Рекомендации по улучшению и оздоровлению предприятия.

Содержимое работы - 1 файл

курсовая Анализ фин. сост. организации.docx

— 82.35 Кб (Скачать файл)
p align="justify">         Относительные показатели финансовой устойчивости можно разделить  на показатели, характеризующие:

    • состояние оборотных средств;
    • состояние основных средств;
    • финансовую деятельность.

     Состояние оборотных средств характеризуется  следующими показателями:

    Коэффициент обеспеченности оборотных активов (ОА) собственными оборотными средствами (Коб.сос). Этот показатель характеризует степень обеспеченности собственными оборотными средствами организации:

1.Коб.сос = СОС / оборотные активы

Кобсос = СОС / ОА

Нормативное значение Коб.сос>0,1

2.Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными оборотными средствами (Коб.мз) показывает, в какой степени материальные запасы (З)   покрываются за счет собственных источников:

Коб.мз = СОС / З

Нормативное значение: Коб.мз =  0,5 – 0,8

3. Коэффициент маневренности собственного капитала (Кмск) показывает, насколько мобильны собственные источники средств организации с финансовой точки зрения и определяется путем отношения собственных оборотных средств к сумме источников собственных средств (КР):

 Кмск = СОС /КР

Оптимальным считается уровень Кмск = 0,5.

      Уровень данного коэффициента во многом зависит  от сферы деятельности организации. С финансовой точки зрения, чем  выше величина Кмск, тем выше у организации возможности устойчивой деятельности.

      Состояние основных средств характеризуется  следующими коэффициентами:

  1. Индекс постоянного актива (Кипа)  показывает отношение внеоборотных активов (ВНА) организации к собственным средствам (КР):

    Кипа = ВНА / КР

    Если  организация не пользуется долгосрочными  кредитами и займами, то сумма  коэффициента маневренности и индекса  постоянного актива будет равна  единице.

    2.Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств (Кдз) отражает отношение суммы долгосрочных кредитов и займов (ДК) к собственным средствам (КР):

Кдз = ДК / КР

Этот  коэффициент показывает насколько  интенсивно организация использует заемные средства для обновления производства

3. Коэффициент износа (Ки) показывает отношение начисленной суммы износа (Ам) к первоначальной стоимости основных средств (F).

      Ки = Ам / F

    Коэффициент реальной стоимости имущества (Крси) определяет, какую долю в стоимости имущества составляют средства производства.

    Коэффициент рассчитывается как отношение суммарной  величины основных средств (F)  и производственных запасов (З)  к стоимости активов организации (А).

    Крси = ( F+ З) / А

    Нормативное значение этого показателя примерно 0,5.

          Структуру финансовых источников и финансовую независимость  характеризуют следующие показатели:

  1. Коэффициент автономии (Ка), который рассчитывается как отношение собственного капитала (КР) к валюте баланса (Б):

    Ка = КР / Б

    Нормативное значение этого коэффициента Ка> 0,5.

    Рост  данного коэффициента свидетельствует  о тенденции к снижению зависимости  организации от заемных источников финансирования.

  1. Коэффициент финансовой активности (плечо финансового рычага) (Кфа) отражает соотношение заемных и собственных средств организации.

    Кфа = заемные и привлеченные источники / источники собственных средств

    Кфа = (ДК + КК + КЗ) / КР

    Где:

    ДК  – долгосрочные кредиты и займы;

    КК  – краткосрочные кредиты и  займы;

    КЗ – кредиторская задолженность.

  1. Коэффициент финансирования (Кфин) – это отношение собственных и заемных средств.

    Кфин = Капитал и резервы / (долгосрочные кредиты и займы + краткосрочные кредиты и займы + кредиторская задолженность)

    Кфин = КР / (ДК+КК+КЗ)

    Нормативное значение коэффициента финансирования : Кфин ≥1.

    Коэффициент показывает какая часть деятельности организации финансируется за счет собственных средств.

  1. Коэффициент финансовой устойчивости (доля долгосрочных источников финансирования в активах) (Кфу) рассчитывается как отношение собственных и долгосрочных заемных источников к валюте баланса.

    Кфу = (КР + ДК) / Б

    Для нашего примера коэффициенты финансовой устойчивости представлены в таблице  № 2.  

                                           Таблица №2 

Коэффициенты  финансовой устойчивости
         
наименование  показателя формула расчета значение показателя на начало периода значение показателя на конец периода нормативное значение
1. Коэффициент обеспеченности оборотных  активов собственными оборотными  средствами  Коб.сос = СОС / ОА 0,02 0,03  Коб.сос>0,1
2. Коэффициент обеспеченности материальных  запасов собственными оборотными  средствами (Коб.мз) Коб.мз = СОС / З 0,02 0,05  Коб.мз =  0,5 – 0,8
3. Коэффициент маневренности собственного  капитала (Кмск) Кмск = СОС /КР 0,82 0,97 Кмск = 0,5.
4. Индекс постоянного актива (Кипа)  Кипа = ВНА / КР 0,17 0,02  
5. Коэффициент долгосрочного привлечения  заемных средств (Кдз) Кдз = ДК / КР 0 0  
6. Коэффициент реальной стоимости  имущества (Крси) Крси =( F+ З)/ А 0,08 0,07 Крси = 0,5.
8. Коэффициент автономии (Ка), Ка = КР / Б 0,03 0,03 Ка> 0,5.
9. Коэффициент финансовой активности (плечо финансового рычага) (Кфа) Кфа = (ДК + КК + КЗ) / КР 0 0  
10. Коэффициент финансирования (Кфин) Кфин = КР / (ДК+КК+КЗ) 82 425 Кфин ≥1.
11. Коэффициент финансовой устойчивости  Кфу Кфу = (КР + ДК) / Б 0,03 0,03  
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

      3.Оценка эффективности деятельности организации. 

3.1. Анализ  финансовых результатов.

     Финансовый результат  представляет собой разность между совокупным доходом и совокупными затратами в процессе осуществления хозяйственно–финансовой деятельности.

     Прибыль – это выраженный в денежной форме чистый доход предпринимателя на вложенный капитал.

     Экономической базой формирования финансовых результатов являются доходы и расходы организации.

     Доходами организации признается увеличение экономических выгод в результате поступления активов (денежных средств и иного имущества) или погашения обязательств,  приводящее к увеличению капитала организации.

   Расходами организации признается уменьшение экономических выгод в результате выбытия активов (имущества, денежных средств) или возникновения обязательств, уменьшающих капитал организации, за исключением уменьшения вкладов в уставный капитал собственников имущества по их решению.[5 с. 230]

   Прибыль является:

  • Основным внутренним источником текущего и долгосрочного развития организации;
  • главным источником возрастания рыночной стоимости организации;
  • индикатором кредитоспособности организации;
  • главным интересом собственника;
  • гарантом возможности выполнения организацией своих обязательств перед кредиторами и государством.

  Финансовые  результаты деятельности предприятия характеризуются абсолютными и относительными показателями.

К абсолютным показателям относятся:

  1. валовая прибыль  – разность между выручкой от продаж и себестоимостью проданной продукции:

Рвал = N – С,

Где:

N – выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг;

С –  себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг;

  1. прибыль (убыток) от продаж (Рпрод)– разность между доходами и расходами по обычным видам деятельности, т.е. между выручкой от продаж и полной себестоимостью проданной продукции, включающей в себя себестоимость проданной продукции, коммерческие и управленческие расходы:

      Рпрод = Рвал – Кр - Ур

Где:

Кр – коммерчесике расходы;

Ур –  управленческие расходы;

  1. прибыль (убыток) до налогообложения (Рн) = Рпрод + прочие доходы – прочие расходы.

4. чистая  прибыль  (убыток) = Рн – отложенные налоговые активы  + отложенные налоговые активы – отложенные налоговые обязательства – текущий налог на прибыль.

  Чистая  прибыль (убыток) является конечным финансовым результатом и отражает изменение собственного капитала за определенный период времени.

  Для того, чтобы правильно принимать управленческие решения по вопросам наращивания прибыли, необходимо четко классифицировать факторы роста прибыли. Обычно факторы делят на внешние и внутренние.

  К внешним факторам относятся:

  1. рыночно–конъюнктурные факторы (диверсификация деятельности организации, конкурентоспособность, организация эффективной рекламы и т.д.);
  2. хозяйственно–правовые и административные факторы (налогообложение, правовые акты, регламентирующие деятельность организации, государственное регулирование тарифов и цен).

    К внутренним факторам относятся:

  1. материально–технические (степень использования прогрессивных материалов и технологий);
  2. организационно–управленческие (выбор стратегии и тактики действия на рынке, информационное обеспечение процессов принятия решений,  эффективность управления организацией);
  3. экономические факторы  (качество финансового планирования в организации, использование внутренних резервов повышения эффективности деятельности, стимулирование производства и т.д.);
  4. социальные факторы (повышение квалификации служащих, улучшение условий труда и т.д.).

    На  величину прибыли оказывают влияние  также эффект производственного  и финансового рычага.

Информация о работе Экономический анализ финансово-хозяйственной деятельности ООО "Машиностроительный завод "Химрегион"