Экономический анализ финансово-хозяйственной деятельности ООО "Машиностроительный завод "Химрегион"

     В процессе анализа немаловажное значение имеет оценка качества прибыли. Качество прибыли – это обобщенная характеристика структуры источников формирования  прибыли организации. Высокое качество операционной прибыли характеризуется ростом выпуска и реализации продукции, снижением уровня операционных затрат, а низкое качество – ростом цен на продукцию без увеличения объема ее реализации в натуральных показателях.

     Ведущую роль в повышении качества прибыли играет активизация интенсивных факторов за счет реализации собственных внутренних резервов, главным образом, это снижение себестоимости продукции.

      Анализ  финансовых результатов деятельности организации осуществляется на основе «Отчета о прибылях и убытках». Дается оценка структуры и динамики финансовых результатов организации  за анализируемый период.

      Рассмотрим  результаты анализа финансовых результатов  анализируемой организации (таблица  № 3)

                                                                            Таблица№ 3 

 

      По  результатам проведенного анализа  видно, что по сравнению с аналогичным периодом прошлого года:

5. Выручка от реализации увеличилась на 509,4%;
6. валовая прибыль увеличилась на 146%;
7. прибыль от продаж увеличилась на 784%;
8. прибыль до налогообложения увеличилась на 820,37%;
9. чистая прибыль увеличилась на 828%.

Наибольший  удельный вес в выручке от реализации имеет себестоимость проданных  товаров, услуг – более 96%. За анализируемый период себестоимость увеличилась на 541%. Коммерческие расходы снизились на 52,2%, прочие операционные доходы увеличились на 300%.

      Таким образом, мы видим, что темпы роста  реализации продукции значительно  выше темпов роста расходов организации. 
 

3.2. Расчет  рентабельности.

      Обобщающими  показателями эффективности деятельности организации являются показатели рентабельности.

      Экономическая эффективность - относительный показатель, соизмеряющий полученный эффект с затратами или ресурсами, используемыми для достижения эффекта.[7 с.282]

          Существуют два  подхода к оценке экономической  эффективности – ресурсный и затратный. В общем виде показатель экономической эффективности (ЭЭФ) выражается формулой:

    ЭЭФ = ЭЭ / РЗ

    Где:

    ЭЭ  – величина экономического эффекта;

    РЗ  – величина ресурсов или затрат.

          Различие между  категориями «ресурсы» и «затраты»  в следующем.  

    Например, если рассматривать основные средства, то в качестве характеристики ресурса  может использоваться показатель их стоимостной оценки, а в качестве характеристики затрат – часть стоимости, относимая на затраты в отчетном периоде, т.е. амортизационные отчисления.

          В практике экономического анализа выделяют две группы показателей  рентабельности:

1. рентабельности продукции;
2. рентабельности капитала.

     К рентабельности продукции относятся следующие показатели:

-рентабельность  отдельных видов продукции;

-рентабельность  продукции;

-предельная  рентабельность.

      Рентабельность  реализованной продукции показывает размер прибыли на один рубль реализованной продукции и является показателем не только эффективности хозяйственной деятельности, но и политики ценообразования в организации.

      Рентабельность  отдельных видов продукции (Rпрод) рассчитывается следующим образом:

Rпрод  = (Ц – С)/ С       или    R прод = (Ц –С) / Ц

Где:

Ц – цена единицы продукции;

С –  себестоимость единицы продукции.

     Рентабельность (прибыльность) продукции, услуг (по балансу) (Rпр) рассчитывается как отношение балансовой прибыли к выручке от реализации или себестоимости продукции.

     Rпр = P/N    или Rпр = P/C

     Где:

     P – прибыль;

C – себестоимость продукции, услуг;

N – выручка от реализации.

      Рентабельность  продаж (Rпродаж) определяется как отношение чистой прибыли (Рч) к выручке от реализации.

      R продаж = Рч / N

      Предельная  рентабельность (Rпред) определяется путем отношения чистой прибыли (Рч) к себестоимости реализованной продукции (С).

Rпред = Рч / с

      Показатели  рентабельности продукции характеризуют  прибыльность основной деятельности организации  и позволяют контролировать и  регулировать цены, издержки производства и реализации.

          Основными путями повышения  рентабельности продукции являются:

• снижение затрат на единицу продукции;
• оптимизация использования производственных ресурсов, формирующих себестоимость продукции;
• рост объема производства и реализации;
• повышение качества и конкурентоспособности продукции.

          К показателям рентабельности капитала относятся:

• рентабельность активов (имущества);
• рентабельность внеоборотных активов, основных средств;
• рентабельность текущих активов;
• рентабельность производственных фондов;
• рентабельность собственного капитала;
• рентабельность финансовых вложений.

    Рентабельность  капитала определяется путем отношения балансовой или чистой прибыли к средней стоимости соответствующих видов активов или пассивов.

    Рентабельность  активов (Rа) определяется отношением балансовой прибыли (Р) к средней совокупной стоимости активов (Ак.ср). Ее еще называют экономической рентабельностью или общей рентабельностью.

          Rа = Р/Ак.ср

    Среднее значение этого показателя по данным мировой практики составляет 18 –20%.  Экономическая рентабельность характеризует  прибыль, полученную с одного рубля  совокупных активов.

    Основными факторами, которые определяют уровень  и динамику рентабельности активов  организации являются:

• скорость оборачиваемости активов;
• уровень рентабельности продукции.

    Рентабельность  активов отражает уровень:

• управления дебиторской задолженностью;
• управления материальными затратами;
• управления основными средствами организации;
• управления ликвидностью.

    Рентабельность  текущих активов (Rта) определяется отношением балансовой прибыли (Р) к среднегодовой стоимости текущих (оборотных) активов (Ао).

    Rта = Р/ Ао.ср.

    Рентабельность  финансовых вложений отражает прибыль, полученную по ценным бумагам и от долевого участия в уставных капиталах других организаций на один рубль средней за анализируемый период величины финансовых вложений.

    Рентабельность  собственного капитала  характеризует прибыльность собственного капитала и определяется отношением балансовой или чистой прибыли к среднегодовой стоимости собственного капитала.

    Рентабельность  акционерного капитала (Rак)  определяется следующим образом:

    Rак = (чистая прибыль – дивиденды по привилегированным акциям) / среднегодовая стоимость собственного капитала.

    Для анализируемой организации показатели рентабельности на конец отчетного  периода имеют следующие значения:

    Рентабельность  продукции:

    R пр = P/N = 497/31780 =1,56%

    Рентабельность  продаж = Рч / С = 399/31780=1,25%

    Предельная  рентабельность = Рч / С = 399/30747 =1,3%

    Общая экономическая рентабельность =Р / Аср = 497/7384 =6,8%

    Рентабельность  текущих активов = Р / Аоб.ср = 497/7371=6,8%

    рентабельность  собственного капитала = Рч / Соб.кап.ср. = 399/254=157%

    Таким образом, мы видим по результатам  анализа, что организация финансово устойчива, рентабельна.

 

3.3. Оценка деловой активности организации

        Деловая активность организации измеряется с помощью системы количественных и качественных показателей.

  К качественным характеристикам деловой  активности организации относятся: широта рынков сбыта, деловая репутация организации, его конкурентоспособность, наличие постоянных поставщиков и покупателей готовой продукции.

  Количественные  показатели деловой активности характеризуются абсолютными и относительными показателями.

  К абсолютным показателям относят: объемы продаж, прибыль, величину авансированного капитала.[6 с.310]

  Относительные показатели деловой активности характеризуют эффективность использования ресурсов. К ним относятся:

1. Оборачиваемость всех активов (Коа): Коа = N/Аср. Показывает скорость оборота всего авансированного капитала, т.е. количество совершенных им оборотов за анализируемый период;

Коа=31780/7384=4,3

2. Период оборота активов (Тоа): Тоа = Т /Коа . Характеризует продолжительность одного оборота авансированного капитала (в днях).

  Т – величина периода.

  Тоа=365/4,3=85

3. Коэффициент оборачиваемости внеоборотных активов (Ко.ва)

Ко.ва = N / Авн.ср

Авн.ср –среднегодовая стоимость внеоборотных активов.

Ко.ва=31780/13=24,4

Период  оборота внеоборотных активов = Т / Ко.вн

365/24,4=15

4.Оборачиваемость  оборотных активов – характеризует  скорость оборота оборотных активов: