Отчет по практике по анализу финансового состояния предприятия

 

      Коэффициент долгосрочной финансовой независимости  показывает, какая часть имущества  организации финансируется за счет устойчивых источников. Нормальное значение 0,80-0,90; Критическое - ниже 0,75. Если значение этого коэффициента будет менее 0,75, то можно сделать вывод, что в организации недостаточно устойчивых источников средств. Для рассматриваемой организации значение коэффициента ниже нормы, но наблюдается тенденция к увеличению.

      Коэффициент покрытия процентов должен быть больше 1. Данный показатель демонстрирует  уровень защищенности компании от кредиторов как превышение прибыли, доступной  для обслуживания долга, над величиной  начисляемых процентов по кредитам. Показателя данной организации соответствуют норме.

      За  анализируемый период коэффициент  маневренности увеличился и составил на конец периода -1,97 (нормативное значение для данного коэффициента - 0,2; минимально допустимое значение – 0,1).

      Анализ  динамики коэффициента маневренности  собственных средств выявил устойчиво  низкое значение показателя: на протяжении всего периода собственный оборотный  капитал не покрывается собственными источниками финансирования.

      Для финансово устойчивости организации  коэффициент обеспеченности долгосрочных инвестиций должен быть больше 1. Наблюдается негативная тенденция уменьшения этого показателя, но все же он соответствует норме.  И на 01.01.11 составляет 1,69, что является характеристикой финансово устойчивой организауции.

      Коэффициент финансовой зависимости к концу  анализируемого периода уменьшился на 13,28, что свидетельствует о  повышении финансовой устойчивости. Так как данный показатель характеризует  степень привлечения заемных  средств.

      В целом можно сделать вывод, что  организация имеет относительно неустойчивое финансовое состояние, при котором, тем не менее, сохраняется возможность восстановления равновесия за счет роста собственного капитала и увеличения собственных оборотных средств.

      Оценка  чистых активов

      Стоимость чистых активов – один из важнейших  показателей, который должен находиться под контролем в процессе анализа  финансового состояния организации.

      Экономическое содержание категории "стоимость  чистых активов" акционерного общества можно определить как стоимость  имущества, принадлежащего организации на праве собственности и гарантирующего его законные интересы. В момент создания акционерного общества величина стоимости чистых активов равна стоимости имущества, внесенного в уставный капитал.

      Если  по окончании финансового года (кроме  первого) стоимость чистых активов  окажется меньше уставного капитала, акционерное общество обязано объявить об этом и зарегистрировать уменьшение своего уставного капитала. Если стоимость  чистых активов будет меньше минимального размера уставного капитала, то акционерное  общество объявляет о ликвидации. Если же в указанных выше случаях  решение или об уменьшении уставного  капитала или о ликвидации общества не было принято, то кредиторам или  органам, уполномоченным государством, предоставлено право требовать ликвидации общества в судебном порядке.

Оценка  производится по данным бухгалтерского учета.

ЧА = А-П;

А –  принимаемее к расчету активы.

А= А1+А2-А3;

А1 – внеоборотные активы,

А2-оборотные  активы

А3 –  стоимость неучитываемых активов.

П – принимаемые к расчету пассивы.

      Как видно из данных таблицы 9, на начало и конец отчетного года обязательства организации были покрыты активами с превышением. Стоимость чистых активов к концу года осталась неизменной, что является благоприятным фактором.

      Пути  повышения показателя чистые активы заключаются либо в повышении  активов без соответствующего прироста обязательств, либо понижать обязательства.

Таблица 9 Расчет стоимости чистых активов ООО «Европа»

 

      Платежеспособность  организации является внешним признаком его финансовой устойчивости. Общая платежеспособность организации - это способность полностью покрывать долго – и краткосрочные обязательства имеющимися оборотными активами.

      Ликвидность организации – это достаточность денежных и других средств для оплаты долгов в текущий момент. Уровень ликвидности зависит от сферы деятельности, соотношения оборотных и внеоборотных активов, величины и срочности оплаты обязательств.

      Анализ  ликвидности баланса заключается  в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности  и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания cроков.

      Проведем  анализ ликвидности баланса  ООО «Европа» (табл. 10). 

Таблица 10  - Анализ ликвидности баланса организации, тыс. руб.

 

      Данные  таблицы 10 свидетельствуют о том, что в отчетном периоде организация не обладало абсолютной ликвидностью. Наиболее ликвидные активы значительно меньше суммы кредиторской задолженности, платежный недостаток составил на начало периода 1 721 893 тыс. руб., и на конец периода 226 542 тыс. руб.

      На  конец периода выявлено превышение быстрореализуемых активов над  краткосрочными пассивами, т.е. платежный  излишек составил 180 141тыс. руб.

      Медленно  реализуемые активы превышали долгосрочные пассивы, на начало периода на 547 147 тыс. руб. и в конце периода наблюдается  платежный недостаток 33 707 тыс. руб.

      Наблюдается превышение труднореализуемых активов  над постоянными пассивами на 3 393 348 тыс. руб. на начало периода, и  конец периода на 751 108 тыс. руб.

      Более детальным является анализ платежеспособности при помощи финансовых коэффициентов.

      Оценка  коэффициентов ликвидности

      Для оценки текущей платежеспособности организации используются относительные коэффициенты ликвидности, на основе которых определяется степень и качество покрытия краткосрочных обязательств ликвидными активами. 

      Таблица 11 - Анализ коэффициентов ликвидности ООО «Европа»

 

      Данные  таблицы 11 свидетельствуют о том, что организация находится в неудовлетворительном состоянии. Коэффициенты ликвидности на 01.01.11 несколько снизились и ниже допустимых величин.

      Коэффициент абсолютной ликвидности уменьшился с 0,00001 на 0,0001 пункта и показывает, что  к концу анализируемого периода  малая часть краткосрочных обязательств может быть погашено за счет денежных средств и ценных бумаг организации. Если сравнить значение показателя с рекомендуемым уровнем, можно отметить, что организация имеет дефицит наличных денежных средств для покрытия текущих обязательств.

      Коэффициент промежуточной ликвидности в  начале периода не соответствовал нормативу, далее наблюдается снижение значения до 0,2. Что характеризует снижение платежеспособности организации.

      Коэффициент текущей ликвидности за отчетный не соответствует рекомендуемым значениям. Также наблюдается еще большее снижение значения коэффициента.

      Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами на протяжении всего периода соответствует нормативному значению. Это говорит о том, что внеоборотные активы обеспечены собственными средствами.

      Анализируя  состояние платежеспособности организации, необходимо рассматривать причины финансовых затруднений, частоту их образования и продолжительность просроченных долгов.

      Основными причинами неплатежеспособности организации могут быть следующие:

- невыполнение  плана по производству и реализации  продукции, работ, услуг;

- рост  себестоимости продукции, работ,  услуг;

- невыполнение  плана по прибыли, как результат  недостаток собственных оборотных  средств;

- неправильное  использование оборотного капитала: отвлечение средств в дебиторскую задолженность, вложение в сверхплановые запасы и на прочие цели, которые временно не имеют источников финансирования.

      Анализ  деловой активности

      Эффективность хозяйственной деятельности организации характеризуется деловой активностью, отражающей результативность работы организации относительно величины авансированных ресурсов или величины их потребления в процессе производства.