Оценка финансового состояния и деловой активности организации

Суммы медленно реализуемых  активов предприятия для погашения  долгосрочных обязательств и на начало отчетного года и на конец остаются в излишке. На начало года излишек составляет 17190р., на конец – 17030р. С одной стороны, это нельзя рассматривать однозначно, так как средства заморожены в товарах. С другой стороны, это может быть положительным фактором, влияющим на высокую обеспеченность ликвидных активов при оценке предприятия на платёжеспособность и кредитоспособность.

Явный излишек труднореализуемых активов (основных средств и нематериальных активов) говорит о том, что денежные средства используются с пользой.

Исходя из этого, можно охарактеризовать ликвидность баланса как недостаточную. Особенно тревожная ситуация сложилась с первым неравенством. Как видим, предприятие не в состоянии будет рассчитаться по своим наиболее срочным обязательствам с помощью наиболее ликвидных активов и в случае такой необходимости придется задействовать другие виды активов или заемные средства.На данный момент такое положение не влечет за собой ухудшения финансового состояния предприятия. Но организации следует стремиться к ликвидности баланса, для того чтобы он стал абсолютно ликвидным.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1.4. Расчет показателей ликвидности.

 

Более детальным является анализ платежеспособности при помощи финансовых коэффициентов:

1.Общий показатель  ликвидности

Общий показатель ликвидности –  показывает, является ли данное предприятие  в целом ликвидным. С его помощью  осуществляется оценка изменения финансовой ситуации организации с точки  зрения ликвидности. Данный показатель используется так же при выборе наиболее надежного партнера из множества потенциальных партнеров на основе отчетности.

          

L1н.=(2340+0,5х1200+0,3х22490)/(2000+0,5х2530+0,3х5300)=1,99

 

L1к.=(3200+0,5х3400+0,3х25620)/(3980+0,5х2000+0,3х8590) =1,67

Вывод:

Данный показатель ликвидности  показывает соотношение суммы всех ликвидных средств предприятия и суммы всех платежных обязательств (краткосрочных, долгосрочных, среднесрочных)  что составляет 1,99 на начало года и 1,67 к концу года.

Данное предприятие является ликвидным. На начало года фактическое значение превышает нормативное на 99%, а на конец года на 67%.

График (линейный)

 

 

2.Коэффициент абсолютной  ликвидности  

 

 

L2н =2340/(2000+2530)=0,52

L2к =3200/(3980+2000)=0,53

 

Вывод:

Данный коэффициент показывает, какую часть краткосрочной задолженности  организация может полностью  погасить в ближайшее время за счет денежных средств и краткосрочных  финансовых вложений. И на начало, и  на конец года данный коэффициент  находится в пределах оптимальных  значений.

 

График (линейный):

 

 

3.Коэффициент критической  оценки 

L3н= (2340+1200)/(2000+2530)=0,78

       

L3к=(3200+3400)/(3980+2000)=1,1

 

Вывод:

Показывает, какая часть  краткосрочных обязательств может  быть погашена за счет денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и поступлений по расчетам с дебиторами.

Низкое значение коэффициента критической ликвидности на начало года 0,78 и на конец года 1,1 , хоть оно и увеличилось, это все равно указывает на необходимость постоянной работы с дебиторами, чтобы обеспечить возможность обращения наиболее ликвидной части оборотных средств в денежную форму для расчетов.

График (линейный):

 

 

4.Коэффициент текущей  ликвидности 

L4 н=(2340+1200+22490)/(2000+2530)=5,74

 

L4 к=(3200+3400+25620)/(3980+2000)=5,39

 

Вывод:

Показывает, какая часть  краткосрочных обязательств может  быть погашена за счет общей суммы  оборотных средств организации.

Расчет коэффициента текущей  ликвидности, показывает, что у предприятия  достаточно средств, которые могут  быть использованы им для погашения  своих краткосрочных обязательств в течение года. Это основной показатель платежеспособности предприятия.

 

График (линейный):

 

5. Коэффициент обеспеченности  собственными источниками 

            

L5н=(34500-18300)/(2340+1200+22490)=0,62

         

L5к=(33050-15400)/(3200+3400+25620)=0,55

 

Вывод:

Коэффициент обеспеченности собственными источниками показывает наличие собственных источников у организации для формирования текущих активов. На начало года доля собственных источников по отношению к заемным составила 62%, к концу года их доля уменьшилась  до 55%, значит на 7% упала сумма собственных источников организации. Это характеризует уменьшение доли финансирования из собственных источников в организации.

 

График (линейный):

 

 

 

 

 

2. Анализ финансовой устойчивости  организации.

2.1 Определение типа финансового  состояния организации.

 

Ф = ИСТОЧНИКИ – ЗАПАСЫ И ЗАТРАТЫ

 

Определение финансового состояния  организации.

Таблица 2.1

 

Показатели	На начало года	На конец года
1.ЗиЗ   2.СОС   3.ФК   4.ВИ   5.СОС-ЗиЗ   6.ФК-ЗиЗ   7.ВИ-ЗиЗ	17190   16200   21500   24030   -990   4310   6840	19120   17650   26240   28240   -1470   7120   9120
Тип финансового состояния предприятия	011 Нормальное(платежеспособное) финансовое состояние	011 Нормальное(платежеспособное) финансовое состояние

 

Начало года:

СОС-ЗиЗ=0, т.к. -990<0

ФК-Зиз=1, т.к. 4310>0

ВИ-ЗиЗ=1, т.к. 6840>0

 

Конец года:

СОС-ЗиЗ=0, т.к. -1470<0

ФК-Зиз=1, т.к. 7120>0

ВИ-ЗиЗ=1, т.к. 9120>0

 

Вывод:

Отсутствие абсолютно  устойчивиго финансового состояния организации в начале отчетного года характеризуется отрицательной величиной источников (собственных) для формирования оборотных средств. Эта разница составила 990 т.р. на начало года. Собственные и долгосрочные заемные источники, направленные для формирования запасов и затрат оказались в достатке на 4310 р. , так же как и общая величина источников организации, направленных на формирование запасов и затрат составила излишек в сумме 6840р. на начало отчетного года. Это показывает, что организация имеет собственные долгосрочные и краткосрочные кредиты и займы для формирования оборотных средств.

Нормальная устойчивость финансового состояния (0;1;1) – означает, что собственных оборотных средств  не достаточно для формирования запасов  и затрат, но при привлечении заемных  источников гарантирует платежеспособность хозяйствующего субъекта, это наиболее характерный тип устойчивости финансового  состояния.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2.2 Показатели рыночной устойчивости.

 

1.Коэффициент капитализации 

Коэффициент капитализации  – показывает, сколько заемных  средств организация привлекла  на один рубль собственных источников.

 

               1

       

U1н = (5300+4530)/34500=0,28

 

U1к = (5980+8590)/33050=0,44

 

Вывод:

И на начало, и на конец  года коэффициент капитализации  имеет оптимальное значение (меньше 1).

Расчет коэффициента капитализации  показывает, что на начало отчетного  года на 1 рубль собственных источников организация привлекла 0,28 рубля заемных. К концу года на 1 рубль собственных источников организация привлекла 0,44 рубля заемных. Увеличение данного показателя в динамике является отрицательным моментом в организации.

Следовательно, понизилась степень эффективности использования компанией собственного капитала.

График (линейный):

 

2.Коэффициент обеспеченности собственными  источниками финансирования

 Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования – показывает какая часть оборотных активов финансируется за счет собственных источников.

 

 

 

U2н=(34500-18300)/26030=0,62

 

U2к=(33050-15400)/32220=0,55

 

Вывод:

На начало года 62% от всех оборотных активов организации финансируется за счет собственных источников. Эта величина ниже оптимального значения показателя, что говорит о недостаточной обеспеченности собственными источниками финансирования.

К концу отчетного года сумма оборотных активов, финансирующихся за счет собственных источников упала  до 55 %. Следовательно, снизилось обеспечение собственными источниками финансирования.

 

График (линейный):

 

3.Коэффициент финансовой независимости 

Коэффициент финансовой независимости  – показывает удельный вес собственных  средств в общей сумме источников финансирования.

 

 

 

U3н=34500/44330=0,8

 

U3к=33050/47620=0,7

 

Вывод:

Коэффициент финансовой независимости  на начало года показывает, что удельный вес собственных средств больше оптимального значения как на начало года так и на конец, что говорит о том , что деятельность организации является стабильной.

 

График (линейный):

 

4.Коэффициент финансирования 

Коэффициент финансирования – показывает, какая часть деятельности финансируется  за счет собственных средств, а какая  за счет заемных.

 

 

  

U4н =34500/(5300+4530)=3,5

 

U4к = 33050/(8590+5980)=2,3

 

Вывод:

Из расчета коэффициента финансирования видно, что на начало года на 1 рубль заемных источников организация привлекла 3,5 рубля собственных, следовательно, организация финансирует большую часть деятельности за счет собственных средств.

К концу года показатель упал  до 2,3 рублей собственных средств, приходящихся на 1 рубль заемных, что является отрицательным моментом в деятельности организации. Доля собственных средств (средств на расчетном счете, на валютном счете) снизилась.

 

График (линейный):

 

5.Коэффициент финансовой устойчивости 

Коэффициент финансовой устойчивости – показывает, какая часть хозяйственных  средств организации финансируется  за счет собственных и долгосрочных заемных источников.

 

(тревожное 0,75)

 

 

U5н =(34500+5300)/44330=0,9

 

U5к =(33050+8590)/47620=0,87

 

Вывод:

На начало отчетного года 0,9 хозяйственных средств организации финансируется за счет собственных и долгосрочных заемных источников, что выше тревожного значения. Это показывает, что организация сильно не зависит от заемных денежных средств. Организация может свободно  располагать своим капиталом.

Величина показателя финансовой устойчивости на конец отчетного года показывает, что 0,87 хозяйственных средств организации финансируется за счет собственных и долгосрочных заемных источников. Доля активов организации финансируемых за счет собственного капитала к концу года снизилась. Следовательно, у организации снизилась (но не на много) способность маневрировать средствами, финансовая независимость. Столь высокий показатель гарантирует его постоянную платежеспособность.

 

График (линейный):

 

6.Коэффициент финансовой независимости  в части формирования запасов  и затрат

 Коэффициент финансовой  независимости в части формирования  запасов и затрат – показывает, какая часть запасов и затрат  финансируется за счет собственных  источников формирования.

 

            1р.П-1р.А  

U6= Запасы+НДС  ≥  1                    

 

U6н =(34500-18300)/(17070+120)=0,94

 

U6к =(33050-15400)/(19000+120)=0,92

 

Вывод:

Из расчетов коэффициента на начало года видно, что 0,94 запасов и затрат финансируется за счет собственных источников формирования, но эта величина меньше оптимального значения показателя.  Следовательно, предприятие в большей мере использует заемные источники финансирования. К концу года этот показатель уменьшился до 0,92. Это означает, что ситуация к концу года не изменилась.

 

График (линейный):

 

 

 

 

 

2.3. Рейтинговая оценка финансового  состояния.

Критерии оценки показателей финансовой устойчивости организации.

Таблица 2.2.

Показатели	Максимальный       балл	Критерии		Условия снижения критерия.
		Высший	Низший
1.Коэффициент абсолютной ликвидности, L2.     2.Коэффициент критической оценки, L3.     3.Коэффициент текущей ликвидности, L4.     4.Коэффициент финансовой независимости, U3.   5.Коэффициент обеспеченности собственными  источниками финансирования, U2.   6.Коэффициент финансовой независимости  в части формирования запасов  и затрат,  U6.	20         18         16,5         17           15             13,5	0,5 и выше -20 баллов.       1,5 и выше -18 баллов.       2 и выше -16,5 баллов.       0,5 и выше -17 баллов.         0,6 и выше -15 баллов.           1 и выше – 13 баллов.	Менее 0,1- 0 баллов.       Менее 1-0 баллов.       Менее 1 -0 баллов.       Менее 0,3 - 0 баллов.         Менее 0,2- 0 баллов.           Менее 0,5- 0 баллов.	За каждый 0,1 пункта снижений снимается по 4 балла.   За каждый 0,1 пункта снижений снимается  по 3 балла.   За каждый 0,1 пункта снижений снимается 1,5 балла.   За каждый 0,01 пункта снижений снимается 0,8 баллов.     За каждый 0,1 пункта снижений  снимается  по 3 балла.     За каждый 0,1 пункта снижений снимается 2,5 балла.