Комплексный анализ финансово-хозяйственной деятельности

Квп = 0,6 + 6/12(0,6 – 0,7)/2 = 0,3

Коэффициент восстановления платежеспособности ниже нормы (0,3<1) следовательно, предприятие не сможет погасить свои обязательства в течение 6 месяцев.

Далее необходимо провести анализ финансовой устойчивости предприятия.

 

 

4.АНАЛИЗ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ

 

Финансовая устойчивость- это стабильная финансовая устойчивость предприятия  обеспеченная достаточной долей  собственного капитала в составе  источников финансирования

Финансовое состояние предприятия, его устойчивость во многом зависят  от оптимальности структуры источников капитала (соотношения собственных и заемных средств) и от оптимальности структуры активов предприятия, в первую очередь - от соотношения основных и оборотных средств, а также от уравновешенности отдельных видов активов и пассивов предприятия.

Чем выше устойчивость предприятия, тем  более оно независимо от неожиданного изменения рыночной конъюнктуры и, следовательно, тем меньше риск оказаться на краю банкротства.

Для начала проведем анализ наличия собственных и оборотных  средств.

4.1. Анализ наличие и движение собственных и заемных средств

 

Анализ наличия и  движения собственных и заемных  средств представлен в таблице 4.

Показатели	На начало года	На конец года	Отклонения
1. Текущие активы предприятия	14442	16732	2290
в том числе
запасы	8292	10314	2022
дебиторская задолженность до 12 мес.	4978	4639	-339
денежные средства	1172	1779	607
2. Текущие обязательства	8949	10157	1208
в том числе
займы и кредиты	3060	2905	-155
кредиторская задолженность	5393	7252	1859
3. Наличие собственных оборотных средств	5493	6575	1082

                                        Таблица 4 – Анализ наличия и движения собственных и заемных средств

Вывод: из выше приведенной  таблицы следует, что текущие  активы предприятия увеличились на 2290 рублей. В том числе запасы увеличились на 2022, что говорит о том, что предприятие не очень активно продает свою продукцию. Снижение дебиторской задолженности говорит о том, что предприятия должники выплачивают нам долги. Займы и кредиты снизились, следовательно, предприятие не нуждается в кредитах и заемных средствах. В целом наличие собственных оборотных средств увеличилось на 1082.

4.2. Анализ обеспеченности запасов источниками их формирования

 

 

Анализ обеспеченности запасов источниками их формирования представлен в таблице 5.

 

Показатели	На начало	На конец	Отклонения
1. Наличие собственных оборотных  средств	5493	6575	1082
2. Запасы и затраты	8292	10314	2022
3. Наличие собств. оборотных средств  (излишек и недостаток) /1-2/	-2799	-3739	-940
4. Долгосрочные кредиты и займы	1405		-1405
5.Наличие собственных оборотных средств и долгосрочных кредитов и займов (1+4)	6898	6575	-323
6. Излишек, недостаток собственных  оборотных средств и долгосрочных  кредитов и займов (3+4)	-1394	-3739	-2345
7. Краткосрочные кредиты и займы	8949	10157	1208
8. Общая величина формирования  запасов и затрат (сос+долг+крат)	15847	16732	885
9. Излишек или недостаток общей  величины основных источников формирования запасов и затрат /8-2/	7555	6418	-1137

                                      Таблица 5 – Анализ обеспеченности запасов источниками их формирования

 

Для определения типа финансовой устойчивости предприятия  используется трехкомпонентный показатель.

 

4.3. Трехкомпонентный показатель

 

Трехкомпонентный показатель складывается из:

• излишка или недостатка по собственным оборотным средствам;

• излишка или недостатка по собственным оборотным средствам и долгосрочных кредитов и займов

• излишка или недостатка по собственным оборотным средствам общей величины формирования запасов и затрат.

На данном случае (в нашем примере он – 0; 0; 0;) финансовое состояние не устойчиво, предприятие близко к банкротству, так как у предприятия не достаточно общих источников формирования запасов и затрат. Кроме того, у предприятия не достаточно собственных оборотных средств и краткосрочных кредитов для создания необходимых запасов, сырья, готовой продукции, материалов.

4.4. Анализ состояния оборотных средств предприятия

 

       Анализ состояния оборотных средств предприятия представлен в таблице 6.

Виды оборотных средств	На начало  периода	На конец  периода	Отклонения
Запасы, всего	8292	10314	2022
в том числе:
сырье, материалы	5838	5651	-187
незавершенное производство	707	969	262
готовая продукция и товары	1740	3684	1944
расходы будущих периодов	7	10	3
НДС по приобретенным ценностям	540	516	-24
Дебиторская задолженность (в течение 12 мес.)	4978	4639	-339
в том числе:
покупатели и заказчики	3622	2525	-1097
прочие дебиторы	1356	2114	758
Краткосрочные финансовые вложения	20	13	-7
Денежные средства, всего	1172	1779	607
Итого оборотных средств	15002	17261	2259

                            Таблица 6 – Анализ состояния оборотных средств

Вывод: В целом оборотные  средства предприятия увеличились, но не намного. Снижение дебиторской задолженности свидетельствует о платежеспособности предприятий – должников. Но увеличение готовой продукции на складе на 1944 говорит об уменьшении объемов продаж. Покупатели и заказчики так же снизили свою активность в сотрудничестве с нашим предприятием на 1097 по сравнению с началом периода.

Следующим этапом рассчитаем относительные показатели финансовой устойчивости.

4.5. Оценка относительных показателей финансовой устойчивости  
предприятия.

 

Это ряд финансовых коэффициентов, характеризующих степень обеспеченности предприятия собственными источниками, заемными средствами, а так же степень финансовой зависимости предприятия от внешних источников финансирования.

Показатели представлены в таблице 7.

 

Показатели	Нормативные ограничения	На начало	На конец	Отклонения
1. Коэффициент автономии	>=0,5	0,72	0,7	-0,02
2. Коэффициент соответствия собственных оборонных средств и собственного оборотного капитала (коэф. маневренности)	>=0,5	0,21	0,24	0,03
3. Коэффициент финансовой зависимости	<0,5	1,39	1,36	-0,03
4. Коэффициент концентрации заемного	0,5 - 1	0,28	0,27	-0,01
5. Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств		0,05		-0,05
6. Коэффициент соотношения собственных и заемных средств	>=0,5	2,54	2,75	0,21
7. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств	<=0,5	0,39	0,36	-0,03

Таблица 7 – Относительные показатели                       финансовой устойчивости

1. Коэффициент автономии (коэф. финансовой независимости): собственные средства (3 раздел) / валюта баланса

На начало года = 26310 / 36664 = 0,72

На конец года = 27960 / 38117 = 0,73

Коэффициент автономии  показывает долю собственных средств  предприятия в общей сумме источников финансовых ресурсов предприятия. Норма ограничений должна быть >= 0,5. В данном случае при результате 0,73 считается, что предприятие не испытывает серьезной зависимости от внешних источников финансирования, в этом случае риск кредитора сведен к минимуму. Это означает, что предприятие способно погасить 50% и более своих обязательств за счет имущества

2. Коэффициент соответствия собственных оборонных средств и собственного оборотного капитала (коэф. маневренности): = собственные оборотные средства / собственный капитал (3 раздел)

На начало года = 5493 / 26310 = 0,21

На конец года = 6575 / 27960 = 0,24

Коэффициент соответствия собственных оборонных средств  и собственного оборотного капитала показывает, на сколько мобильны собственные источники средств в финансовой точки зрения, чем больше значение, тем лучше финансовое состояние. Оптимальное значение >= 0,5. В данном случае при результате 0,24 считается, что собственные источники средств не достаточно мобильны и финансовое состояние не удовлетворительное.

3. Коэффициент финансовой зависимости: = валюта баланса / собственный капитал.

На начало года = 36664 / 26310 = 1,39

На конец года = 38117 / 27960 = 1,36

Норма ограничения <= 0,5

4. Коэффициент концентрации заемного капитала = заемный капитал (4+5) / валюта баланса.

На начало года = 10354 / 36664 = 0,28

На конец года = 10157 / 38117 = 0,27

Показывает степень  зависимости предприятия от внешних  займов. Чем выше значение, тем выше степень риска акционеров. Нормальное значение от 0,5 до 1. В данном случае зависимость предприятия от внешних займов мала.

5. Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств: = долгосрочные заемные средства (5 раздел) / долгосрочные заемные средства и собственные средства (4+5).

На начало года = 1405 / 27715 = 0,05

На конец года рассчитать не возможно.

6. Коэффициент соотношения собственных и заемных средств:

На начало года = 26310 / 10354 = 2,54

На конец года = 27960 / 10157 = 2,75

Коэффициент соотношения собственных и заемных средств должен быть >= 0,5.

7. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств:

На начало года = 10354 / 26310 = 0,39

На конец года =10157 / 27960 = 0,36