Отчет по практике по анализу финансового состояния предприятия

      Коэффициенты  деловой активности позволяют проанализировать, насколько эффективно организации использует свои средства.

Результаты  расчетов показателей деловой активности для ООО «Европа» представлены в табл.12. 

Таблица 12 - Анализ деловой активности ООО «Европа»

 

      Оборачиваемость активов организации  показывает, что скорость оборота вложенных в активы средств увеличилась. Длительность составляет 147 дней. Скорость реализации запасов за анализируемый период увеличился на 4,62 оборота. Фондоотдача увеличилась, то есть полученная выручка на рубль основных средств повысилась на 108%.

      Оборачиваемость дебиторской задолженности показывает, что скорость погашения увеличилась, что было вызвано уменьшением  длительности одного оборота на 135 дней.

      Оборачиваемость собственного капитала за рассматриваемый  период снизилась на 3,62 оборота, что  является негативной тенденцией. Оборачиваемость  общей задолженности за анализируемый  период увеличилась, сократилась длительность одного оборота до 133 дней.

      По  результатам анализа оборачиваемости  можно сделать вывод, что большинство  показателей оборачиваемости улучшились, что свидетельствует о благоприятных  тенденциях изменения финансового  состояния организации, о повышении уровня эффективности использования ресурсов.

      Оценка  величины прибыли

      Необходимым элементом анализа финансового  состояния является изучение результатов  финансово – хозяйственной деятельности организации, которые характеризуются величиной прибыли или убытка.

      Экономическая сущность прибыли заключается в  следующем:

- характеризует  финансовый результат деятельности организации, который зависит от уровня себестоимости, качества и количества выпускаемой продукции, производительности труда, степени использования производственных фондов, организации управления, материально-технического снабжения, а также насколько продукция удовлетворяет потребности потребителя, т.е. имеет ли она спрос;

Анализ  финансовых результатов деятельности организации начинают с изучения состава, структуры и динамики показателей прибыли по данным бухгалтерской (финансовой) отчетности - формы № 2. Такая оценка может быть дана на основе горизонтального, вертикального и трендового (при долгосрочных сравнениях) методов анализа. 
 
 

      Таблица 13 - Анализ прибыли ООО «Европа»

 

      В 2010 г. выручка организации уменьшилась на 28,9%, а себестоимость 33%.

      По  данным таблицы 13 видно, что сумма прибыли до налогообложения увеличилась на 111 132 тыс. руб., или 37,7%.

      Увеличение  валовой прибыли на 209949 тыс. руб. обусловлено уменьшением удельного  веса себестоимости. Также следует  заметить увеличением управленческих расходов на 23702% или 17,9%.

      Вместе  с тем динамика финансовых результатов  включает и положительные изменения, в частности, увеличение прочих доходов  на 10 384 тыс. руб., или 58,07, а также рост общей суммы иных прочих доходов  на 27 502 тыс. руб.

      Наибольшие  изменения в общей сумме изменений  за период приходится на рост прибыли  от продаж. Доля изменения себестоимости  составляет 114,9%. Вклад увеличения прочих доходов составляет 0,74%.

      Анализ  рентабельности

      Показатели  рентабельности показывают эффективность  использования в отчетном периоде  активов организации или их части с точки зрения получения прибыли.

      Результаты  расчетов показателей рентабельности для ООО «Европа» приведены в табл. 14. 

Таблица 14 - Анализ коэффициентов рентабельности  ООО «Европа»,%

 

      Из  таблицы 14 видно, что рентабельность по всем показателям к началу 2011 года незначительно увеличилась.

      Рентабельность  продаж увеличилась с -0,03 % до 0,01%, что  говорит об увеличении прибыли от операционной деятельности за анализируемый  период. Рентабельность инвестируемого капитала увеличилась с 0,36% до 0,24%, что говорит об увеличении чистой прибыли на каждый рубль суммы собственного и долгосрочного заемного капитала.

      Рентабельность  активов уменьшилась на 0,07 процентных пункта, это говорит об уменьшении прибыли на каждый рубль активов  за анализируемый период, что указывает  на незначительное уменьшение эффективности  использования организации активов.

      Рентабельность  собственного капитала имеет низкие значения с -0,68 % до -0,47 %, что говорит  об уменьшении эффективности использования  акционерного капитала.

      Таким образом, можно сделать вывод, что  незначительное увеличение всех коэффициентов  рентабельности за анализируемый период является положительной тенденцией в деятельности организации.

      В Российской Федерации для выявления  государственных организации с неудовлетворительным финансовым состоянием и для выявления признаков их банкротства используется методика, утвержденная Правительством РФ.

Определяются  три финансовых коэффициента и устанавливаются  их критерии.

1. Коэффициент  текущей ликвидности:

К т.л. = ОА/КО (2)

2. Коэффициент  обеспеченности собственными оборотными  средствами (КОСС):

КОСС=(СК-ВА)/ОА>=0,1 (3)

где Ск – собственный капитал,

ВА- внеоборотные активы,

ОА оборотные  активы.

3. Коэффициент  восстановления платежеспособности:

Кпл = (Кт.л.к + У/Т(Кт.л.к - Кт.л.н))/2 (4) 

где

K_ТЛК — значение коэффициента текущей ликвидности на конец отчетного периода,

K_ТЛН - значение коэффициента текущей ликвидности на начало отчетного периода,

T — продолжительность отчетного периода в месяцах,

Y — период восстановления (утраты) платежеспособности. 

Таблица 15 - Анализ вероятности банкротства

 

      Величина  коэффициента текущей ликвидности  на протяжении всего отчетного периода  не соответствует нормативу. Это  позволяет сделать вывод о  том, что общей суммы оборотных средств у данной организации не достаточно для обеспечения платежеспособности.

      Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами также не удовлетворяет  ограничению. На конец 2010 года организация следует считать не обеспеченным собственными средствами.

      Структура баланса считается удовлетворительной, когда оба из коэффициентов (коэффициент текущей ликвидности (К_ТЛ) и коэффициент обеспеченности собственными средствами (КОСС) удовлетворяют нормальным ограничениям. Если хотя бы один из этих коэффициентов не удовлетворяет установленным ограничениям, структура баланса считается неудовлетворительной. Следовательно, на конец 2010 года структура баланса считается неудовлетворительной.

      При удовлетворительной структуре баланса для проверки устойчивости финансового положения (не утратит ли организация платежеспособности) рассчитывают коэффициент утраты платежеспособности на срок 3 месяца. Если значение коэффициента утраты платежеспособности менее 1, может быть принято решение об утрате платежеспособности, т. е. о том, что в ближайшем будущем организации не сможет выполнить свои обязательства перед кредиторами. Ввиду реальной угрозы утраты платежеспособности данная организация становится на учет в органах Федеральной службы России по делам о несостоятельности и финансовому оздоровлению.

      При неудовлетворительной структуре определяют возможность восстановления платежеспособности. Для этого рассчитывают коэффициент восстановления платежеспособности на период 6 месяцев. Если значение коэффициента восстановления окажется выше единицы, организация имеет возможность восстановить свою платежеспособность за этот период.