Резервы повышения эффективности использования денежных средств

     В табл. 2.1.1 видно за 2009 годОАО«Дагагропромстрой»получило большую (по сравнению с 2008 годом) выручку от реализации товаров и услуг. Однако соответственно выросла и себестоимость реализованных товаров, услуг. Валовая прибыль выросла более чем в 2,5 раза.У предприятия появились управленческие расходы, которых не было в 2008 году, а также увеличившиеся операционные и внереализационные расходы значительно снизились.

     Прибыль до налогообложения составила 67,02% от данного показателя за 2008 год.

     После уплаты налогов чистая прибыль составила 1056 тыс. рублей или 67, 01 % от показателя за 2008 год.

2.2. Анализ состава и структуры динамики денежных  потоков  ОАО«Дагагропромстрой»

Денежные  средства и ценные бумаги - наиболее ликвидная часть текущих активов - являются составляющей оборотного капитала. К денежным средствам относятся  деньги в кассе, на расчетных и депозитных счетах.

Наличные  денежные средства, ценные бумаги и  денежные документы, хранящиеся непосредственно  на предприятии составляют кассу  предприятия. В мировой практике принято, что касса должна обеспечивать текущие потребности предприятия в наличности (выдача зарплаты, средств на командировочные расходы и т.д.), а основная масса денежных средств и приравненных к ним активов принято хранить в банке на расчетном счете, депозите.

     Расчетные счета открываются предприятиям, являющимся юридическими лицами и имеющим  самостоятельный баланс.

     На  расчетном счете сосредотачиваются   свободные денежные средства  и поступления за реализованную  продукцию, выполненные работы  и услуги, краткосрочные и долгосрочные ссуды, получаемые от банка, и прочие зачисления.

В современной  практике хозяйствования расчетный  счет считается наиболее оптимальной формой хранения необходимых в текущей деятельности денежных средств.

     К денежным средствам предприятия   относятся также ликвидные ценные бумаги, находящиеся в кассе предприятия  или в депозитарии банка.

На  основе данных табл. 2.2.1 можно рассмотреть структуру денежных средств предприятия и удельный вес отдельных элементов

     Таблица 2.2.1 Состав  и структура денежных средств  вОАО«Дагагропромстрой» 2008 г., тыс. руб.

     Как видно из таблицы 2.2.1. касса составляет незначительный удельный вес в общем объеме денежных средств предприятия. Это объясняется преобладанием безналичной формы расчета с клиентами и переходом на выплату заработной платы работникам посредством пластиковых карт «Сбербанка ».

     Довольно  значительную долю имеет  категория «расчетные счета». С  расчетного счета производятся  почти все платежи предприятия:  оплата поставщикам за материалы,  погашение задолженности бюджету,  соцстраху, получение денег в кассу для выдачи заработной платы, материальной помощи, премий и т.п. Выдача денег, а также безналичные перечисления с этого счета банком осуществляются, как правило, на основании приказа предприятия - владельца расчетного счета или с его согласия (акцепта).

     Таким образом, структура денежных  средств  предприятия не является  стабильной. Наибольший удельный  вес занимает категория «расчетные счета».

     Финансовое  состояние предприятия  с позиции  краткосрочной перспективы оценивается  показателями ликвидности и платежеспособности, в наиболее общем виде характеризующими, может ли оно своевременно и в полном объеме произвести расчеты по краткосрочным обязательствам перед контрагентами.

Оценка  платёжеспособности осуществляется на основе характеристики ликвидности  текущих активов, т.е. времени, необходимого для превращения их в денежную наличность. Ликвидность и платежеспособность могут оцениваться  с помощью абсолютных и относительных  показателей.

Одним из главных условий нормальной деятельности предприятия является обеспеченность денежными средствами, оценить которую  позволяет анализ денежных потоков.

Для определения  потоков денежных средств  используется прямой и косвенный метод. Разница между ними состоит в различной последовательности процедур определения величины потока денежных средств .

Прямой  метод изучения факторов формирования денежных потоков

Произведем  расчеты по анализируемому предприятию  прямым методом, т.е. непосредственным раскрытием денежных потоков по всем основным группам поступлений и  платежей, основываясь на данных отчетов  о движении денежных средств за 2008  год, основываясь на данных таблицы 2.2.2(Приложение1) 
 
 
 
 
 
 

Таблица 2.2.2Анализ потоков  денежных средств за 2008 г прямым методом

По  результатам анализа можно сделать  следующие выводы. В 2008 году в ОАО«Дагагропромстрой»поступления по основной деятельности составили 7337202 тыс. руб. Основной источник данных поступлений - реализация продукции, работ, услуг (6497953 тыс. руб.) Расходы по основной деятельности составили 6290933 тыс. руб. и были связаны с оплатой за сырье и материалы (4041190 тыс. руб.), выдачей заработной платы рабочих и служащих (1021855 тыс. руб.) и др. нуждами предприятия.

     Следует отметить неравномерность  квартальных  поступлений и  расходов по вышеупомянутым статьям.

     В целом, по данному направлению  деятельности предприятия обеспечен стабильный положительный поток денежных средств, что свидетельствует об эффективности и прибыльности производственно-хозяйственной деятельности.

     Превышение  притока денежных  средств от реализации долгосрочных  активов по отношению к оттоку  средств на инвестиции обусловил появление в 2008 году чистого потока денежных средств по инвестиционной деятельности в размере 164862 тыс. руб. Реализация основных средств при этом составила 298198 тыс. руб., долгосрочные финансовые вложения - 107482 тыс. руб. Таким образом, реализация имущества превышает вложения, однако эта разница не столь значительна в масштабе деятельности предприятия.

Косвенный метод базируется на принципах анализа  финансовых ресурсов. Исходной базой расчета выступает прибыль, которая путем последовательных корректировок доводится до величины денежного потока. Прямой и косвенный методы расчета денежного потока противопоставляют друг другу следующим образом: прямой метод исходит из принципа “сверху - вниз” – от выручки к денежному потоку; а косвенный метод базируется на принципе “снизу-вверх” – от прибыли к денежному потоку.

При формировании информации о денежных потоках косвенным  способом величина прибыли до налогообложения  за отчетный период корректируется путем исключения влияния на нее неденежных операций с помощью следующих наиболее распространенных поправок:

-восстанавливаются суммы амортизационных отчислений, процентов к уплате, убытка от продажи основных средств и прочих долгосрочных активов, которые первоначально уменьшили величину прибыли;

-исключается доход от инвестиций, а также суммы уменьшения оценочных резервов, которые первоначально были отнесены в кредит счета прибылей и убытков.

     Произведем  расчеты по анализируемому  предприятию косвенным методом, основываясь на данных таблица 2.2.3

 Таблица  2.2.3

Анализ  потоков  денежных средствОАО«Дагагропромстрой»  за 2008 г косвенным методом