Оценка финансового положения предприятия

2.2.Оценка  и анализ экономического  потенциала предприятия  СПК племзавод  «Россия».

    Вертикальный анализ показывает структуру средств предприятия и их источников. Есть две причины, обуславливающие необходимость и целесообразность проведения такого анализа: с одной стороны - переход к относительным показателям позволяет проводить межхозяйственные сравнения экономического потенциала и результатов деятельности предприятий, различающихся по величине используемых ресурсов и другим объемным показателям; с другой стороны - относительные показатели в определенной степени сглаживают негативное влияние инфляционных процессов, которые могут существенно искажать абсолютные показатели финансовой отчетности и тем самым затруднить их сопоставление в динамике. Вертикальному анализу можно подвергнуть либо исходную отчетность, либо модифицированную отчетность (с укрупненной или трансформированной номенклатурой статей, чем и является баланс-нетто, . Горизонтальный анализ отчетности заключается в построении одной или нескольких аналитических таблиц, в которых абсолютные показатели дополняются относительными темпами роста (снижения). Как правило, берутся базисные темпы роста за смежные периоды (годы) , что позволяет анализировать не только изменения отдельных показателей, но и прогнозировать их значения. Ценность результатов горизонтального анализа существенно снижается в условиях инфляции. Тем не менее, эти данные можно использовать при межхозяйственных сравнениях. Горизонтальный и вертикальный анализы взаимодополняют друг друга, поэтому на практике нередко строят аналитические таблицы, характеризующие как структуру, так и динамику отдельных показателей отчетной бухгалтерской формы. Эти виды анализа ценны при межхозяйственных сопоставлениях, т.к. позволяют сравнивать отчетность совершенно разных по роду деятельности и объемам производства предприятий.

А). Формирование аналитического баланса-нетто и предварительная оценка финансовой устойчивости    предприятия

       При проведении анализа финансового  состояния значительный интерес  представляют взаимосвязи балансовых статей.

Бухгалтерский баланс как отчетная форма представляет собой характеристику хозяйственных средств предприятия в двух направлениях:

• по составу;
• по источникам образования.

       Все статьи актива и пассива баланса  взаимосвязаны между собой (табл.2.1)

       При проведении анализа необходимо знать, что у безубыточного предприятия в балансе должны соблюдаться следующие взаимосвязи:

             - сумма  всех  разделов актива равна сумме  всех разделов пассива (это  соотношение выражает основную  идею баланса) 

                   А (I + II + III) = П (IV + V + VI)    (2.1) 

       где  А -  итоги I, II разделов актива соответственно, тыс. руб.

                   П  - итоги III, IV, V разделов пассива соответственно, тыс. руб. 

                   A2004=50216   П2004=50216  

                   А2005=56739   П2005=56739

       На  анализируемом предприятии значение валюты актива и пассива баланса за 2007-2008года соответствуют основному правилу составления этой формы отчетности, т.е. А2004=П2004 и А2005=П2005;  
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Таблица 2.5

      Структура имущества СПК  племзавод «Россия» и источников  его образования

 

       - сумма собственных средств должна  превышать величину основных  средств и вложений 
 

                   П (III) > A(I)                           (2.2)    

       где   (III) - капитал и резервы, тыс. руб.;

             А (I)   - внеоборотные активы, тыс. руб.

          П2007= 32572    А2007=28873 

        П2008=32915                      А2008 = 29164

       Это соотношение характеризует использование собственных средств СПК племзавод «Россия», согласно формуле (2.2) величина собственных средств на данном предприятии меньше величины внеоборотных активов, т.е. П2007>A2008 и П2007>A2008. Следовательно, в 2007-2008годах не все основные средства были сформированы за счет собственного капитала СПК племзавод «Россия»;

       - общая сумма оборотных средств  должна превышать величину заемных  средств

       А(II) > П(IV+V)                                              (2.3)

       где А (II) - оборотные активы, тыс. руб.;

       П(IV) – долгосрочные обязательства, тыс. руб.;

       П(V) – краткосрочные обязательства, тыс. руб. 

       А2007=21343   П2007 = 17644

       А2008=27575   П2008 = 23824

Поскольку это  соотношение выполняется (А2007>П2008 и А2007>П2008), то можно сделать вывод, что не все оборотные активы приобретены за счет заемных средств, то есть текущая деятельность финансируется за счет своих средств.

       Для дальнейшего анализа финансовой деятельности предприятия необходимо обратиться к Методическим рекомендациям  о порядке формирования показателей бухгалтерской отчетности организации, которые утверждены приказом Минфина России от 28 июня 2006 г. № 60н.

       Согласно  методике анализ и оценка структуры  баланса  предприятия проводится на основании двух показателей:

   - коэффициента текущей ликвидности (нормативное значение больше либо равно 2);

    - коэффициента обеспеченности собственными средствами (нормативное значение 0,1).

Коэффициент обеспеченности собственными средствами (доля собственных оборотных средств  в оборотных активах) определяет степень обеспеченности организации собственными оборотными средствами, необходимыми для ее финансовой устойчивости, и рассчитывается как отношение разницы собственных средств и скорректированных внеоборотных активов к величине оборотных активов. Минимально допустимое значение 0,1 достигается при значении коэффициента текущей ликвидности, равном 1,11, т.к. Косс = 1-1/Ктл или (собственный капитал – внеоборотные активы)/ оборотные активы. Коссн.г.= 1-1/1,20964=0,17331, Косск.г.=0,13603 (табл.2.6).

      Необходимо отметить, что действующая методика имеет большое количество существенных недостатков, главными из которых являются отсутствие учета отраслевой принадлежности предприятия при определении нормативного значения коэффициентов (в то время как множество предприятий продолжают работать со значительным дефицитом собственных оборотных средств) и моментальный характер рассчитываемых показателей (внутри одного периода показатели могут существенно колебаться и отличатся от тех, которые рассчитаны на начало и конец отчетного периода).

В). Составление прогнозного баланса

       Как показывает практический опыт, в современных  условиях без финансовых прогнозов  не обойтись. Используя конкретные результаты анализа финансового  состояния предприятия,  данные учета  и отчетности, величину выявленных резервов, можно сделать прогноз такого соотношения источников собственных и привлеченных средств и их размещение в различные виды активов, которое бы обеспечило бы восстановление платежеспособности и стабилизацию ликвидности баланса СПК племзавода «Россия».

       Существуют  различные методы составления прогнозного  баланса. Упрощенный метод основан  на данных последнего отчетного баланса, результаты оборачиваемости отдельных  активных и пассивных статей, а  также на  динамике балансовых соотношений.

       Величину  уставного капитала оставим неизменной. Предположим, что средства, поступившие  на расчетный счет в погашение  дебиторской задолженности по векселю  будут частично инвестироваться  в оборот, частично вложены в краткосрочные  активы. Предполагается также погасить часть недоимки по платежам в бюджет, поскольку это один из первоочередных обязательных к погашению пассивов. За счет прогнозируемой прибыли от реализации необходимо уменьшить величину убытков, накопленных за несколько лет.

       Наличие в структуре актива  прогнозного баланса высоколиквидных статей должно увеличить его ликвидность. Погашение части дебиторской задолженности должно увеличить оборачиваемости этого актива, сократив период его оборота. Это приведет к высвобождению дополнительных средств и позволит направлять их на текущие нужды предприятия.

       Все мероприятия, представленные в данном разделе, направлены на улучшение финансового  состояния СПК племзавода «Россия». Их эффективность и польза очевидны, несмотря на то, что желаемый эффект будет достигнут не сразу.

       Специалисты финансового отдела должны сопоставить  прогнозный и фактические балансы  и установить основные расхождения  значений статей балансов, выяснить причины  таких расхождений, выявить скрытые  резервы. Затем необходимо разработать  комплексный план эффективного функционирования предприятия на основе использования выявленных резервов.

       Прогнозный  баланс- нетто представлен в табл. 2.5 к курсовой работе.

2.3. Анализ состояния  и использования  оборотных средств  предприятия

 

    Для дальнейшего изучения данного предприятия необходимо проанализировать характер изменения отдельных его частей, т.е. провести горизонтальный и вертикальный анализ. 

Таблица 2.6.

Горизонтальный  анализ бухгалтерского баланса